La relación de prueba ácida, o la relación rápida, es una medida de liquidez. Este índice ayuda a determinar si una empresa tiene suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Compara los activos más líquidos de la empresa, como efectivo, cuentas por cobrar y valores negociables temporales, con los pasivos circulantes.

Es una medida más estricta de la liquidez de una empresa que el índice actual. Su cálculo es casi el mismo que el índice circulante, excepto que no consideramos los inventarios y los gastos pagados por adelantado. Esto se debe a que la conversión de acciones en efectivo puede llevar algún tiempo y una empresa no puede utilizar los gastos pagados por adelantado para pagar sus pasivos corrientes.

Relación de prueba ácida o relación rápida – Fórmula

La siguiente es la fórmula para calcular la relación rápida

= (Efectivo y Equivalente de Efectivo + Valores Negociables + Cuentas por Cobrar) / Pasivo Circulante

Todos estos elementos están disponibles en el balance de la empresa.

Aquí, el efectivo y los equivalentes de efectivo son el efectivo que se encuentra en la empresa y el saldo en las cuentas de ahorro, las letras del Tesoro y un depósito a plazo con vencimiento inferior a tres meses.

Los valores negociables son inversiones que una empresa puede convertir rápidamente en efectivo.

Como sabrá, las cuentas por cobrar son los deudores o el dinero que la empresa recibirá de los clientes que compraron sus bienes o servicios a crédito.

Los pasivos corrientes incluyen todas las deudas y obligaciones que una empresa debe pagar en un año.

Como se dijo anteriormente, la relación de prueba de ácido es similar a la relación actual . Entonces, también podemos calcularlo ajustando la fórmula para la relación actual. Por lo tanto, otro método para la relación rápida es

= (Activo Circulante – Inventarios – Gastos Anticipados)/ Pasivo Circulante

Aquí, los activos corrientes incluyen todos los activos que una empresa puede convertir en efectivo dentro de un año.

La razón por la que no consideramos el inventario para la proporción rápida es que generalmente se mueven lentamente. Incluso si una empresa trata de convertir acciones en efectivo rápidamente, tendría que ofrecer un descuento considerable.

Ejemplo de relación de prueba de ácido

Entendamos el cálculo de la relación rápida con la ayuda de un ejemplo.

Suponga que la empresa ABC tiene $10 000 en efectivo disponible, $5 000 en cuentas por cobrar, $6 000 en inventario, $1 000 en inversión en acciones y $15 000 en pasivo circulante.

Poniendo los valores en la fórmula, obtenemos ($10,000 + $5,000 + $1000)/ $15,000 = 1.07

Ahora, calculemos la razón rápida con otra fórmula. Suponga que la empresa XYZ tiene activos corrientes de $20 000, pasivos corrientes de $15 000, inventario de $2000 y gastos pagados por adelantado de $500. La razón rápida en este caso será, ($20,000 – $2,000 – $500)/$15,000 = 1.16

Interpretación de la relación de prueba de ácido

Este índice de liquidez indica la capacidad de la empresa para cumplir con sus pasivos corrientes sin vender el inventario. Dado que el cálculo no incluye el inventario, la razón rápida es una estimación más conservadora de la liquidez de una empresa.

Por lo general, cuanto mayor sea la relación rápida, mejor será para una empresa. Por ejemplo, una relación de prueba ácida de 2 implica que una empresa tiene $ 2 en activos por cada dólar de pasivo circulante. Significaría que la empresa podrá convertir las cuentas por cobrar en efectivo o cubrir sus obligaciones financieras y está experimentando un sólido crecimiento. Además, las empresas con un índice rápido alto suelen tener una rotación de inventario y ciclos de conversión de efectivo más rápidos.

Por otro lado, un índice bajo podría significar que la empresa está sobreapalancada, o que paga a los acreedores demasiado pronto, o que se da cuenta de los deudores con demasiada lentitud, o que enfrenta problemas para aumentar sus ventas y puede tener problemas si en algún lugar se rompe el ciclo.

Sin embargo, una relación rápida demasiado alta tampoco es adecuada para una empresa. Una relación alta puede significar que una empresa tiene un exceso de efectivo, que no se utiliza productivamente. Además, un índice muy alto (si se debe a cuentas por cobrar muy altas) puede significar que las políticas crediticias de la empresa no son muy buenas.

Hablando de una proporción ideal de prueba de ácido, una regla general común es que una proporción de más de 1 es suficiente. Pero, no es una talla para todos. Por lo tanto, la proporción ideal puede variar de una industria a otra y de la naturaleza del negocio de la empresa. Por ejemplo, una relación rápida baja podría ser ideal para un negocio establecido, pero podría significar problemas para un negocio nuevo con ingresos menores y fluctuantes.

¿Cómo mejorar la relación de prueba de ácido?

Como se dijo anteriormente, una proporción rápida de más de 1 generalmente es segura. Sin embargo, si una empresa tiene un índice bajo, podría mejorarlo utilizando las siguientes tres formas:

Pagar pasivos rápidamente

Mantener los pasivos bajo control podría ayudar a una empresa a mejorar su índice de liquidez. Recuerde, en la fórmula de una razón rápida, los pasivos circulantes vienen en el denominador. Entonces, si el monto del pasivo corriente es menor, aumentaría la razón rápida. Una empresa puede mejorar sus pasivos circulantes pagando a los acreedores y reduciendo los plazos de pago del préstamo.

Mejore la rotación de inventario

Aunque se excluye el inventario para calcular la relación rápida, una empresa puede mejorar la relación mejorando su índice de rotación de inventario. Una empresa puede mejorar el índice de rotación de inventario aumentando las ventas en efectivo. Eso, a su vez, aumentaría el efectivo disponible para la empresa.

Mejorar el período de cobro

Una empresa debe tener términos claros de cobro con los deudores. Se debe tratar de minimizar el periodo de cobro. Eso ayudaría a aumentar el flujo de efectivo, reducir las deudas incobrables y, finalmente, mejorar la relación de prueba de fuego.

Inconvenientes de la relación de prueba de ácido

Al igual que con todas las métricas financieras, esta relación financiera también tiene algunos inconvenientes:

  • Concluir el estado de liquidez de la empresa en base a este índice sería incorrecto. Para obtener una mejor imagen de la liquidez de una empresa, se debe ver un índice rápido y otros índices, como el índice actual o el flujo de efectivo real.
  • Esta relación no considera el inventario ya que no se considera un activo líquido. Sin embargo, algunas empresas pueden convertir su inventario rápidamente en efectivo al precio de mercado. Para tales negocios, ignorar el inventario puede conducir a resultados erróneos o puede crear un pánico innecesario cuando la situación no es así.
  • La relación de la prueba ácida no brinda ningún detalle sobre el momento y el nivel de los flujos de efectivo. Para cualquier empresa, sus flujos de efectivo son muy importantes a la hora de pagar sus obligaciones.
  • La razón rápida incluye cuentas por cobrar, suponiendo que se pueda convertir fácilmente en efectivo. Sin embargo, en el mundo real, no siempre es cierto.
  • La fórmula de una razón rápida supone que una empresa liquida todos sus activos circulantes para pagar los pasivos circulantes. Ese todavía no es el caso, ya que la empresa necesitará algo de capital de trabajo para las operaciones.

Palabras finales sobre la prueba de ácido / relación rápida

La relación de prueba ácida es una medida severa de liquidez. Sin embargo, muchos factores pueden afectar sus cálculos, como las políticas de pago y cobro, la provisión para deudas incobrables, el momento de la compra de activos y más. Todos estos factores difieren de una industria a otra. Por lo tanto, siempre se recomienda que usemos esta relación para comparar empresas dentro de la misma industria. Además, la razón rápida debe usarse junto con otras razones de liquidez para llegar a una conclusión significativa.

Para obtener más información, visite nuestro artículo Ventajas y desventajas de la relación de prueba de ácido.

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