¿Qué es el valor empresarial?

Enterprise Value (EV) es la medida del valor total de la empresa. En lugar de determinar el valor de una empresa basándose únicamente en la capitalización de mercado, proporciona el valor agregado de la empresa como empresa.

En palabras simples, el EV de una empresa es un precio teórico al que se puede comprar. Es significativamente diferente de la capitalización de mercado y considera muchos otros factores para llegar a la valoración correcta del negocio. Por ejemplo, si una empresa tiene algunas deudas y otra organización se hace cargo de ellas. En tal caso, la empresa que asume el control también asumirá la deuda de la empresa y la misma debe ser pagada por la empresa que asume el control. El EV considera todos los factores, incluida la deuda; este no es el caso al determinar el valor según el método de capitalización de mercado. Así, mientras evalúan, los inversores conocen la valoración real de la organización.

Existe una fórmula para calcular el EV de la empresa privada. Echemos un vistazo a la fórmula.

Fórmula de valor empresarial

El EV de la empresa se calcula con la siguiente fórmula:

Valor de la empresa = Capitalización de mercado + Deuda + Capital social preferente + Interés minoritario – Efectivo y equivalentes de efectivo

Tomemos un ejemplo para ver el cálculo del valor empresarial

Ejemplo

Calcule el EV de ABC Ltd. a partir de los siguientes datos:

Número de acciones en circulación: 2,000,000

Precio Actual de la Acción: $ 10

Efectivo Total: $ 1,000,000

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Deuda Total: $ 200,000

Calcularemos EV usando la fórmula anterior

Valor empresarial = (2 000 000 * $ 10) + $ 200 000 – $ 1 000 000 = $ 19 200 000

Por lo tanto, el EV es de $ 19,200,000

Veamos por qué el EV es importante.

También puede usar nuestra calculadora para un cálculo rápido: Calculadora de valor empresarial

Importancia del valor empresarial

Los inversores invierten en una empresa cuando conocen su verdadero valor. La mayor inversión se produce en aquellas empresas que generan mayores flujos de caja y alto valor empresarial. EV es muy crítico para los inversores de valor que consideran el valor de una empresa más allá del capital en circulación. La deuda y el efectivo tienen un gran impacto en la búsqueda de la valoración correcta de una empresa. Ambos componentes no forman parte de la capitalización de mercado para encontrar el verdadero valor de la empresa.

Por otro lado, el EV reconoce tales aspectos y ayuda a encontrar las valoraciones reales de la empresa. En resumen, Enterprise Value ayuda a los inversores a conocer el valor exacto de la empresa y determinar si está infravalorada o no.

Conclusión

Enterprise Value juega un papel importante para que los inversores encuentren el valor real de la empresa. Ayuda en la comparación de empresas que tienen diferentes estructuras de capital. Durante la toma de control de la empresa, junto con los activos, también se toman los pasivos. Los pasivos incluyen deudas y otros componentes. Es obvio que ahora la deuda la tendrá que pagar la nueva organización que se hace cargo de la empresa. Por lo tanto, el valor real de la empresa comprende no solo la capitalización de mercado sino también los demás componentes. En el futuro, el concepto de EV cobrará mayor relevancia y más organizaciones, así como inversores, optarán por este método para conocer el valor real de la empresa.

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