¿Qué es la financiación de riesgo?

El Venture Capital es un mecanismo en el que los inversionistas apoyan el talento emprendedor brindando habilidades financieras y comerciales para obtener ganancias de capital a largo plazo mediante la explotación de oportunidades de mercado. Hay varias ventajas y desventajas de la financiación de riesgo.

Hay varios factores decisivos que contribuyen a la decisión de si una empresa debe seguir adelante con la financiación de riesgo o no.

Ventajas del Capital Riesgo

Oportunidad de Expansión de la Empresa

Venture Capital brinda a la empresa la oportunidad de expandirse. Esto no habría sido posible a través de otros métodos como los préstamos bancarios. Los préstamos bancarios requieren garantía y existe la obligación de pagar el préstamo. Sin embargo, en el capital de riesgo, los propios inversores están dispuestos a correr el riesgo porque creen en el éxito a largo plazo de la empresa. Por lo tanto, el financiamiento de capital de riesgo es beneficioso para las empresas emergentes con altos costos iniciales y un historial operativo limitado.

Orientación y experiencia valiosas

Además del financiamiento de capital, el capital de riesgo también es una fuente valiosa de orientación, experiencia y consulta. Un miembro de la empresa de capital de riesgo suele ser designado para el consejo de administración de la empresa de nueva creación. Esto permite la participación activa del capitalista de riesgo en las decisiones de la empresa. Dado que los capitalistas de riesgo tienen experiencia en la creación y expansión de nuevas empresas, su experiencia y orientación pueden resultar beneficiosas. Pueden ayudar con la construcción de estrategias, asistencia técnica, recursos, etc., para que un negocio sea exitoso.

Útil en la construcción de redes y conexiones

Los capitalistas de riesgo tienen una enorme red de conexiones en la comunidad empresarial. Estas conexiones podrían ser ventajosas para que las empresas emergentes crezcan y tengan éxito. Pueden ayudar a la puesta en marcha a establecer alianzas con clientes potenciales o empresas comerciales.

Sin obligación de devolución

No hay obligación de reembolsar a los inversores de capital de riesgo si la puesta en marcha falla o se cierra. Por lo tanto, la financiación de riesgo es esencial para las empresas de nueva creación. No deja a la puesta en marcha con la carga de devolver, como es el caso de los préstamos bancarios.

Los capitalistas de riesgo son confiables

Los VC están estrictamente regulados por organismos reguladores. Por ejemplo, en los EE. UU., los VC están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Están sujetos a regulaciones similares a las de cualquier otra forma de inversión privada en valores. Además, es posible que se apliquen regulaciones de conocimiento de su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero, ya que las instituciones de depósito y los bancos proporcionan una gran cantidad de fondos de capital de riesgo. Es una rareza ver a un VC realizar una actividad sin escrúpulos.

Fácil de localizar

Es muy fácil encontrar y ubicar inversores de capital de riesgo en cuestión de minutos, ya que están documentados en varios directorios. Esto reduce el tiempo, el esfuerzo y el dinero involucrados en la búsqueda de financiación de riesgo. Uno puede encontrar un VC de forma rápida y eficiente. Por ejemplo, puede obtener una gran lista de empresas de capital de riesgo escribiendo en cualquier motor de búsqueda.

Desventajas del capital de riesgo

Dilución de la propiedad y el control

El capitalista de riesgo proporciona un gran capital a las nuevas empresas a cambio de una participación en el capital social de la empresa. Si la puesta en marcha tiene éxito, entonces les ayuda a obtener enormes cantidades de ganancias. Los capitalistas de riesgo generalmente se convierten en parte de la Junta. Participan activamente en la toma de decisiones de la empresa. Los capitalistas de riesgo querrán proteger sus inversiones. Si hay una diferencia de opinión entre el VC y el fundador de la puesta en marcha, entonces las cosas pueden volverse caóticas. Cualquier decisión importante requiere el consentimiento de los inversores.

Redención anticipada por VC

Un VC puede decidir rescatar la inversión dentro de 3 a 5 años. Su objetivo principal es obtener ganancias de capital. El capital de riesgo puede no ser adecuado para un empresario cuyo plan de negocios requerirá más tiempo para proporcionar liquidez.

Proceso largo y complicado

El propietario de la empresa nueva debe presentar primero un plan de negocios detallado. Después de eso, el VC analiza el plan de negocios en detalle. Luego, se lleva a cabo una reunión uno a uno para discutir el plan de negocios en detalle. Más tarde, si el VC acepta seguir adelante con la financiación, se realiza la debida diligencia para verificar los detalles. Si la diligencia debida se considera satisfactoria, solo el VC ofrecerá una hoja de términos. Por lo tanto, la financiación de capital de riesgo suele ser un proceso largo.

Los capitalistas de riesgo tardan mucho en decidir

La financiación de capital de riesgo implica una gran cantidad de riesgo. Por lo tanto, los capitalistas de riesgo suelen tardar mucho en decidir si quieren realizar una inversión o no. La financiación de riesgo puede ser una gran fuente de fondos disponibles para las empresas de nueva creación. Sin embargo, la larga espera antes de recibir los fondos es un gran inconveniente.

Acercarse a un VC puede ser tedioso

Muchas oportunidades de inversión a través de correos electrónicos no invitados sobrecargan a los capitalistas de riesgo. Debido a esto, muchas propuestas comerciales pasan desapercibidas. Una de las formas de acercarse al VC es a través de una conexión mutua.

Puede requerir un alto retorno de la inversión original

Algunos VC requieren un alto ROI dentro de los próximos tres a cinco años de inversión. Si su puesta en marcha necesita más tiempo para generar un ROI alto, entonces optar por VC puede no ser la opción correcta, ya que la expectativa de un ROI más alto puede causar un alto nivel de estrés.

Puede liberar los fondos de vez en cuando

Debido a que la financiación de riesgo implica una gran cantidad de capital, es posible que el VC no libere todos los fondos al mismo tiempo. La mayoría de los contratos requieren que la empresa de nueva creación alcance ciertos hitos para recibir la financiación que solicitó originalmente. Esto crea una presión indebida en la empresa de nueva creación.

Puede conducir a una subvaluación

Los capitalistas de riesgo tienen prisa por vender su participación accionaria. Por lo tanto, pueden presionar al propietario de la empresa para que la incluya en la lista. Esta cotización intempestiva de la empresa podría resultar en la subvaluación de las acciones de la empresa. Esto podría resultar ser una desventaja para el propietario de la empresa.

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