Definición de Riesgo Sistemático

El riesgo sistemático también se conoce como riesgo no diversificable o riesgo de mercado. El riesgo sistemático son las fluctuaciones en los rendimientos de los valores que ocurren debido a factores macroeconómicos. Estos factores pueden ser los factores políticos, sociales o económicos que afectan el negocio. El riesgo sistemático puede ser causado por razones desfavorables, como un acto de la naturaleza como un desastre natural, cambios en la política del gobierno, componentes económicos internacionales, cambios en la economía de la nación, etc.

El riesgo sistemático se divide además en tres categorías:

  • Riesgo de interés
  • Riesgo de inflación
  • Riesgo de mercado

Definición de riesgo no sistemático

El riesgo no sistemático, también denominado riesgo no sistemático o riesgo diversificable, son las fluctuaciones en los rendimientos de una empresa que surgen debido a factores macroeconómicos. Estos factores de riesgo existen dentro de la empresa y pueden evitarse si se toman las medidas necesarias. Los factores de riesgo pueden incluir la producción de productos no deseados, huelgas laborales, etc.

Los riesgos no sistemáticos se dividen además en dos categorías:

  • Riesgos Empresariales
  • Riesgos Financieros

Después de obtener una idea del riesgo sistemático y no sistemático, veamos las diferencias entre los dos.

Diferencias clave entre riesgo sistemático y no sistemático

Las diferencias básicas entre riesgo sistemático y no sistemático se explican en los siguientes puntos:

Significado

El riesgo sistemático se refiere a la probabilidad de pérdida vinculada con todo el segmento del mercado, como cambios en la política gubernamental para una industria específica. Por el contrario, los riesgos asociados con una industria en particular se conocen como riesgos no sistemáticos como la huelga laboral.

Naturaleza

El riesgo sistemático se produce debido a factores incontrolables, como las calamidades naturales, en lugar del riesgo no sistemático, que se debe a factores controlables, como la producción de productos no deseados.

factores

El riesgo sistemático ocurre debido a factores macroeconómicos como factores sociales, económicos y políticos. Por el contrario, el riesgo asistemático surge debido a factores microeconómicos como las huelgas laborales.

Afecta

El riesgo sistemático angustia a un gran número de organizaciones en el mercado oa todo un sector industrial. Mientras que el riesgo no sistemático angustia a una empresa en particular.

Proteccion

El riesgo sistemático se puede erradicar de varias maneras, como la asignación de activos o la cobertura. Sin embargo, el riesgo no sistemático se puede erradicar mediante la diversificación de la cartera.

Categorías

El riesgo sistemático se divide en tres categorías, a saber, riesgo de interés, riesgo de mercado y riesgo de poder adquisitivo. Mientras que el riesgo no sistemático se divide en categorías, a saber, riesgos comerciales y financieros.

Riesgo sistemático + Riesgo no sistemático = Riesgo total

Después de entender los sistemas de riesgos sistemáticos y asistemáticos, veamos los ejemplos de ambos para tener una visión más clara.

Tabla de diferencias

BaseRiesgo sistemáticoRiesgo no sistemático
SignificadoAsociado a todo un segmento de mercadoEl riesgo asociado con una industria en particular.
NaturalezaIncontrolableControlable
factoresPor factores macroeconómicosPor factores microeconómicos
AfectaMuchas organizaciones se ven afectadasUna empresa específica se ve afectada
ProteccionA través de la asignación/cobertura de activosA través de la diversificación de la cartera
Categorías3 tipos: riesgo de interés, riesgo de mercado
y riesgo de inflación
2 tipos: riesgo comercial y riesgo financiero

Ejemplo de Riesgo Sistemático

La Gran Recesión de 2008 demuestra ser un ejemplo clave de riesgo sistemático. Las personas que habían invertido en todo tipo de valores vieron caer el valor de sus inversiones debido al evento económico en todo el mercado. La gran recesión afectó a varios valores de diversas formas. Por lo tanto, los inversionistas que poseían acciones se vieron afectados de manera adversa en comparación con aquellos con asignaciones de activos más amplias.

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Ejemplos de Riesgos Sistemáticos

A continuación se enumeran ejemplos de riesgo sistemático:

  • reformas fiscales
  • subidas de tipos de interés
  • Cambios a la ley
  • Desastres naturales
  • Inestabilidad política
  • Fuga de capitales
  • Cambios en la política exterior
  • Cambios en el valor de la moneda
  • quiebra de bancos
  • Recesión económica

Ejemplo de riesgo no sistemático

Los riesgos asistemáticos están mayormente relacionados con errores en el juicio empresarial. Por ejemplo, una corporación de tecnología podría realizar una investigación de mercado y esperar un aumento en la demanda de teléfonos celulares y relojes digitales más pequeños el próximo año. Para eso, se modifican las líneas de producción y se dedica capital a dispositivos más pequeños.

Sin embargo, la compañía se da cuenta de que los consumidores se inclinarán más por teléfonos y relojes más grandes el próximo año. Por lo tanto, el inventario y la maquinaria obtenidos por la empresa luego se venden con una pérdida importante o quedan sin vender. Esto, a su vez, perjudicará los precios de las acciones de la empresa. Por lo tanto, todas las demás empresas del sector tecnológico podrían tener un buen desempeño, mientras que esta empresa retrocederá debido a una mala previsión empresarial.

Ejemplos de riesgos no sistemáticos

A continuación se enumeran ejemplos de riesgo no sistemático:

  • riesgo competitivo
  • Riesgo de cumplimiento
  • Errores en el juicio empresarial
  • Riesgo de estrategia
  • Resultados de los procedimientos judiciales
  • Riesgo reputacional
  • Riesgo de inversión
  • Riesgo inherente
  • Problema de liquidez
  • Modelo de negocio defectuoso
  • Huelgas laborales

Conclusión

En la gestión financiera, evitar tanto el riesgo sistemático como el asistemático puede resultar difícil. Los factores externos están involucrados en la causa del riesgo sistemático; estos factores son inevitables e incontrolables. Además, afectan a todo el mercado, pero pueden verse limitados parcialmente mediante la asignación de activos y la cobertura. El riesgo asistemático es causado por factores internos y puede ser controlado y evitado, en gran medida, mediante la diversificación de la cartera.

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Preguntas frecuentes (FAQ)

Enumere varios ejemplos de riesgo no sistemático.

Los diversos ejemplos de riesgo no sistemático son el riesgo competitivo, el riesgo de estrategia, los resultados de procedimientos judiciales, etc.

Enumere varios ejemplos de riesgo sistemático.

Ejemplos de riesgo sistemático son las reformas fiscales, las subidas de tipos de interés, la quiebra de bancos, etc.

¿Cuál es la mejor descripción del riesgo sistemático?

El riesgo sistemático se puede definir como el riesgo que está fuera del control de la dirección. Además, afecta a todas las empresas en todos los segmentos de la industria en general.

¿Se puede eliminar el riesgo de mercado en una cartera de acciones a través de la diversificación?

La diversificación reduce la volatilidad general de la cartera de acciones. Los movimientos de precios de las acciones individuales a nivel agregado pueden promediarse y no ser tan pronunciados. Por lo tanto, la diversificación definitivamente reduce el riesgo de mercado pero no puede eliminarlo por completo.

Ejemplos de riesgo diversificable

Ejemplos de riesgo diversificable son el riesgo competitivo, cumplimientos, etc.

¿Qué sucede si aumenta el riesgo no diversificable?

Un aumento en el riesgo no diversificable afectaría al mercado más de lo que afecta los rendimientos de las acciones.

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