ROI frente a TIR: todo lo que necesita saber

El retorno de la inversión (ROI) y la tasa interna de retorno (IRR) son dos métricas populares para medir el rendimiento de una inversión. Aunque la tasa interna de retorno es más compleja de encontrar, el cálculo se ha vuelto más fácil con la ayuda de varios programas. Por lo general, las organizaciones implementan ambos métodos para el presupuesto de capital y descubren el rendimiento esperado de una nueva empresa. Sin embargo, la TIR y el ROI nos dan una perspectiva diferente de la inversión y no se pueden usar indistintamente. Por lo tanto, comprender la diferencia entre ROI y TIR es muy importante para identificar la situación en la que usarlos correctamente.

Retorno de la inversión (ROI)

Simplemente diciendo, el ROI es el aumento o disminución de una inversión realizada durante un período determinado. El cálculo es simple y requiere que calcules la diferencia entre el valor actual y el esperado. Por ejemplo, si una inversión de $200 se ha convertido en $300, entonces el retorno de la inversión es

($300-$200)x100/$200 = 50%

El ROI es flexible, lo que significa que podemos calcular el ROI de cualquier cosa si la inversión está involucrada. Es un indicador clave de rendimiento de una cartera o cualquier otra inversión de la empresa. Calcular el ROI se vuelve útil para los gerentes cuando toman decisiones como comprar nueva maquinaria, contratar nuevos empleados, iniciar un nuevo proceso, agregar un nuevo departamento, etc.

Además, las empresas también calculan el ROI de diversas actividades, como campañas de marketing que se ejecutan en la organización, nuevas políticas de relaciones públicas, etc. Las empresas hacen esto para estimar el costo que implican estas campañas y determinar si son beneficiosas para la empresa o no.

Sin embargo, la precisión del cálculo del ROI depende de lo que se tome como costo y retorno. Además, a veces resulta difícil evaluar el costo y el valor del proyecto. En tales casos, es posible que el ROI no proporcione una respuesta precisa.

Tasa Interna de Retorno (TIR)

Las empresas utilizan esta métrica para las estimaciones de presupuestos de capital y para evaluar la rentabilidad de las inversiones potenciales. Además, las empresas calculan la TIR cuando realizan planes de expansión o establecen el presupuesto. El mecanismo ayuda a las empresas a decidir el proyecto en el que se debe realizar la inversión.

En pocas palabras, la TIR es la tasa de descuento que hace que el valor presente neto de todos los flujos de efectivo de un proyecto específico sea cero. La fórmula para calcular el ROI

TIR = R 1 + ( VPN1 x (R2 – R1))/(VAN1-VAN2)

R1, R2 = tasas de descuento

VPN1 = mayor valor actual neto

VPN2 = valor actual neto inferior

La TIR es útil en proyectos en los que intervienen métricas como el análisis de hipotecas, las inversiones de capital privado y el rendimiento esperado de las acciones. Es una métrica de referencia cuando una empresa está evaluando dos proyectos y quiere saber cuál de los dos es mejor.

El costo de capital no se tiene en cuenta al calcular la TIR. Además, el cálculo de la TIR asume que todos los flujos de efectivo que gana una empresa durante la vida del proyecto se reinvierten a la misma tasa que la TIR.

ROI vs TIR – Diferencia

Tasa Interna de Retorno (TIR)Retorno de la inversión (ROI)
La métrica es útil para calcular la tasa esperada de retorno de la inversión a largo plazo.El ROI es útil para conocer el rendimiento de una inversión realizada a corto plazo. El ROI y la TIR serán iguales si la inversión dura exactamente un año.
Los gerentes toman en cuenta el valor del dinero en el tiempo al calcular la TIR. Por lo tanto, es útil para calcular la tasa de crecimiento anual.Este método es útil para calcular y definir la tasa de crecimiento desde el principio hasta el final del período de inversión.
La tasa de descuento en la TIR hace que la diferencia entre la inversión actual y el VAN futuro sea cero.El retorno de la inversión, por otro lado, es [(Valor esperado – Valor original)/Valor original] x 100
La fórmula tiene en cuenta varios factores y, por lo tanto, se vuelve un poco difícil de calcular.Dado que el ROI no tiene en cuenta el valor futuro del dinero, el cálculo se vuelve relativamente fácil.

ROI vs TIR – Similitudes

  • Ambos representan el rendimiento anual promedio de la inversión.
  • Uno puede usarlos como una evaluación retrospectiva de una inversión completa o una estimación prospectiva del rendimiento.
  • Ambas métricas se expresan en términos de porcentaje, lo que permite una evaluación y comparación rápidas.

Ultimas palabras

Tanto el ROI como la TIR tienen sus propias fortalezas y debilidades. El ROI es simple de calcular y fácil de entender, pero no considera el valor del dinero en el tiempo. Por otro lado, la TIR considera el valor del dinero en el tiempo, pero es comparativamente compleja de calcular y comprender.

Por lo tanto, es mejor si una empresa, inversor o analista utiliza ambas métricas para obtener información valiosa sobre el rendimiento pasado o potencial de una inversión en el futuro. Por ejemplo, se puede utilizar la TIR para evaluar el rendimiento a largo plazo o frente a puntos de referencia, como el S&P 500. Sin embargo, para evaluar las ganancias a corto plazo o los rendimientos de efectivo, se puede optar por el ROI. .

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