Revalorización de Activos de Larga Vida

La revaluación de los activos de larga duración es una técnica importante en finanzas que se utiliza para determinar el valor real de los activos que posee la empresa. Los activos de larga duración se dividen en tres categorías, a saber. activos tangibles como propiedad, equipo, planta, etc.; activos intangibles identificables como licencias, marcas registradas o patentes y activos intangibles no identificables como el fondo de comercio de la empresa.

Definición de revaluación

La revaluación es un método para describir el valor real de los activos que posee la empresa. La revaluación de activos de larga duración está permitida solo en IFRS y no en GAAP. Se hace para informar el valor justo de mercado de los activos de larga duración. La revalorización es diferente de una depreciación planificada que está vinculada a la antigüedad del activo. Incluso si una empresa está considerando revender su activo, el activo se revaloriza para la negociación.

Según los US GAAP, el modelo de costo histórico reporta activos de larga duración. La depreciación acumulada y una pérdida por deterioro se deducen de los costos históricos para determinar el valor de los activos. Bajo NIIF, se utilizan tanto el modelo de costo histórico como el modelo de revaluación. Bajo el modelo de revaluación, la depreciación acumulada y el deterioro se deducen del valor razonable para informar el valor de los activos. 

Propósito de la revaluación

Cualquier empresa que apueste por la revalorización de sus activos de larga duración puede tener alguna de las siguientes razones:

• Determinar la tasa real de rendimiento del capital.
• Para la determinación del valor justo de mercado de los activos de larga duración después de una gran apreciación desde su compra inicial.
• Tomar un préstamo de un banco hipotecando el activo. Una revaluación correcta puede dar lugar a una mayor cantidad de préstamo.
• Negociar el precio adecuado del activo en caso de fusión o adquisición por parte de otra empresa.

Revalorización a la baja

Una revaluación a la baja de un activo da como resultado una disminución en el valor en libros de un activo. Esta disminución o pérdida se reconoce inicialmente en el estado de resultados. Posteriormente, suponga que el valor en libros del activo aumenta debido a un aumento en el valor justo de mercado. En ese caso, el aumento se informa como ganancia en el estado de resultados, pero solo en la medida de la cantidad de pérdida informada anteriormente para el activo. El monto restante de la ganancia debido a la revaluación pasa por alto el estado de resultados y se informa en el patrimonio de los accionistas como otro resultado integral.

Revalorización al alza

Una revaluación al alza de los activos aumenta el importe en libros del activo. A diferencia del tratamiento en la revalorización a la baja, esta ganancia inicial no se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias. Se presenta en el capital contable en el rubro de otros resultados integrales como superávit por revaluación. Así, esta revaluación al alza aumenta el patrimonio y disminuye la utilidad neta por mayor depreciación. Como resultado, hay una disminución en el ROE, ROA y la relación deuda/capital. Posteriormente, suponga que hay una disminución en el valor razonable del activo, y da como resultado una disminución en el valor en libros del activo. En ese caso, esta pérdida por revaluación se informará primero en otros resultados integrales, pero solo en la medida del monto de la ganancia anterior. La pérdida restante se reconoce en el estado de resultados.

Si un activo se enajena o se retira, el excedente se reconoce directamente en las utilidades acumuladas.

Efectos de la revaluación de activos

La revalorización de los activos de larga duración afecta a todos los estados financieros de las siguientes formas:

• Un aumento en el valor en libros del activo da como resultado un aumento en los activos totales y el patrimonio y, a su vez, reduce el apalancamiento.
• La disminución en el valor en libros del activo reduce la utilidad neta.
• La disminución en el valor en libros da como resultado una disminución en el ROA y el ROE en el año en particular.
• Sin embargo, en el escenario de revaluación a la baja, la rentabilidad parece aumentar en los años futuros debido a la reducción de los activos totales y el patrimonio.
• Del mismo modo, cualquier reversión de la revaluación a la baja de los activos también experimenta un aumento en las ganancias.

Conclusión

La revaluación de activos fijos es una decisión contable importante en la empresa ya que impacta varios estados financieros. Aunque no está permitido por los US GAAP, las empresas que siguen las NIIF deben someterse a la revaluación con diligencia.