El descuento de facturas es una técnica o un proceso mediante el cual una empresa puede pedir prestado efectivo a las instituciones financieras sobre la base de las facturas emitidas. En otras palabras, el descuento de facturas es más un préstamo a corto plazo, en el que una empresa puede sacar efectivo de las facturas. Veamos en detalle las ventajas y desventajas del descuento de facturas.
En el descuento de facturas, la empresa es responsable de cobrar los pagos de sus clientes. Generalmente, una empresa puede pedir prestado hasta el 80% del monto de la factura dentro de las 24 horas. El porcentaje real y la duración pueden variar con diferentes instituciones financieras y bancos. Este es muy utilizado por las empresas para requerimientos inmediatos de efectivo y es una de las fuentes de capital de trabajo.
En otras palabras, es un proceso en el que se otorgan anticipos a corto plazo en lugar de cuentas por cobrar de ventas impagas. El plazo del préstamo es muy corto. La compañía financiera cobra intereses sobre el anticipo realizado, así como una tarifa de mantenimiento mensual del prestatario.
Ventajas del descuento de facturas
Es importante conocer las ventajas y desventajas de la técnica de descuento de facturas para utilizarla de manera efectiva.
Dinero rapido
El descuento de facturas es un método comparativamente más rápido y más rápido para obtener efectivo que solicitar un Crédito en efectivo en el que las instituciones de crédito o los bancos tardan bastante tiempo en evaluar el crédito del prestatario. El descuento de facturas proporciona efectivo líquido a las empresas tan pronto como se emite una factura. Acelera la entrada de efectivo al convertir las cuentas por cobrar de ventas en efectivo. La inyección de efectivo se puede invertir en el aumento de las ventas, la búsqueda del crecimiento, la inversión de capital, el pago de deudas críticas, etc.
Libera efectivo bloqueado
El descuento de facturas libera efectivo que ha estado bloqueado en las facturas de los clientes durante un largo período de tiempo. El descuento de facturas convierte la cuenta por cobrar (deudores) de la empresa en efectivo líquido. Esto incluso se puede utilizar en casos de emergencia.
Período de cobro reducido
El período de cobro se refiere al tiempo que tardan las cuentas por cobrar en convertirse en efectivo líquido. El período de cobro es generalmente el período de crédito permitido. El descuento de facturas facilita la provisión de finanzas tomando un anticipo de las facturas emitidas. Por lo tanto, una persona de negocios puede cobrar sus fondos bloqueados sin esperar todo el período de crédito contra una tarifa.
Mejora el flujo de efectivo
El descuento de facturas mejora el flujo de efectivo ya que el 80% del monto de la factura anticipada (cuenta por cobrar) se puede convertir en efectivo, lo que ayuda a ciclos de capital de trabajo más cortos.
Ningún activo como garantía
Se puede obtener efectivo sin utilizar ningún activo como garantía; solo las facturas que los clientes aún deben pagar se envían para la transacción. Las casas de descuento requieren solo cuentas por cobrar como garantía. No se compromete/hipoteca ningún inventario u otro artículo mueble. Por lo tanto, las entidades que tienen una gran cantidad de cuentas por cobrar pendientes pueden liberar los fondos bloqueados. Como las empresas de descuento exigen garantías únicas, es decir, deudas contables, otros bienes muebles de la empresa quedan libres para recaudar fondos adicionales.
Sin efecto en las relaciones comerciales
Las relaciones comerciales entre el vendedor y el comprador no se ven obstaculizadas en el caso del descuento de facturas, a diferencia del caso del factoring. Las empresas de descuento no tienen contacto ni correspondencia con el comprador. Por lo tanto, el comprador está seguro de que seguirá siendo responsable ante el vendedor, no ante otras partes.
Permite más espacio para las ventas a crédito
La empresa puede optar por aumentar las ventas en términos de efectivo o crédito. Las ventas a crédito se pueden convertir en efectivo rápidamente y la empresa no necesita preocuparse demasiado por el problema de liquidez que conllevan las ventas a crédito si se implementa el proceso de descuento de facturas.
Control
El vendedor continúa ejerciendo el control sobre las cuentas por cobrar de las ventas. Él tiene el derecho exclusivo de administrar los términos del crédito, negociar acuerdos adicionales, cobrar los pagos, etc. En resumen, el contrato de préstamo permanece entre el prestatario y el prestamista. El prestamista no llega a hacer frente a las cuentas por cobrar.
Confidencialidad
En el caso del descuento de facturas, las casas de descuento pueden mantener la confidencialidad. Los proveedores y clientes no necesitan saber sobre los préstamos de la empresa contra las facturas de venta. El acuerdo financiero entre el prestatario y el prestamista no se revela a los compradores. A diferencia del factoraje, el comprador no obtiene una idea del acuerdo financiero del prestamista.
Situación de ganar-ganar para las empresas
La empresa prestataria puede obtener el efectivo que necesita, mientras que al cliente se le puede otorgar el período de crédito. Esto crea una situación en la que todos ganan para la empresa y los clientes de la empresa, lo que a su vez ayuda a construir una relación saludable con los clientes.
Prestamista de última instancia
Las empresas de descuento son una especie de prestamista de última instancia. Este tipo de financiación opta cuando no se dispone de otras fuentes. Por lo tanto, un hombre de negocios siempre puede confiar en el descuento de facturas durante su tiempo de escasez de efectivo. Las finanzas se liberan generalmente dentro de las 48 horas, según la política del prestamista.
Desventajas del descuento de facturas
Disminuye los márgenes de beneficio
Las entidades financieras que ofrecen el descuento de facturas suelen cobrar una comisión que se convierte en un coste adicional para la empresa. Esto disminuye los márgenes de beneficio para la empresa prestataria. La presencia de cargos por intereses y tarifas de mantenimiento cobradas por el prestamista impacta directamente en la rentabilidad del prestatario. La tasa de interés es significativamente más alta que la tasa habitual de préstamo.
Percepción de la gente
Algunas personas perciben el descuento de facturas como un estigma sobre la empresa, por lo tanto, es posible que todas las partes interesadas no tomen muy positivamente la confianza excesiva en el descuento de facturas.
Solo Facturas Comerciales
La mayoría de las instituciones financieras permiten préstamos solo en facturas comerciales. Si una empresa trata con el público en general, es posible que esa empresa no sea elegible para el descuento de facturas.
La clemencia en los términos crediticios que afectan la productividad
El uso excesivo de las facilidades de descuento de facturas puede hacer que la gerencia no se enfoque en fortalecer las normas de crédito para los deudores. Idealmente, la empresa debería centrarse en períodos de crédito más cortos y no en el descuento de facturas como mecanismo para mejorar los ciclos de capital de trabajo y la liquidez.
No apto para nuevos negocios
Este tipo de financiamiento no es adecuado para nuevas entidades comerciales, ya que afectaría sus estados financieros de manera negativa. Sus ganancias no son lo suficientemente significativas como para absorber costos de intereses y tarifas de mantenimiento extravagantes. La presencia de altos costos de interés en una startup también es siempre una mala señal para cualquier tipo de inversor potencial. Se recomienda especialmente para empresas de alto rendimiento que necesitan fondos adicionales para lograr un crecimiento adicional.
Cumplimiento
El prestamista está obligado a proporcionar un estado de cuentas por cobrar a la empresa de descuento a intervalos regulares. Carga el aspecto administrativo y de cumplimiento de la entidad.
Volatilidad
La cantidad de préstamos que se pueden extender es altamente volátil. Cambia con el cambio en las cuentas por cobrar presentes en un punto particular en el tiempo.
Exceso de dependencia
Demasiada confianza en el descuento de facturas hace que la entidad se despreocupe del departamento de cuentas por cobrar. La empresa no tendría en cuenta el control crediticio de los clientes, si las deudas contables se realizan dentro del período de crédito, etc.
Garantía reducida
Las cuentas por cobrar de ventas constituyen una gran parte de los activos circulantes de una empresa. Los activos circulantes (inventario, cuentas por cobrar) generalmente se comprometen para las finanzas del capital de trabajo. Las cuentas por cobrar contra las cuales se obtuvo el préstamo ya no estarán disponibles para otros arreglos de deuda, lo que reduciría el poder de giro.
Conclusión
El descuento de facturas es un método rápido para mejorar el flujo de caja y el ciclo del capital circulante, pero hay que tener en cuenta que el descuento de facturas debe utilizarse como una instalación adicional y no como un proceso regular. El enfoque clave debe estar en mejorar el ciclo del capital de trabajo mediante la negociación eficiente con los deudores para garantizar pagos rápidos. El descuento de facturas tiene sus méritos, pero los inconvenientes, como los altos cargos por intereses y las tarifas, los superan. Un hombre de negocios solo debe optar por esto cuando se han intentado y fallado otros tipos de finanzas.
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