Significado de modelado financiero

El modelado financiero es el proceso llevado a cabo para crear una representación financiera de la entidad. A través de este modelo financiero, el analista financiero trata de pronosticar las ganancias y el desempeño futuros de la empresa. Los analistas utilizan numerosas teorías de previsión y valoraciones para recrear las operaciones comerciales. El modelo financiero, una vez completado, muestra una representación matemática de los eventos comerciales. La herramienta principal utilizada para crear el modelo financiero es la hoja de cálculo de Excel.

Después de conocer el significado del modelado financiero, echemos un vistazo a los objetivos para preparar el mismo.

Objetivos del modelo financiero

El modelado financiero ayuda a la gerencia en el proceso de toma de decisiones y en la preparación del análisis financiero.

Los siguientes son los objetivos de crear un modelo financiero:

  • Valorar un negocio
  • Capital creciente
  • hacer crecer el negocio
  • Hacer adquisiciones
  • Venta o desinversión de activos y unidades de negocio
  • Asignacion de capital
  • Presupuestación y previsión

Después de conocer los objetivos del modelado financiero, veremos los tipos de modelos financieros.

Tipos de modelos financieros

Los siguientes son los diez tipos de modelos financieros:

  1. Modelo de tres declaraciones
  2. Modelo de flujo de caja descontado
  3. Modelo de fusión
  4. Modelo de Oferta Pública Inicial
  5. Modelo de compra apalancada
  6. Modelo de la suma de las partes
  7. Modelo de consolidación
  8. Modelo de presupuesto
  9. modelo de pronóstico
  10. Modelo de precios de opciones

Al obtener una visión profunda del concepto de modelado financiero, veamos el proceso involucrado en la construcción del mismo.

¿Cómo construir un modelo financiero?

El siguiente es el desglose paso a paso de la construcción de un modelo financiero:

Resultados históricos y suposiciones

El primer paso para construir un modelo financiero es extraer los estados financieros de los tres años anteriores de la entidad. Las declaraciones se convierten luego en formato de Excel. Esto servirá como base para enmarcar los supuestos para el período previsto.

Hacer Declaración de Ingresos

Los supuestos de pronóstico ayudan a calcular el estado de resultados, incluidos los ingresos, los gastos operativos y la ganancia bruta.

hacer balance

El estado de resultados entonces ayuda en la preparación del balance general. Se deben realizar los cálculos de cuentas por cobrar y cuentas por pagar.

Construir los horarios de apoyo

Se prepara un cuadro de deudas e intereses. El programa de deudas extrae datos históricos y aumenta las deudas, y resta los pagos realizados. Luego se calcula el interés sobre el saldo restante de la deuda.

Completar el Estado de Resultados y el Balance General

El estado de resultados y el balance se pueden completar con la información obtenida de los anejos. Se calculan los ingresos netos, los impuestos y las ganancias antes de impuestos. También se determina el patrimonio de los accionistas.

Cree el estado de flujo de efectivo

Después de completar el balance general y el estado de resultados, ahora se puede usar el método de conciliación para crear el estado de flujo de efectivo.

Realice el análisis de flujo de caja descontado

La valoración del negocio y el flujo de caja libre deben derivarse sobre la base de las tres declaraciones. El flujo de caja libre se prepara considerando el costo de oportunidad que se asume y la tasa de retorno requerida para la entidad.

Agregar análisis de sensibilidad y escenarios

El análisis de sensibilidad se incorpora al modelo financiero. Este es un paso esencial para determinar el riesgo involucrado en la inversión o el proceso de planificación empresarial.

Construir tablas y gráficos

Los buenos analistas financieros preparan una comunicación clara de los resultados obtenidos. Los ejecutivos no prestan mucha atención al funcionamiento interno del modelo financiero. Por lo tanto, es necesario preparar gráficos. Los resultados del modelo financiero se pueden transmitir con precisión con la ayuda de varios gráficos y tablas.

Prueba de estrés y auditoría del modelo

Se deben utilizar herramientas de auditoría para asegurarse de que las fórmulas de Excel están dando resultados precisos. Se puede realizar una prueba de estrés desarrollando escenarios extremos y determinando si el modelo financiero está funcionando según las expectativas.

Modelado financiero como carrera

En la era corporativa de nuevos y complejos negocios, las fusiones y adquisiciones, las frecuentes reestructuraciones en los negocios y el modelado financiero han jugado un papel crucial en la correcta ejecución de los mismos. El modelado financiero es una carrera profesional prometedora. Si desea dedicarse profesionalmente al modelado financiero, puede aprender Modelado financiero y convertirse en Modelador financiero certificado.

Conclusión

El modelado financiero se utiliza en varias etapas en las operaciones de las entidades. Combina métricas de finanzas, contabilidad y negocios para crear una representación matemática de la entidad. La modelización financiera es una herramienta muy valorada y beneficia a la entidad de múltiples formas.

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