Tasas de interés: significado
La tasa a la que los inversionistas reciben el rendimiento de su inversión o la tasa a la que los prestatarios pagan por sus préstamos se conoce como tasa de interés. En otros términos, es un porcentaje del monto principal que el prestatario paga al prestamista por usar los fondos de los prestamistas. Estas tasas de interés se expresan en su mayoría sobre una base anual, pero a veces también se expresan sobre una base periódica para una duración más corta. Hay muchos tipos de tipos de interés que prevalecen en el sector de la financiación y la inversión.
Tipos de tasas de interés
Hay muchos tipos de tasas de interés que los prestatarios y los prestamistas encuentran en su vida. Según la naturaleza y finalidad, las tasas de interés varían entre sí. Son los siguientes:-
Tasa de interés nominal
Tasa de Interés Nominal es la tasa de interés que se establece en el instrumento financiero en el momento de la emisión. Se trata principalmente de una tasa fija que calcula los intereses devengados o enajenados. La tasa de interés nominal es beneficiosa para los prestatarios y menos beneficiosa para los prestamistas.
El otro nombre para la Tasa de Interés Nominal es Tasa de Interés Simple o Tasa de Interés Regular.
Ejemplo
El Sr. A ha tomado un préstamo de $ 100000 por un período de un año, con una tasa de interés nominal de 7.5% anual. El Sr. A, en el ejemplo anterior, tiene que pagar el interés de $7500 por el monto del préstamo al final de un año junto con el monto del préstamo de $100000.
Tasa de interés compuesto
El significado básico de la Tasa de Interés Compuesto es cobrar o recibir intereses sobre intereses en un período o frecuencia predeterminados. En el caso de la Tasa de Interés Nominal, el cálculo de Interés ocurre únicamente sobre el monto principal. En contraste con esto, el interés compuesto no solo calcula el interés sobre el monto principal sino también sobre el interés acumulado. El interés compuesto, en comparación con el interés simple, da más rendimiento. Porque el interés devengado también se trata como principal, y ese interés también genera intereses adicionales. Una tasa de interés compuesta es beneficiosa para el prestamista y menos beneficiosa para el prestatario porque tiene que pagar más que los préstamos de tasa de interés simple.
Este principio se basa en el supuesto de que el prestatario debe intereses sobre el monto del capital y debe intereses sobre el monto de los intereses acumulados.
La frecuencia o período de cálculo de los intereses podrá ser cualquier período de tiempo que se acuerde, diario, semanal, quincenal, mensual, trimestral, semestral o anual.
Ejemplo
Un préstamo de $ 100 con una tasa de interés compuesta del 5% y un monto de interés acumulado de $ 10 generará un interés compuesto total de $ 5.5. Aquí $5, el interés compuesto es del monto principal de $100, y $0.5 es del monto de interés acumulado de $10.
En el caso del Interés Simple, solo $5 habría sido el interés a pagar, ya que no hay interés sobre el interés.
Tasa de interés real
Uno de los mayores inconvenientes de la Tasa de Interés Nominal es que ignora por completo el impacto de la inflación en las inversiones y los préstamos. La tasa de inflación disminuye el valor real del dinero debido a una reducción en la capacidad de poder adquisitivo. Como resultado, a veces, la Tasa de Interés Nominal es engañosa ya que ignora por completo el efecto y el movimiento de la tasa de inflación en la economía.
Tasa de Interés Real considera el efecto de la tasa de inflación dando tasa de interés actual o real. Para el cálculo de la deducción de la Tasa de Interés Real, el efecto de la tasa de inflación pasa a partir de la tasa de interés nominal. En comparación con la Tasa de Interés Nominal, la Tasa de Interés Real es de naturaleza más auténtica. Dependiendo de la situación, la Tasa de Interés Real puede ser positiva, negativa o incluso cero (0). Si es negativo o 0, lo mejor para el inversor es evitar tales inversiones.
Fórmula
Tasa de Interés Real = Tasa de Interés Nominal – Tasa de Inflación
Ejemplo
La Tasa de Interés Nominal es del 10% anual y la tasa de inflación es del 1% anual. Como resultado, la Tasa de Interés Real será del 9% (10% – 1%) anual.
Tasa de interés efectiva
La tasa de interés efectiva es popularmente útil para comparar las diferencias en los rendimientos debido a varios períodos de capitalización. Ayuda al inversor a calcular los rendimientos anuales si la capitalización es mensual, trimestral, diaria, quincenal o para cualquier otro período.
El otro nombre para la Tasa de Interés Efectiva es Tasa Anual Equivalente (AER).
Ejemplo
Entendamos AER con un ejemplo.
El interés nominal es del 6% anual. Si la capitalización se realiza trimestralmente, la TAE sería del 6,114 %. Si la capitalización se lleva a cabo mensualmente, la tasa de interés efectiva sería 6.1392%. AER sería 6.1524% si la capitalización se lleva a cabo diariamente. Estas tasas ayudan a calcular los rendimientos diferenciales.
Tasa de Porcentaje Anual (APR)
Como su nombre indica, la Tasa de Porcentaje Anual (APR) es la tasa expresada en términos anuales. La APR no es para un mes o trimestre ni para ningún período en particular, sino que es una tasa realizada o cargada para todo el año. El cálculo de esta tasa se realiza sobre el costo total (incluyendo honorarios, comisiones o cargos adicionales) del monto del préstamo.
Los principales instrumentos financieros que utilizan APR son tarjetas de crédito, préstamos, hipotecas y otros productos de préstamo. La APR estándar se mantiene constante para casi todos los prestatarios. Los cambios en la Tasa de Porcentaje Anual son visibles cuando el historial crediticio del prestatario no es de naturaleza estable.
Estos son algunos tipos básicos de tasas de interés, que no son exhaustivos por naturaleza.
Otros tipos de tasas de interés
También hay otros tipos de tasas de interés que es importante considerar aquí. Son los siguientes:-
Tasas de interés fijas, tasas de interés flotantes y tasas de interés mixtas
Sobre la base del estancamiento de la tasa de interés, existen principalmente tres tipos de tasas de interés, es decir, tasas de interés fijas, tasas de interés flotantes y tasas de interés mixtas.
Tasas de interés fijas
Como sugiere el nombre, una tasa de interés fija genera rendimientos estancados en inversiones o reembolsos. Son tasas fijas cobradas o realizadas sobre el monto invertido o prestado durante un período fijo de tiempo. El cálculo de este tipo de tasa de interés es de naturaleza muy básica y es fácil de entender tanto para el prestatario como para el inversionista. La tasa de interés fija no tiene nada que ver con las fluctuaciones de la tasa de mercado en la economía. La mayor ventaja de esta tasa es que los pagos de intereses y la cantidad son fijos, y no hay cambios en la cantidad de intereses para cada período de vencimiento. La planificación del flujo de caja se vuelve más fácil tanto para el inversionista como para el prestatario. El otro nombre para Tasa de Interés Fija es Tasa de Interés Plana.
Tasas de interés flotantes
Completamente opuesto a la tasa de interés fija es la tasa de interés flotante. No permanece estancada durante todo el período de inversión o préstamo. En su mayoría, las tasas de interés flotantes fluctúan de acuerdo con alguna tasa base vinculada a ellas. La tasa flotante replica el aumento y la disminución de la tasa base vinculada. A veces, las instituciones financieras, los bancos o las empresas utilizan esta tasa para evitar recibir o pagar intereses menores o mayores que la tasa de mercado vigente. Es beneficioso para el prestatario cuando las tasas de interés se reducen continuamente. Si bien las tasas de interés flotantes son beneficiosas para los inversores cuando las tasas de interés aumentan en la economía.
El otro nombre para Tasa de Interés Flotante es Tasa de Interés Variable.
Tasas de interés mixtas
Como sugiere el nombre, una tasa de interés mixta es la combinación de una tasa de interés variable y una tasa de interés fija. Una determinada porción de la Tasa de Interés es de naturaleza constante, mientras que el resto de la porción es de naturaleza variable. Es comparativamente menos riesgoso y cumple el propósito de las tasas de interés fijas y flotantes. Aunque, una tasa de interés mixta no es preferible en préstamos a largo plazo o inversiones a largo plazo.
Tasas de interés a largo plazo, tasas de interés a mediano plazo y tasas de interés a corto plazo
Sobre la base de la duración de la inversión o de los préstamos, se realiza la clasificación de las tasas de interés. El cobro de la Tarifa de Largo Plazo se lleva a cabo por un período de más de 5 años. El cobro de la Tasa de Mediano Plazo es desde un período de 1 año hasta 5 años. La imposición de la Tasa de Interés de Corto Plazo tiene lugar por un período inferior a un año. Este período puede ser un día, una semana, un mes o cualquier período inferior a un año. El otro nombre de la Tasa de Interés de Corto Plazo es la Tasa de Interés Periódico.
Tasa de interes preferencial
La Tasa Preferencial es la tasa a la que los Bancos o Instituciones Financieras prestan dinero a un grupo específico de clientes. Es la tasa activa más baja sólo para los clientes preferenciales del Banco o de las Instituciones Financieras. La tasa preferencial es la más baja y la mejor tasa que un prestatario podría pedir. El cobro de la tasa preferencial se realiza principalmente en instrumentos financieros como tarjetas de crédito, hipotecas, préstamos, etc. La tasa preferencial en su mayoría es uniforme en todos los bancos o instituciones financieras.
El otro nombre de Prime Rate es Prime Lending Rate o Prime.
Tasas de interés máximas
Como sugiere el nombre, las tasas de interés máximas son las tasas más altas cobradas o pagadas. El Banco Central del país y/o el Gobierno Central del país fija esta tasa de interés máxima. El límite más alto establecido puede variar de un instrumento a otro.
Conclusión
La industria de servicios financieros trabaja con varios tipos de tasas de interés. Estos tipos de tasas de interés son útiles para inversores minoristas, inversores institucionales, bancos, gobiernos, instituciones financieras, empresas y muchos otros participantes. Todas estas tasas de interés tienen diferentes características y sirven para diferentes propósitos. Todos son igualmente importantes.
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