Valores Financieros – Definición

La seguridad financiera es un documento de cierto valor monetario. Tradicionalmente, solía ser un certificado físico, pero hoy en día, es más comúnmente electrónico. Muestra que uno posee una parte de una corporación que cotiza en bolsa o se le debe una parte de una emisión de deuda. En el lenguaje más común, los valores financieros se refieren a acciones y bonos que son negociables. Los derivados también se consideran un tipo común de seguridad financiera, con su creciente popularidad en los últimos años. En el uso actual, los valores financieros ya no son una prueba de propiedad. En cambio, se refieren al producto financiero en sí, es decir, acciones, bonos u otro producto de inversión. También se conocen como instrumentos financieros o activos financieros.

Características de los valores financieros

Una de las características más importantes de los valores financieros es que son negociables, es decir, se pueden convertir en efectivo con bastante facilidad. La tenencia de un valor financiero da derecho al tenedor a recibir beneficios monetarios futuros bajo un conjunto establecido de condiciones. A excepción de los derivados, los valores le permiten poseer el activo subyacente sin posesión física. El precio de los valores indica el valor de un activo subyacente. Cuanto mayor sea el precio, mayor será el valor del activo.

Tipos de valores financieros

En términos generales, podemos clasificar los valores financieros en valores de renta variable, valores de deuda y valores derivados. Vamos a entenderlos con más detalle:

Valores de renta variable

La seguridad de capital es una participación de interés en el capital de una empresa, firma o sociedad. También se puede tener una participación accionaria en otras formas de la organización distintas de las mencionadas anteriormente. Tener una participación accionaria significa contribuir al capital de la empresa. Puede hacerlo comprando acciones de una empresa de su elección. Una acción de una empresa representa un valor monetario. Este valor monetario es la cantidad de capital que aportas a la empresa.

Por ejemplo, una empresa ABC plc quiere obtener capital. Emite acciones 100,000 acciones a $10 cada una. Al comprar una acción de ABC plc, aporta $10 a su capital. Cuantas más acciones compre, mayor será su contribución al capital de la empresa. Dado que los accionistas contribuyen a aumentar el capital de una empresa, se convierten en propietarios de la empresa. Por lo tanto, una acción representa el valor de la propiedad en una empresa.

Al igual que los propietarios, los accionistas de capital tienen ciertos derechos y deberes. Tienen derecho a las utilidades de la empresa. Asimismo, pueden participar en las operaciones de la sociedad ejerciendo su derecho a voto. Sin embargo, si una empresa incurre en pérdidas, los accionistas de capital no obtienen ningún rendimiento. En caso de quiebra, están en el lado perdedor. Se les paga por su contribución solo después de que se hayan cumplido todas las obligaciones. A veces, es posible que no obtengan nada a cambio de su inversión.

Títulos de deuda

Los títulos de deuda son esencialmente préstamos hechos a una empresa. Como sugiere el nombre, estos valores representan una deuda de una empresa con los prestamistas. Existen diferentes tipos de títulos de deuda, como bonos, obligaciones, papel comercial, etc. Estos títulos son diferentes entre sí en términos de vencimiento, garantía y otras características. Se diferencian de los valores de renta variable en el sentido de que los tenedores de obligaciones son acreedores de la empresa. Esto es diferente a los accionistas de capital, que son los propietarios de la empresa.

Las obligaciones o bonos corporativos se emiten por un período fijo, como cualquier otra deuda. Tienen un vencimiento largo en comparación con las notas que tienen un vencimiento más corto. Una empresa puede requerir tomar préstamos del mercado por varias razones. A cambio, los acreedores ganan intereses sobre sus préstamos hasta el vencimiento del plazo.

Ejemplo

ABC plc quiere comprar una propiedad comercial. Debido a todo el capital invertido en operaciones comerciales, la empresa decidió obtener un préstamo del mercado. Para ello, se emitieron debentures con valor nominal de $5.000.000 pagaderos a 10 años al 8%. De esta manera, ABC puede recaudar fondos para cubrir sus gastos. Sin embargo, tendrían que pagar un interés anual de $400,000 (8% * $5,000,000). Los pagos de intereses se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de la empresa. ABC tendrá que reembolsar el capital en su totalidad después de 10 años.

Al igual que los accionistas, los tenedores de obligaciones también tienen ciertos derechos. Tienen derecho a intereses por la cantidad prestada y al reembolso de la totalidad del principal al vencimiento. Tenga en cuenta que la empresa c es responsable de realizar dichos pagos de intereses incluso si no obtiene las ganancias adecuadas o incurre en pérdidas. En el caso de liquidación de la empresa, los tenedores de títulos de deuda tienen ventaja sobre los accionistas comunes. Antes de que los ingresos de la empresa vayan a los accionistas ordinarios, los tenedores de obligaciones obtienen su parte. Esto hace que los títulos de deuda sean más seguros que los títulos de renta variable. Sin embargo, sus rendimientos también se limitan a pagos de interés fijo solamente. No obtienen ninguna participación en los beneficios de la empresa.

Seguridad derivada

Los valores derivados son aquellos valores cuyo valor se deriva de un activo subyacente. Estos activos subyacentes pueden ser bonos, acciones, materias primas, divisas u otros activos. Estos valores cotizan en bolsas como otros valores financieros, y su valor difiere con un cambio en el valor de un activo subyacente. Ellos mismos no tienen valor por sí mismos. Cabe señalar que la propiedad de un derivado no significa la propiedad de un activo. Los valores derivados son más sofisticados en comparación con los valores de renta variable y de deuda. Funcionan de una manera muy diferente y, por lo tanto, requieren un sólido conocimiento financiero para mitigar el riesgo y obtener buenos rendimientos.

Los valores derivados también se conocen como derivados. Su uso más común es contener el riesgo. Dichos riesgos pueden ser riesgos de fluctuación de divisas, movimientos en índices o precios de materias primas, cambios adversos en las tasas de interés, clima, etc., por nombrar algunos. Existen varios tipos de derivados disponibles en el mercado, de acuerdo con las necesidades de los clientes. En términos generales, los derivados se pueden clasificar como futuros, contratos a plazo, swaps y opciones.

Conclusión

Desde el punto de vista de la inversión, todos los valores financieros tienen sus pros y sus contras. Todos los tipos de valores financieros proporcionan un rendimiento proporcional al riesgo. Sin embargo, los expertos financieros creen que una cartera bien diversificada es clave. Invertir en diferentes tipos de valores garantiza que los rendimientos sean estables.

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