El retorno de la inversión, uno de los índices de rentabilidad, es una medida para evaluar la ganancia de la inversión. Es una relación entre el ‘beneficio de cualquier inversión’ y el ‘costo de la misma inversión’. Es muy útil para tomar decisiones de inversión y evaluar diferentes oportunidades de inversión. Por lo general, realiza inversiones con el lema de obtener ganancias. Entonces, si una inversión no genera el rendimiento estandarizado, no tiene sentido bloquear el dinero en esa inversión en particular.

Pero, ¿cómo entender si está obteniendo la cantidad requerida de ganancias o no, o juzgar si hay mejores ganancias de inversión que puede obtener con la misma cantidad? Una técnica o herramienta simple pero muy efectiva es el retorno de la inversión, que es popular como «ROI». Es la medida básica de la ganancia de tu inversión, que te permite decidir si debes invertir más dinero o continuar con la inversión o retirar el dinero de la misma.

¿Qué es un retorno de la inversión (ROI)?

El ROI o retorno de la inversión se puede definir como la medida del rendimiento de una inversión. La eficiencia de la inversión para obtener rendimientos se evalúa con el ROI. El retorno se evalúa frente al costo de la inversión y, por lo tanto, obtenemos el ROI en porcentajes. Es una medida relativa del rendimiento de cualquier cantidad específica invertida en un proyecto comercial o inversión general como acciones, fondos mutuos o cualquier otro activo. El ROI es una relación genérica y, para un inversor, cuanto mayor sea la relación, mayores serán los beneficios.

En otras palabras, se puede explicar como las ganancias incrementales o la ganancia de una operación comercial dividida por el costo operativo (costo operativo). Evalúa la eficiencia del negocio y si los recursos se utilizan de manera óptima o no. Es una métrica financiera muy importante para las empresas públicas para que la gestión satisfaga a los accionistas. Para pequeñas y medianas empresas, se utiliza para evaluar el desempeño de proyectos/inversiones y negocios en general.

Leer más sobre otros RATIOS DE RENTABILIDAD.

Cálculo del ROI usando Formula

La fórmula de ROI no se limita a uno; hay muchas versiones dependiendo del tipo de inversión o del proyecto.

ROI = Ingreso neto de la inversión / Costo de la inversión
ROI = (Ingresos –COGS) / COGS
ROI = Ganancia de inversión / Base de inversión

La primera fórmula es la básica que se utiliza en la mayoría de los casos. Es el ingreso neto generado de una inversión contra el costo de esa inversión.

El ingreso neto de una inversión = Ganancia de la inversión – Costo de la inversión

Entonces, el ROI puede ser = (Ganancia de la inversión – Costo de la inversión) / Costo de la inversión también.

Sigue leyendo: ANÁLISIS DEL ROI.

Ejemplos de retorno de la inversión

Cálculo para Inversión en Instrumentos Financieros como Acciones

Cálculo del ROI para la inversión en acciones (o cualquier instrumento financiero)

Digamos que el Sr. A invirtió 100 000 INR en las acciones de TATA Motors y, después de un año, vende su posición en corto (vende las acciones) por 120 000 INR.

Entonces, ROI = Ingreso neto de la inversión / Costo de la inversión

= (Ganancia de la inversión – costo de la inversión) / Costo de la inversión

= 120000-100000)/100000 = 20000/100000 = 20%.

Entonces, la inversión en las acciones de TATA Motors le valió al Sr. A una ganancia del 20 % sobre la inversión.
ROI – Inversión en Propiedades

Supongamos que el Sr. X compró una propiedad por INR 5000000 en 2010. En 2017, la vendió por INR 8000000.

Entonces su ROI será = Ganancia de inversión/Base de inversión

= (8000000-5000000)/5000000 = 3000000/5000000 = 60%.

Entonces, el Sr. X obtuvo un rendimiento del 60% de su inversión en la propiedad. 

En circunstancias normales, un rendimiento del 60% es mucho mejor que un rendimiento del 20% de la transacción de acciones. Pero también se debe considerar que mientras que el acuerdo con un ROI más alto tardó tres años en madurar, la compra con un ROI más bajo tardó solo un año en crecer. Entonces, el valor del dinero en el tiempo o el marco de tiempo de retorno es un factor esencial antes de concluir.

Usos del retorno de la inversión

Los usos del ROI están ahí en cada negocio e inversión que cualquier persona hace o realiza.

Medición más simple

Es la medida más sencilla del porcentaje de beneficio obtenido por el inversor en su inversión.

Oportunidades de inversion

El ROI ayuda a decidir entre diferentes oportunidades de inversión.

Seguimiento de la inversión

Se puede utilizar para calcular o comparar los rendimientos del pasado. Por ejemplo, si va a invertir en una acción, le gustaría verificar cómo se ha comportado en los últimos 5 a 10 años, y lo primero que verificaría sobre la empresa es su ROI. El ROI cambia de vez en cuando dependiendo de varios factores; se puede utilizar como señal para el seguimiento de la inversión. Cuando un ROI positivo es bueno para una inversión, un ROI negativo puede requerir una liquidación de la inversión.

Decisión de inversión

Para tomar decisiones de inversión, el ROI juega un papel importante. Ayuda a comparar las inversiones de alto y bajo rendimiento. Esto, a su vez, ayuda a los inversores y a los planificadores, asesores y administradores financieros a optimizar los rendimientos de sus inversiones invirtiendo en inversiones con mayores rendimientos.

Beneficios del retorno de la inversión (ROI)

 Los beneficios del ROI son los siguientes:

  • Ayuda a los inversores y al profesional financiero a comprobar rápidamente la perspectiva de inversión y, por lo tanto, ahorra tiempo y dinero.
  • El ROI también ayuda a explorar y medir los rendimientos potenciales de diferentes oportunidades de inversión.
  • También ayuda a comprender y medir los beneficios de la inversión en departamentos particulares.
  • Ayuda a medir la competencia en el mercado.
  • El beneficio más importante de usar el ROI para las decisiones de inversión es que es simple pero efectivo.
  • El cálculo del ROI es uno de los cálculos más simples de las razones financieras.
  • El ROI también es entendido por el profano, y también es universalmente aceptado en el concepto de finanzas e inversiones y negocios.

Limitaciones del retorno de la inversión (ROI)

También existen ciertas limitaciones del ROI:

  • En el cálculo del ROI, el factor tiempo se ignora por completo, lo cual es un gran inconveniente de la medida. Para entender esto, veamos un ejemplo, MR. X invirtió INR 10000 en acciones de Wipro en 2011 y vendió su inversión en 2013 por INR 15000. Entonces, su ROI es del 50 %, mientras que el Sr. Y invirtió la misma cantidad en acciones de SBI y vendió las acciones en 2015 por INR 15000. Entonces, el ROI de la inversión del Sr. Y también es del 50%. Pero el tiempo por el cual el Sr. X y el Sr. Y invirtieron la cantidad es diferente. Cuando el primero obtuvo una ganancia del 50% sobre la inversión en solo 2 años, el segundo tardó 4 años en obtener lo mismo. Todos sabemos que «el tiempo es dinero», el valor real del 50 % de las ganancias no es el mismo para ambos inversores. En términos reales, si incluimos la inflación y el valor del dinero en el tiempo, entonces la ganancia obtenida por el Sr. Y es menor que el 50% de la ganancia del Sr. X.
  • El diferente proceso de cálculo del ROI hace que sea confuso para una empresa diferente. Mientras que una empresa calcula usando una fórmula, el inversionista puede calcular usando otra, y luego crea una diferencia de opinión y confusión.

También puede leer sobre ROI vs. ROE.

Conclusión

Por lo tanto, el retorno de la inversión se puede utilizar para medir el beneficio de una inversión, pero es mejor evaluar las inversiones en el marco de tiempo adecuado para obtener los márgenes de beneficio reales o el porcentaje de beneficio.

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