Los Valores Públicos son los instrumentos financieros que se pueden negociar en el mercado. También conocidos como valores negociables, estos instrumentos pueden ser instrumentos de renta variable o de deuda.
Un instrumento de capital son las acciones de las empresas que buscan recaudar dinero del público ofreciéndoles una participación en la empresa. Un instrumento de deuda como bonos u obligaciones también es una forma de recaudar dinero del público. La empresa debe pagar una cierta cantidad de intereses a los tenedores de deuda.
Tipos de valores públicos
Como inversor, puede elegir entre un tipo diferente de instrumento de renta variable o de deuda en función de su capacidad de asunción de riesgos.
Acciones comunes
Estas son las acciones que se negocian en el mercado secundario. Los inversionistas de acciones ordinarias son elegibles para derechos de voto y pago de dividendos. Sin embargo, pagar dividendos es enteramente decisión de la empresa.
Compartimiento de preferencias
Las acciones preferentes son un tipo de instrumento de capital, pero son relativamente menos riesgosas. En cierto modo, la participación preferencial es similar a la de las deudas. Sin embargo, los accionistas preferenciales no obtienen derechos de voto. Además, los accionistas preferenciales obtienen una tasa fija de dividendo y obtienen preferencia sobre otros accionistas de capital. En caso de liquidación de la empresa, los Accionistas Preferentes proceden después del pago de la deuda.
Obligación
Los inversores a menudo se confunden entre obligaciones y bonos. Tanto las obligaciones como los tenedores de bonos obtienen un rendimiento fijo y ayudan a recaudar capital. Sin embargo, la empresa emite obligaciones para recaudar capital para un proyecto específico que la empresa iniciaría en el futuro. Por lo tanto, no estará mal decir que si bien todos los debentures son bonos, no todos los bonos pueden clasificarse como debentures.
Tratamiento contable de los valores públicos
A efectos contables, la inversión en valores públicos se puede dividir en tres categorías:
- Conservado hasta su vencimiento
- Disponible para venta
- Mantenidos para negociar
Un inversor necesita definir la clasificación contable de su activo. Sin embargo, también se puede decidir su tratamiento contable sobre la base del historial de inversión de un inversor.
Entendamos cada uno de ellos y sus tratamientos contables por separado.
Conservado hasta su vencimiento
Como su nombre lo indica, estos valores se mantienen hasta el vencimiento y no están destinados al comercio. El objetivo principal de invertir en estos valores es la protección contra la fluctuación de la tasa de interés. Por lo general, las deudas gubernamentales y los bonos corporativos son valores que se mantienen hasta su vencimiento.
Uno de los principales beneficios de estos valores es que son de bajo riesgo y hay una garantía de rendimiento.
Hablando de su tratamiento contable, se deben registrar estos valores al costo original de compra. Lo que significa que el valor de dichos valores sigue siendo el mismo en el Balance de un período contable a otro. También se debe considerar la ganancia o pérdida de la fluctuación en la tasa de interés en el momento del vencimiento.
Disponibles para la venta de valores
Los inversores o las empresas negocian principalmente con dichos valores para evitar una parte del riesgo en su cartera de inversiones. La intención principal detrás de la compra de dichos valores no es venderlos para obtener ganancias a corto plazo.
Los inversores suelen querer mantener sus carteras lo más diversificadas posible. Una cartera diversificada garantiza que el capital esté seguro en caso de una recesión en una industria. Contrariamente a la creencia, uno puede mantener valores disponibles para la venta para obtener ganancias a largo plazo.
Hablando del tratamiento de su cuenta, un contador registra estos valores bajo un encabezado separado, «Ganancia/pérdida no realizada en otro resultado integral».
Valores Negociables o Mantenidos para Negociación
La razón principal para invertir en estos valores es obtener una ganancia a corto plazo. Sin embargo, el riesgo (y el rendimiento) es comparativamente más alto ya que la volatilidad de la seguridad es mayor a corto plazo.
De acuerdo con las Políticas Contables, estos valores deben registrarse utilizando un método de valor razonable o equivalente a su valor actual de mercado. Dichos valores vendrán en la sección de activos circulantes bajo «Inversiones a corto plazo». Asimismo, se compensaría en el rubro “Productos no realizados por la venta de inversiones a corto plazo”.
En el estado de resultados, es necesario registrar estos valores en el momento de la venta. Y, cualquier pérdida o ganancia en la venta del valor debe estar bajo un nuevo título, “Ganancia (Pérdida) en la Venta de Valores Negociables”.
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