Una tasa anual efectiva es un rendimiento ganado o pagado sobre la inversión, préstamo u otro producto financiero a lo largo del tiempo. Los otros sinónimos de EAR son rendimiento efectivo o rendimiento neto, tasa de interés efectiva o tasa de rendimiento neta, o tasa anual equivalente. La tasa anual efectiva difiere de la tasa porcentual anual declarada (tasa nominal); debido al interés compuesto por un año o por algún marco de tiempo anual. Ayuda a comparar los diferentes productos financieros que tienen diferentes períodos de capitalización (semanal, mensual, trimestral y anual).

Solo las tasas de interés nominales se dan en el curso normal del negocio según la práctica estándar. Y no la tasa de rendimiento efectiva o neta. Normalmente, el interés se da como la tasa de interés anual nominal o establecida. Sin embargo, el interés compuesto ocurre varias veces al año, y el interés real devengado por la inversión o el gasto real en el caso de un préstamo es más alto que la tasa nominal. Esta tasa más alta se llama tasa anual efectiva.

Tasa Efectiva Anual y su Importancia

La tasa anual efectiva ayuda a comparar el costo exacto o la tasa de rendimiento de los diversos productos financieros u opciones disponibles para uno, pero tiene distintas frecuencias de capitalización. Por ejemplo, compara las dos inversiones, una paga el 11% compuesto anual y la segunda paga el 11,2% compuesto semestralmente. Con una tasa anual efectiva, los inversionistas, bancos, instituciones financieras y dueños de negocios pueden determinar qué inversión ganará más o costará más anualmente. Facilita su tarea de elegir y comparar entre las diversas opciones de inversión.

Fórmula de Tasa Anual Efectiva

La fórmula es básicamente como la fórmula de cálculo de interés compuesto. Entonces, para calcular la tasa anual efectiva, necesita 3 elementos:

  1. Monto Principal de la inversión o Préstamo;

  2. Tasa de Interés Nominal;
    y
  3. Periodicidad de la capitalización.

Por lo tanto, ajustamos la tasa de interés nominal al número de períodos en los que ocurrirá la capitalización durante todo el plazo del depósito o préstamo.

Tasa anual efectiva = (1+ (tasa nominal / número de períodos de capitalización)) ^ (número de períodos de capitalización)-1

Cómo calcular la tasa anual efectiva

Para calcular la tasa anual efectiva mediante la fórmula, siga los siguientes pasos:

Establecer la Tasa Indicada o Nominal

Vemos la tasa declarada o nominal en el título del contrato de préstamo o inversión. Por ejemplo, la tasa anual nominal es del 10% compuesto anualmente.

Determinar el número de períodos de capitalización

Los períodos de capitalización pueden ser mensuales, trimestrales, semestrales o anuales. Los períodos de capitalización mensuales son 12 (porque hay 12 meses en el año) y 2 semestrales (dos veces al año). De manera similar, los períodos de capitalización son 4 para trimestral, uno para anual y 365 para diario.

Aplicar la fórmula 

Ahora aplicamos la fórmula,

OÍDO = (1 + i / n) ^ n – 1

Donde i= tasa de interés

n= número del período de capitalización

Para el cálculo, puede Calculadora de tasa anual efectiva.

Ejemplo 1

Ahora, tomemos un ejemplo para ver el uso y cálculo de la tasa anual efectiva.

Suponga que tiene la opción de elegir entre dos inversiones. Una inversión gana 11% compuesto anualmente y otra inversión gana 11% compuesto mensualmente. ¿Podemos considerar que estas inversiones son iguales? La respuesta es no. ¿Por qué? Para determinar eso o llegar a una conclusión, necesitamos verificar el EAR que nos dará la indicación correcta.

Usando la fórmula de la EAR, calculamos la EAR para el 11% compuesto anualmente…

EAR= (1+11%/1)^1-1=11%

Y por la inversión compuesta mensualmente,

EAR=(1+11%/12)^12-1= 11.57%

A partir de esto, podemos ver que la tasa es mayor cuando tenemos más períodos de capitalización.

Este ejemplo muestra que aunque las tasas de interés nominales de ambas inversiones son las mismas, es decir, 11%, la tasa anual real o efectiva difiere. La razón de esto es que cuando capitalizamos mensualmente, el interés que recibimos es mensual en lugar de anual. En este caso, no solo ganamos el interés sobre el monto real del capital, sino que también ganamos el interés sobre el interés que ganamos cada mes. Por lo tanto, una inversión de capitalización mensual recibirá mayores rendimientos que las inversiones de capitalización anual o trimestral.

La fórmula EAR nos ayuda a comparar las diferentes tasas nominales que tienen diferentes períodos de capitalización para determinar la inversión que brindará el mejor rendimiento al inversionista. De manera similar, en el caso de los préstamos, la tasa de interés anual efectiva permite al prestatario comparar los préstamos que otorgan diferentes bancos para seleccionar los préstamos menos costosos.

Ejemplo 2

Ahora tomemos otro ejemplo,

Supongamos que ha ganado una suma global de dinero en un evento. Después de pagar todas las tasas e impuestos necesarios, finalmente recibes $12000. Ahora decides depositarlo en una inversión segura, como el Certificado de Depósito en un banco. Los dos bancos de su estado tienen ofertas atractivas. La oferta del banco A es una tasa de interés del 5% anual. Y lo mismo se calculará en cada intervalo semestral. Otra oferta del Banco B es una tasa de interés del 5% anual por un período de 5 años, donde el cálculo de intereses se realizará en descansos trimestrales.

En términos simples, las reglas de capitalización establecen que cuando capitalizamos el interés más veces en un período determinado, mejor será la tasa efectiva.

Volviendo al ejemplo, el Banco A ofrecerá una tasa anual efectiva de 5.062% por año, calculada a continuación.

EAR={(1+.05/2)^2 -1}=5.062%

El Banco B ofrecerá una tasa efectiva de 5.095% anual, calculada a continuación.

EAR={(1+.05/4)^4-1}=5.095%

Con estos cálculos, vemos que depositar el dinero en el Banco B será beneficioso ya que la tasa anual efectiva del Banco B es alta. En otras palabras, como la frecuencia de capitalización es mayor para el Banco B; por lo tanto, la inversión o depósito en el Banco B producirá rendimientos más efectivos aunque la tasa de interés anual ofrecida por ambos bancos sea la misma al 5%.

Descargue una plantilla de Excel para calcular la tasa anual efectiva (EAR)

Lea Tipos de tasas de interés para obtener más información sobre los diferentes tipos de tasas de interés.

Rate this post

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada.