¿Qué es el factoraje?

El factoring es un acuerdo financiero que involucra la venta de cuentas por cobrar de un negocio a un tercero (llamado ‘factor’) con un descuento. Facilita al vendedor tener flujos de efectivo inmediatos que de otro modo se le habrían ocurrido más tarde. Hay varias ventajas y desventajas del factoraje, que se enumeran a continuación:

Ventajas del factoraje

Entrada de efectivo inmediata

Este tipo de financiación acorta el ciclo de cobro de efectivo. Proporciona una rápida realización de efectivo al vender las cuentas por cobrar a un factor. La disponibilidad de efectivo líquido a veces se convierte en un factor decisivo para aprovechar una oportunidad o perderla. El aumento de efectivo proporcionado por el factoring está disponible para gastos de capital, asegurar un nuevo pedido o cumplir con una condición imprevista.

Atención hacia las operaciones comerciales y el crecimiento

Al vender facturas, los gerentes comerciales pueden sentirse libres de estrés con la tarea de cobrar a los clientes. Los recursos empleados en el departamento de cuentas por cobrar se pueden dirigir hacia las operaciones comerciales, la planificación financiera y el crecimiento futuro.

Evasión de deudas incobrables

El factoraje es de dos tipos, con recurso y sin recurso. En el factoring sin recurso, en el caso de insolvencias, la pérdida la asume el factor. Por lo tanto, el vendedor no tiene ninguna obligación con el factor una vez que vende sus cuentas por cobrar.

Arreglo rápido de finanzas

Los factores proporcionan fondos más rápidamente que las empresas bancarias. Las empresas de factoraje ofrecen un proceso de factoraje que es una aplicación más rápida, menos documentación y una realización de fondos más rápida en comparación con otras instituciones financieras.

Sin requisito de garantía

Los anticipos se extienden sobre la base de la solidez de las cuentas por cobrar y su solvencia crediticia. A diferencia del crédito en efectivo y el sobregiro, los factores no requieren ninguna garantía colateral para ser pignorado/hipotecado. Las nuevas empresas y las nuevas empresas pueden aprovechar fácilmente los avances siempre que tengan cuentas por cobrar sólidas.

Venta No Préstamo

La transacción de factoring es una transacción de venta, no un préstamo. A diferencia de otros tipos de finanzas, el factoraje no genera un aumento en los pasivos de la empresa. Por lo tanto, tampoco hay impactos adversos en los índices financieros. Solo implica la conversión de deudas contables en efectivo líquido.

Análisis de clientes

Los factores brindan valiosos consejos e información al vendedor con respecto a la solidez crediticia de la parte de la que están pendientes las cuentas por cobrar. Ayuda a negociar mejores términos entre las partes en los contratos de futuros.

Desventajas del Factoraje

Reducción de beneficios

El factor deduce un cierto descuento del valor de las cuentas por cobrar como honorarios por los servicios ofrecidos. Además, en algunos casos, el factor también cobra intereses sobre el anticipo realizado. En consecuencia, el beneficio de una entidad se reduce en un margen significativo.

Confiabilidad del Crédito del Cliente

El factor evalúa y evalúa el bienestar crediticio de la parte que debe cuentas por cobrar. Este es un factor crítico que está fuera del control del vendedor. Un factor puede negarse a extender anticipos debido a las malas calificaciones crediticias de la parte interesada.

Agotamiento de la Garantía Colateral

El factoraje agota las cuentas por cobrar de una entidad ya que la entidad ya no tiene derecho a recibir pagos de las mismas. El vendedor ya no tiene ningún control sobre las deudas del libro. Por lo tanto, no pueden prestarse como garantía real mientras se obtiene cualquier otro tipo de financiación.

Presencia de Pasivo Contingente

La responsabilidad del vendedor no se exime por completo en caso de factoraje con recurso. Si una de las partes no paga sus deudas al factor, el factor tiene derecho legal a recuperarlas del vendedor. Así, el vendedor es contingentemente responsable ante el factor por el pago de las deudas en el futuro en caso de incumplimiento. Esta situación impactaría las operaciones comerciales y los planes financieros que se encuentran en ejecución.

Cargos financieros más altos

Los factores generalmente deducen del 2% al 4% del monto total involucrado como honorarios por una duración de 45 a 60 días. Computándolo anualmente, el costo de la financiación resulta ser de alrededor del 18% al 24% anual, que es muy superior a otras fuentes de financiación.

Pérdida del toque personal

Es posible que el comprador no esté dispuesto a tratar con un factor debido a su naturaleza profesional y métodos estrictos. Las agencias de factoring incluso envían avisos a intervalos regulares al comprador como recordatorio de la deuda. El comprador puede desarrollar una imagen negativa del vendedor a través del factoraje. La pérdida de contacto personal puede llevarlo a considerar cambiar de proveedor.

Conclusión

Aunque el factoraje ofrece muchos méritos al vendedor, no se puede decir que sea la fuente de financiación perfecta para las empresas. Una persona debe evaluar cuidadosamente las necesidades del negocio y la situación actual, lo que justifica la necesidad de fondos. Tomar un anticipo de factoring sin la debida consideración puede afectar negativamente la rentabilidad del negocio y las relaciones con los clientes.

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