El valor de rescate es la cantidad que una empresa espera obtener al final de la vida útil de un activo. Hay varios términos para el valor de rescate, como valor residual, valor de desecho y valor de disposición.

Supongamos que compra un vehículo con una vida útil de 15 años. Después de su vida útil o después de quince años, el vehículo debe terminar en un depósito de chatarra. El valor residual del vehículo sería el precio que el depósito de chatarra o el reciclador podrían pagar por él.

Por lo general, una empresa estima el valor de rescate para evaluar el monto anual de los gastos de depreciación durante la vida útil del activo. Por ejemplo, la empresa A compra un automóvil que cuesta $ 20000 y su vida útil es de diez años. Después de diez años, la empresa estima su vida útil en $2000. Entonces, la depreciación, en este caso, será ($20000 – $2000)/10) $1800 por año.

¿Por qué es importante?

En la organización, el valor de rescate es importante ya que permite a las empresas calcular la depreciación. Por ejemplo, la empresa A compra maquinaria por $1 millón y su vida útil es de diez años. La compañía esperaría algún valor por la máquina después de diez años, digamos $10,000. Entonces, la compañía registraría un gasto de depreciación de $990,000 durante diez años.

Según el IRS (Servicio de Impuestos Internos), una empresa debe estimar un valor de rescate «razonable». El valor depende principalmente de la cantidad de años que la empresa planea usar y la forma en que la empresa usa el activo.

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Por otro lado, los contadores y las regulaciones del impuesto sobre la renta generalmente no toman en cuenta el valor de rescate. O tome el valor de desecho como cero. Por lo tanto, deprecian el costo total del activo durante la cantidad de años durante los cuales el activo está en uso en el negocio.

Determinación del valor de rescate

Hay tres formas de determinar la cantidad en dólares del valor de rescate. En el primero, necesitamos estimar el número de años que un activo será utilizable. Luego observamos el precio de venta de activos similares de la misma edad en el mercado actualmente. En caso de que encontremos múltiples valores, tomamos un promedio.

Por ejemplo, la empresa A compra una máquina por $20 000 cuya vida útil es de diez años. El precio de máquinas similares de la misma edad (diez años) en el mercado es de $3000, $2500 y $2800. En este caso, el valor de recuperación será ($3000+$2500+$2900)/3) $2800.

El segundo enfoque es usar la fórmula. La fórmula básica del valor de rescate es – S = P (1-i) y

S = valor de rescate; P = Costo original del activo; i = tasa de depreciación; y = número de años

Para encontrar el valor de rescate, primero, necesitamos determinar la tasa de depreciación. Además, la empresa tiene que determinar la cantidad de años que duraría un activo o la vida útil del activo.

Por ejemplo, una empresa compra un automóvil para negocios en $ 1000000 y espera que su vida útil sea de veinte años. La tasa de depreciación es del 20%. Ahora, el valor de desecho será de $1000000 (1-20%)^20 o $11530 (aprox.).

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El tercer enfoque y el más común es llevar el salvamento a cero. En este enfoque, no hay posibilidad de que las personas engañen las cuentas. Ha habido varios casos en los que las personas subestiman o sobrestiman el valor de rescate para inflar o desinflar sus ingresos e impuestos. Los analistas y expertos en impuestos ven este enfoque como más práctico y conservador. Tal enfoque no resulta en problemas de auditoría.

Subestimación o sobreestimación del valor de rescate

Como se dijo anteriormente, el valor de rescate es importante para las empresas, ya que afecta el tamaño del gasto de depreciación de una empresa. Sin embargo, las empresas hacen sus mejores estimaciones y no un número definitivo. Lo llamamos estimación porque solo se puede adivinar el valor real de un activo después de diez años.

Cuanto mayor sea el valor de desecho de un activo, menor será la depreciación. Y esto conduce a mayores ganancias. Por lo tanto , se vuelve muy importante evaluar correctamente el valor de rescate. Una estimación incorrecta puede conducir a varios problemas, tales como:

  • La estimación incorrecta puede resultar en un gasto de depreciación incorrecto. Esto, a su vez, podría sobrestimar o subestimar el ingreso neto.
  • Puede dar lugar a una infravaloración o sobrevaloración del patrimonio (ganancias acumuladas) de la empresa en el balance.
  • El saldo total de activos fijos también puede dar una imagen inexacta en el balance general.
  • El valor de la garantía del préstamo y la relación deuda-capital también serían inexactos. Esto puede dificultar que la empresa obtenga un préstamo.

Hablando de un ejemplo del mundo real, una empresa con el nombre de Waste Management, Inc cometió varios fraudes entre 1992 y 1997 mediante el uso indebido del valor residual. La empresa trató de evitar la depreciación inflando el valor de la chatarra y aumentando la vida útil de los activos. La compañía hizo esto para cumplir con los objetivos de ganancias. En 1998, la empresa tuvo que reajustar sus ganancias en 1700 millones de dólares, la mayor reajustación de la historia.

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¿Qué debe hacer?

Como dijimos anteriormente, el valor de desecho estima el valor de un activo que se vuelve inutilizable para los propósitos originales. Además, incluso si el activo es utilizable, su eficiencia no es la misma. Sin embargo, si descontamos este valor residual al valor presente, entonces no será correcto ni factible. Además, no será fácil encontrar la tasa de descuento correcta.

Por lo tanto, es mejor tomar valor cero para aplicar la depreciación del activo. Si asumimos que el valor es cero, entonces no habría posibilidad de una reducción en el monto de la depreciación. Esto, a su vez, significaría que no hay posibilidades de inflar las ganancias debido a la depreciación.

Las Regulaciones del Impuesto sobre la Renta de EE. UU. también solicitan a los contribuyentes que supongan que el valor de desecho del activo es cero para calcular la depreciación. Y, si después de la vida útil, el activo obtiene algún valor, entonces podemos mostrarlo como una ganancia.

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