Tipos de contratos de futuros | Definición y ejemplos

¿Qué entendemos por contrato de futuros?

Un contrato de futuros es un contrato legalmente vinculante que crea una obligación para las partes interesadas de negociar un activo a un precio y en una fecha predeterminada. El precio de mercado del activo en el momento de la expiración del contrato no es motivo de preocupación en dichos contratos. Las partes del contrato tienen que liquidar la operación obligatoriamente al precio fijado al celebrar el contrato. Los contratos de futuros son de naturaleza estandarizada y mencionan el precio, la calidad y la cantidad por adelantado para que los comerciantes puedan negociarlos sin problemas en una bolsa de futuros. Hay muchos tipos de contratos de futuros que clasificamos según su activo subyacente. Los tipos más comunes de contratos de futuros son los futuros de materias primas, futuros de acciones y bonos, futuros de divisas, futuros de tasas de interés.

Tipos de Inversionistas bajo Contrato de Futuro

Existen principalmente dos categorías de personas que celebran cualquiera de los contratos anteriores.

Coberturas

La primera categoría es de aquellas personas que lo utilizan como una herramienta para cubrir su riesgo de movimiento de precio desfavorable de un activo en el futuro. Entran en el contrato de futuros para fijar un precio para su comercio. Esto minimiza cualquier incertidumbre, así como el riesgo de que los precios suban o bajen en el futuro.

especuladores

La segunda categoría es la de los especuladores. No tienen intención de aceptar la entrega física del activo. Buscan obtener ganancias rápidas al vencimiento del contrato por diferencias en el precio del activo a esa fecha.

¿Cuáles son los principales tipos de contratos de futuros?

Veamos ahora los principales tipos de contratos de Futuros.

Futuros de materias primas

Las materias primas son activos tangibles que los inversores pueden comprar y vender físicamente. Los productos básicos más comunes en los que los inversionistas compran contratos de futuros son petróleo, metales, gas natural, granos alimenticios, etc. La seguridad detrás de tales contratos son los activos mismos.

Los futuros de materias primas son muy importantes para la gestión del riesgo de precios, especialmente para personas como los agricultores. El productor primario de cultivos o el agricultor puede celebrar un contrato de futuros para vender su producto a un precio determinado en una fecha determinada en el futuro. De esta manera, obtiene la seguridad del precio que obtendrá por sus esfuerzos. Puede estar libre de la tensión de las pérdidas debido a que el precio bajará en el futuro. De manera similar, el comprador de granos alimenticios del agricultor también sabrá de antemano el precio que tiene que pagar por los granos alimenticios. En consecuencia, puede planificar su producción si el producto es una materia prima para su producción posterior. O puede vender el producto a un precio más alto y asegurarse de obtener ganancias del comercio. El petróleo y el oro son otras materias primas importantes en las que los contratos de futuros juegan un papel importante a nivel mundial.

Futuros de divisas

Los futuros de divisas son contratos sobre el precio de cambio de las divisas. Las partes del contrato fijan un tipo de cambio para el intercambio de dos monedas en una fecha específica en el futuro. Dichos contratos ayudan a anular el riesgo de tipo de cambio que puede surgir en el caso del comercio internacional durante un período de tiempo. Por lo general, las partes cierran estos contratos antes de la fecha de vencimiento según su necesidad.

Por ejemplo, suponga que el Sr. X tiene una inversión en India que vence en noviembre de este año. Un USD equivale a 75 INR al tipo de cambio actual. Puede comprar futuros de divisas y bloquear el tipo de cambio actual de USD a INR. Por lo tanto, estará seguro de qué monto de inversión recibirá a este tipo de cambio de moneda, sin importar cuál sea el tipo de cambio de moneda en ese momento.

Futuros de tasa de interés

Los futuros de tipos de interés son una especie de cobertura frente al riesgo que puede surgir por fluctuaciones en el tipo de interés de un instrumento financiero en una fecha futura. Las tasas de interés inciertas pueden crear una carga de interés adicional para las empresas y provocar grandes pérdidas. Por lo general, utilizamos futuros de tasas de interés con un mercado monetario o instrumentos del mercado de bonos, como bonos del gobierno, letras, etc. Son los activos subyacentes para dichos contratos de futuros.

Siempre que hay un aumento en la tasa de interés, los precios de los bonos caen. De manera similar, los precios de los bonos aumentan con una caída en la tasa de interés. Un inversionista puede vender contratos de futuros de tasas de interés cuando las tasas de interés suben y el precio de sus bonos baja. Luego pueden recomprar los bonos a una tasa más baja del mercado. Esto les ayudará a compensar algunas de las pérdidas que sufrirán por una caída en el precio de los bonos.

Futuros sobre acciones e índices bursátiles

Los inversores utilizan los futuros de índices bursátiles y acciones únicas como una herramienta para protegerse contra riesgos, especulaciones o simplemente para negociar. También son un indicador de la confianza y los sentimientos de los inversores en el mercado. Los futuros de acciones individuales son una cobertura contra el precio futuro de la acción. Mientras que los futuros del índice bursátil rastrean los movimientos de un índice.

Los futuros de acciones son contratos financieros derivados que crean una obligación de comprar o vender una acción a un precio y una fecha específicos en el futuro. Son útiles para inversores que tienen una inversión considerable en una o pocas acciones. Quieren cubrir su posición de riesgo en caso de un movimiento adverso del precio de las acciones en el futuro.

Del mismo modo, los futuros sobre índices bursátiles crean la obligación de negociar sobre la base de un índice subyacente y sus movimientos. No son entregables al vencimiento de su plazo. Los inversores simplemente liquidan su posición en dichos futuros en efectivo. También ayudan a los inversores a tomar posiciones en índices especificados y cubrir sus riesgos. Las personas usan estos contratos con fines especulativos y también para obtener ganancias rápidas, ya que no hay entrega física y solo liquidación en efectivo.

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Preguntas frecuentes (FAQ)