Los valores negociables son los instrumentos financieros que uno puede comprar o vender fácilmente en el mercado. Los vencimientos de estos instrumentos financieros suelen ser inferiores a un año. Dado que tienen una alta liquidez, estas inversiones son buenas para las empresas que necesitan efectivo rápido. Algunos ejemplos de estos instrumentos financieros son los bonos del gobierno, las acciones ordinarias o los certificados de depósito.

Las empresas mantienen su efectivo en reservas. Tales reservas les ayudan en situaciones en las que requieren efectivo, como para adquisiciones o cualquier pago imprevisto. Sin embargo, las empresas no ponen todo su efectivo en las reservas. En cambio, invierten algo en valores líquidos a corto plazo para ganar intereses. De esta manera, el efectivo no solo genera ingresos por intereses, sino que una empresa también puede liquidar fácilmente la inversión para satisfacer las necesidades futuras de efectivo.

Los rendimientos de dichos valores son relativamente más bajos debido a su liquidez y al hecho de que los consideramos inversiones seguras. Apple posee una parte importante de su riqueza en forma de dichos valores.

Características

  • Estos son altamente líquidos, lo que significa que uno puede comprar y vender fácilmente estos valores.
  • Son fácilmente transferibles en una bolsa de valores o de otra manera.
  • Ofrezca una tasa de rendimiento más baja.
  • Estos son altamente comercializables ya que existen mercados activos donde se pueden comprar o vender.

Tipos

Los valores negociables en términos generales se dividen en dos grupos: valores de deuda negociables y valores de renta variable negociables.

Los títulos de deuda negociables son bonos del gobierno y bonos corporativos. Uno puede negociarlos en la bolsa pública, y su precio de mercado también está disponible. En el balance general, todos los títulos de deuda negociables se muestran como corrientes al costo hasta que una empresa obtenga una ganancia o una pérdida por la venta del instrumento de deuda.

Los valores de capital negociables son acciones ordinarias y también acciones preferentes. También se pueden negociar fácilmente en las bolsas públicas, y su información de precios de mercado está fácilmente disponible. Todos los valores de renta variable negociables se muestran en el balance general al costo o al mercado, el que sea menor.

También existe un tercer tipo de valores negociables clasificados en tres categorías: instrumentos del mercado monetario, derivados e inversiones indirectas. Las inversiones indirectas incluyen dinero puesto en fondos de cobertura y fondos de inversión.

Los derivados son las inversiones que dependen de otro valor para su valor, como futuros, opciones y garantías.

Los valores del mercado monetario son bonos a corto plazo, como letras del Tesoro (T-bills), aceptaciones bancarias y papel comercial. Las grandes entidades financieras los compran en cantidades masivas.

¿Por qué invertir en ellos?

Mejor que efectivo inactivo

El efectivo inactivo no da ningún rendimiento, y el efectivo en la cuenta bancaria ofrece rendimientos escasos. Por lo tanto, invertir en dichos valores proporciona un mejor rendimiento y también la seguridad de la inversión.

Pago de pasivos a corto plazo

Los pasivos a corto plazo son pagaderos dentro de un año. Por lo tanto, los valores negociables, que también se liquidan después de un año, son la mejor manera de pagar dichas obligaciones, ya que son altamente líquidos y obtienen algunos ingresos mientras tanto.

Requerimiento regulatorio

Para pedir prestado fondos de instituciones financieras, las empresas deben seguir algunas pautas. Estas pautas podrían adoptar la forma de mantener un cierto nivel de capital de trabajo e invertir en efectivo. Además, estos requisitos suelen adoptar la forma de ratios. Entonces, los valores negociables ayudan a una empresa a cumplir con dichas pautas con índices de liquidez y solvencia.

Tratamiento contable

Los valores negociables se muestran como activos circulantes debido a su liquidez. También se utilizan para calcular el capital de trabajo. Dichos valores generalmente se muestran en la cuenta de efectivo y equivalentes de efectivo en el balance general. Sin embargo, si una empresa tiene la intención de mantener el valor durante más de un año, se mostrará como un activo no corriente.

Además, si una empresa posee el capital de otra empresa con la intención de adquirir esa empresa, entonces los valores no se consideran valores de capital negociables. En cambio, la compañía los enumera como una inversión a largo plazo.

Del mismo modo, para el título de deuda, si una empresa planea mantenerlo por más de un año, debemos mostrarlo como una inversión a largo plazo en el balance.

Los valores negociables suelen ser una pequeña cifra en el balance de las empresas no financieras. Sin embargo, es mucho más importante para las empresas financieras, ya que obtienen ingresos notables de estas inversiones. Y así, obtiene un lugar más visible en su balance.

Importancia para terceros

Los analistas utilizan dichos instrumentos para calcular varios índices de liquidez, como el efectivo, el rápido y el actual. Estos índices de liquidez miden la posición financiera a corto plazo de una empresa o si una empresa tiene suficientes activos líquidos para pagar sus deudas a corto plazo.

Los acreedores también muestran interés en la información para evaluar la posición de liquidez de la empresa en caso de problemas de solvencia.

¿En qué se diferencia de los valores de inversión?

La intención es la única diferencia entre los dos. Una empresa compra valores negociables con la intención de convertirlos en efectivo cuando sea necesario. O bien, si una empresa compra valores con objetivos a corto plazo en mente, entonces son más comercializables que los que tienen objetivos a largo plazo.

Hay valores que no son activos líquidos y activos líquidos que no son valores. Para que un valor califique como valor negociable, debe cumplir con el requisito de ser un valor financiero: otorgar un derecho de propiedad, tener un precio, representar un interés como propietario y permitir que el comprador tenga la oportunidad de beneficiarse de la inversión.

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