Renta Variable vs Renta Fija ha sido una batalla a lo largo de la historia. Tanto los inversores como las empresas han tenido que tomar decisiones entre los dos por diversos motivos.

El mercado cuenta con una canasta de productos financieros que ofrecen diversas características para satisfacer las necesidades de los inversionistas. Están en forma de acciones, depósitos fijos, bonos, etc. Aquí vamos a discutir los instrumentos de inversión de renta variable y renta fija.

Diferencias básicas en renta variable y renta fija

Tanto los instrumentos de renta variable como los de renta fija siguen diferentes características de riesgo y rentabilidad. Las acciones se consideran una de las inversiones de riesgo, ya que están impulsadas por el sentimiento del mercado junto con varios parámetros económicos.

Renta Fija

En cuanto a los instrumentos de Renta Fija, los bonos brindan rendimientos moderados en el período predeterminado. Basado en el apetito por el riesgo, el inversionista luego decide el instrumento para la inversión; él puede ir con los dos o cualquiera. La mayoría de las carteras consisten en inversiones en ambos instrumentos. Tomemos ambas opciones de inversión en detalle:

Capital

La equidad se compone principalmente de acciones y fondos mutuos. Invertir en acciones permite a un inversor disfrutar de la propiedad parcial de la empresa. La negociación en el mercado de valores requiere la compra y venta (comercio) de forma periódica y, dado que son bastante volátiles, la inversión está expuesta a los riesgos y sentimientos del mercado.

La exposición a la renta variable implica asumir riesgos con la creencia de obtener una recompensa por ello. Sin embargo, este riesgo puede gestionarse mediante un análisis fundamental y técnico continuo para predecir los rendimientos deseados.

Clasificación de las acciones de renta variable

Las acciones de capital se pueden clasificar en acciones ordinarias y acciones preferentes:

Acciones comunes

Se negocian a menudo, y los inversores tienen derecho a una parte de la propiedad de la empresa y son responsables de recibir dividendos y tienen derecho a voto en la junta de accionistas.

Acciones preferentes

Estas acciones otorgan a sus accionistas los mismos derechos que las acciones ordinarias, excepto el derecho a voto.

Los dividendos son las utilidades de la empresa distribuidas entre sus accionistas. En el caso de las acciones preferidas, los accionistas tienen derecho a recibir dividendos incluso antes que los accionistas comunes. Además, ambos accionistas reciben dividendos solo después del pago a todos los acreedores.

Tipo de Riesgos Asociados a la Renta Variable

La inversión en acciones implica dos tipos de riesgo:

Riesgo sistemático:

El riesgo de mercado es otro nombre para el riesgo sistemático, y es inevitable. Esto depende de los sentimientos económicos y la volatilidad. Ejemplos de riesgo sistemático son el riesgo de tasa de interés, el riesgo de inflación, etc.

Riesgo no sistemático:

Otro nombre para esto es un riesgo diversificable. Se deriva de las operaciones de las empresas y es evitable. Ejemplos de riesgo no sistemático son las condiciones climáticas, la depreciación de la maquinaria, etc. Las empresas cubren estos riesgos utilizando futuros y opciones.

El riesgo y el rendimiento de la empresa utilizan dos variables, como el rendimiento esperado y la desviación estándar.

Valores de renta fija

Un instrumento de renta fija se compone de bonos, obligaciones no convertibles y otros títulos de deuda. Los instrumentos de renta fija brindan rendimientos garantizados independientemente de los sentimientos del mercado. Los instrumentos de renta fija no generan altos rendimientos pero son estables en sus rendimientos. El instrumento tiene un período de tiempo específico de vencimiento, a diferencia de las acciones de capital.

Clasificación de Tipos de Bonos (Instrumentos de Renta Fija)

Bono cupón cero

El bono cupón cero no paga intereses y se negocia con un gran descuento. El reembolso del valor nominal es al vencimiento, y el cálculo del rendimiento es la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal del bono.

Bono de cupón

Un bono normal promete pagar intereses al tenedor del bono durante la tenencia del bono. El cálculo de la tasa de cupón es la relación entre el cupón y el valor nominal.

El pago del cupón para los bonos estadounidenses es semestral y anual para los bonos europeos.

Riesgos asociados con los valores de renta fija

Un instrumento de renta fija proporciona bajos rendimientos asegurados ya que está asociado con un bajo riesgo. El único riesgo que conlleva un instrumento de renta fija es el riesgo de impago, en el que el emisor no puede cumplir con las obligaciones de efectivo. Además, los valores del tesoro del gobierno tampoco implican ningún riesgo de incumplimiento. Los valores de renta fija incluyen letras del Tesoro, pagarés y bonos a largo plazo.

Diferencias básicas entre renta variable y renta fija

Propiedad

Los accionistas son los propietarios parciales de la empresa que les permite reclamar ganancias. Por otro lado, los tenedores de instrumentos de deuda son acreedores de la empresa y solo reclaman el monto del préstamo.

Emisión

La emisión de acciones se realiza principalmente por empresas y nuevas empresas. Los instrumentos de renta fija suelen ser de instituciones gubernamentales. Sin embargo, las instituciones financieras o las obligaciones corporativas también son bastante populares.

Primer Derecho de Pago

En el caso de la liquidez, los tenedores de renta fija tienen la primera prioridad para reclamar activos en comparación con los tenedores de acciones. Los rendimientos de los instrumentos de Renta Fija son bajos además de estar garantizados. Por el contrario, la renta variable proporciona altos rendimientos para compensar el alto riesgo.

Forma de pago

Las acciones de capital pagan dividendos, mientras que los valores de renta fija pagan ingresos por intereses.

Frecuencia de Pagos

Los pagos de intereses sobre valores de renta fija se pagan periódicamente. Las posiciones de efectivo de la empresa deciden el pago de dividendos en acciones de la empresa. Puede o no pagar un dividendo. Sobre todo, el impago de intereses es una señal de alarma para cualquier empresa. Determina la solvencia y la calificación crediticia de una empresa.

Derecho al voto

Los accionistas tienen derecho a emitir su voto; los tenedores de renta fija no tienen derecho a emitir un voto o interferir en los asuntos de la empresa.

Riesgo y Retorno

La base de los rendimientos, el riesgo asumido y el método de negociación son las principales diferencias entre los valores de renta variable y de renta fija. La renta variable depende de los sentimientos del mercado para obtener rendimientos. Los valores de renta fija no se ven afectados por tales sentimientos. El estado del flujo de efectivo y la capacidad de pago son los factores que afectan los pagos de intereses de renta fija de una empresa.

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