Tasa de interés efectiva: significado, fórmula, importancia y más

La tasa de interés efectiva es la tasa de interés real que una empresa o un individuo gana o paga durante un período de tiempo determinado como resultado de la capitalización. Podría ser una tasa de interés sobre una inversión, un préstamo o cualquier otro producto financiero.

También se puede llamar tasa efectiva, tasa anual equivalente, tasa de descuento, tasa interna de rendimiento, rendimiento al vencimiento, tasa de interés de mercado, tasa de interés requerida y tasa de porcentaje anual (APR).

La tasa de interés efectiva es un término crucial en finanzas, ya que ayuda a comparar diferentes productos financieros que calculan el interés sobre una base compuesta. Estos productos financieros pueden ser líneas de crédito, préstamos o instrumentos de inversión como certificados de depósito.

¿En qué se diferencia del interés nominal?

La tasa de interés nominal es la tasa que un producto financiero afirma que da. Por ejemplo, si un depósito fijo (FD) ofrece un 8% de interés, este 8% es la tasa de interés nominal. Una tasa efectiva puede diferir de la tasa nominal debido a varios factores. Estos factores son:

• El número de veces que se realiza la capitalización para ese producto financiero.
• La cantidad que paga un inversionista.
• Interés real que paga o recibe el inversionista.

Además de estos, hay más factores que pueden afectar la tasa de interés efectiva en un grado aún mayor. Estos son:

Tarifas adicionales : el producto puede requerir que el inversionista o el prestatario paguen algunas tarifas ocultas. La inclusión de dichas tarifas en el cálculo puede alterar la tasa efectiva.
Cantidad de ajuste sobre la base de la tasa de mercado : si un inversor cree que la tasa de mercado para un producto es mayor o menor que la tasa de interés nominal, puede ofertar menos o más que el valor nominal de la deuda. Por ejemplo, si la tasa de mercado es más alta en el caso del préstamo, entonces el prestatario paga menos por la deuda. Esto da como resultado un mayor rendimiento efectivo.

Por ejemplo, suponga que un bono de $ 1000 paga el 5% o $ 50 por año hasta la vigencia del bono. Si, después de un año, la tasa de interés del mercado sube, digamos un 6%, entonces el bono del 5% perderá algo de su valor porque un bono similar de $1000 está dando ahora el 6%. Entonces, un inversionista optará por el bono del 5% solo si su tasa efectiva es del 6%, es decir, pagará menos de $1000 por el mismo bono del 5% ahora.

Fórmula

Uno puede calcular la tasa efectiva tomando la tasa nominal y luego ajustándola por el número de períodos de capitalización. La fórmula para calcular la tasa de interés efectiva utilizando la tasa nominal es

Interés anual efectivo = (1+ (1/n)) ^ n – 1

Aquí ‘i’ es la tasa de interés nominal y ‘n’ es el número de períodos de capitalización.

Es una regla general que a medida que aumenta el número de períodos de capitalización, también aumenta la tasa de interés anual efectiva. Por ejemplo, la capitalización trimestral da un mayor rendimiento que la capitalización semestral, mientras que la capitalización mensual da más rendimiento que la trimestral. De manera similar, la capitalización diaria produce un rendimiento mayor que el mensual.

Aunque la tasa efectiva aumenta a medida que aumenta el número de períodos de capitalización, existe un límite para esto. Incluso si uno intenta multiplicar infinitas veces, es decir, cada segundo o microsegundo, se alcanzará el límite. Para calcular la tasa de interés anual efectiva de capitalización continua, elevamos el número «e» a la potencia de la tasa de interés. El número e es igual a 2.71828.

Por ejemplo, para una tasa del 10 %, la tasa de interés anual efectiva de capitalización continua sería del 10,517 %. En comparación, la capitalización diaria es del 10,516 %, mientras que la mensual es del 10,471 %.

¿Por qué es útil?

Para demostrar la utilidad de la tasa efectiva, tomemos un ejemplo. Supongamos que John invierte dinero en una inversión (A) que le paga el 10 % compuesto mensualmente y una inversión (B) que le paga el 10,1 % compuesto semestralmente. Desde el principio, la inversión B parece más rentable, pero el cálculo de la tasa efectiva le dirá la realidad.

La tasa de interés efectiva para la inversión A es 10,47%, mientras que para la inversión B es 10,36%. Entonces, sobre la base de la tasa de interés, la inversión A es más rentable.

¿Cuándo los bancos usan no usan la tasa efectiva?

Cuando solicita un préstamo, los bancos u otras organizaciones financieras utilizan la tasa de interés nominal, no la tasa efectiva. Lo hacen para hacerle creer que está pagando una tasa de interés menor. Por ejemplo, un préstamo que el banco dice que está al 12 %, pero cuando se capitaliza mensualmente, la tasa efectiva será del 12,69 %.

Por otra parte, cuando los bancos pagan intereses sobre los depósitos, suelen anunciar la tasa anual efectiva. La razón por la que hacen esto es la misma: la tasa efectiva en depósito parece más atractiva que la nominal.

Lea Tipos de tasas de interés para obtener más información sobre los diferentes tipos de tasas de interés.