¿Qué es la relación préstamo-valor?

La relación préstamo-valor (LTV) se puede definir como el monto del gravamen hipotecario dividido por el valor de tasación de la propiedad y expresado como un porcentaje del préstamo al costo o valor del activo. Esta relación es una relación de evaluación de riesgos que compara el valor del activo con el monto del préstamo otorgado. Y según la relación, se calcula el costo de tomar el préstamo.

Hay varios tipos de hipotecas. Sin embargo, el prestamista tiene que asumir un riesgo significativo al prestar cantidades tan grandes de dinero a pesar del tipo. Para evaluar los riesgos se utiliza el LTV.

Usos de la relación préstamo-valor

  • La relación LTV se utiliza principalmente para determinar el valor de los costos hipotecarios.
  • Cuanto mayor sea el porcentaje de este índice, mayor será el riesgo de crédito. Por lo tanto, el costo de tomar la hipoteca sube en términos de tasas de interés.
  • Un alto porcentaje también requiere la necesidad de contratar un seguro, lo que aumenta el costo del endeudamiento.
  • Un porcentaje LTV más bajo para los prestamistas significa que pueden vender la propiedad a una tasa igual o superior al monto del préstamo en caso de incumplimiento en el pago.
  • Esta relación también se utiliza principalmente para fines de suscripción de hipotecas. Esto se hace al comprar una propiedad residencial, refinanciar una hipoteca actual en nuevos préstamos y pedir prestado contra el valor real de la propiedad. El valor real de la propiedad sería el valor menos las hipotecas y préstamos sobre la misma.
  • Esta relación es un indicador de la viabilidad de tales préstamos adicionales.

Fórmula de la relación préstamo-valor

La fórmula utilizada por los prestamistas para calcular este ratio es la siguiente:

Relación de préstamo a valor = Monto del préstamo / Valor de tasación de la propiedad

¿Qué es una buena relación préstamo-valor?

Aunque no existe una relación LTV óptima establecida, todos los prestamistas prefieren un porcentaje bajo, ya que disminuye el riesgo crediticio. Se prefiere alrededor del 80% en la mayoría de los casos, ya que hay una buena posibilidad de recuperación.

Ejemplo

Un prestatario quiere un préstamo para comprar una casa por valor de $100,000. El monto de la hipoteca otorgada por el prestamista es de $93,500.

El LTV será de $ 93,500 / $ 100,000 o 93.5%.

Ahora, surge la pregunta ¿a qué se llama en finanzas el 6,5% restante? Entonces, la respuesta a esta pregunta es que se llama Haircut en finanzas. Sí, leíste bien, la fórmula para calcular un corte de pelo es la siguiente

Relación préstamo-valor + recorte en finanzas = 100 %

Por lo tanto, esta no es una proporción viable para el prestamista ya que el porcentaje es demasiado alto. El prestamista entonces corre el riesgo de una pérdida al vender la propiedad en caso de incumplimiento en el pago. Al 93,5%, es posible que el prestamista ni siquiera recupere el monto del capital inicial.

Conclusión

La relación préstamo-valor es un tipo de relación de apalancamiento y, por lo tanto, facilita que los prestamistas determinen el riesgo y aprueben la hipoteca. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que este es solo un determinante y la aprobación de una hipoteca depende de varios otros factores y criterios subjetivos.

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