¿Qué es el Coeficiente de Variación? Desviación Estándar Formula

Que es el coeficiente de variación, Definición

El coeficiente de variación (desviación estándar relativa) es una medida estadística de la dispersión de puntos de datos alrededor de la media. La métrica se usa comúnmente para comparar la dispersión de datos entre distintas series de datos. A diferencia de la desviación estándar que siempre debe considerarse en el contexto de la media de los datos, el coeficiente de variación proporciona una herramienta relativamente simple y rápida para comparar diferentes series de datos.

En finanzas, la variación del coeficiente es importante en la selección de inversiones. Desde una perspectiva financiera, la métrica financiera representa la relación riesgo-recompensa donde la volatilidad muestra el riesgo de una inversión y la media indica la recompensa de una inversión.

Al determinar el coeficiente de variación de los diferentes valores, un inversionista identifica la relación riesgo-recompensa de cada valor y desarrolla una decisión de inversión. En general, un inversor busca una seguridad con un coeficiente más bajo (de variación) porque proporciona la relación óptima de riesgo a recompensa con baja volatilidad pero altos rendimientos. Sin embargo, el bajo coeficiente no es favorable cuando el promedio (rendimiento esperado) está por debajo de cero.

Coeficiente de variacion formula (Desviación Estándar Formula)

Matemáticamente, la fórmula estándar para el coeficiente de variación se expresa de la siguiente manera:

Dónde:

σ – la desviación estándar
μ – la media

En el contexto de las finanzas , podemos volver a escribir la fórmula anterior de la siguiente manera:

Ejemplo de coeficiente de variación (Desviación Estándar)

Fred quiere encontrar una nueva inversión para su cartera. Él está buscando una inversión segura que proporcione retornos estables. Considera las siguientes opciones de inversión:

Acciones: a Fred se le ofrecieron acciones de ABC Corp. Es una compañía madura con un sólido desempeño operativo y financiero. La volatilidad de la acción es del 10% y el rendimiento esperado es del 14%.
ETF: otra opción es el Exchange-Traded Fund (ETF) , que rastrea el rendimiento del índice S&P 500. El ETF ofrece un rendimiento esperado del 13% con una volatilidad del 7%.
Bonos: Los bonos con excelentes calificaciones crediticias ofrecen un rendimiento esperado del 3% con una volatilidad del 2%.

Para seleccionar la oportunidad de inversión más adecuada, Fred decidió calcular el coeficiente de variación de cada opción. Usando la fórmula anterior, obtuvo los siguientes resultados:

Basado en los cálculos anteriores, Fred quiere invertir en ETF porque ofrece el coeficiente más bajo (de variación) y la relación óptima entre riesgo y recompensa.

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