Los índices de liquidez dan una idea de la capacidad de una empresa para convertir sus activos en efectivo y pagar sus pasivos corrientes con ese efectivo cuando sea necesario. En un lenguaje sencillo, indican la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo siempre que sean exigibles. Estos ratios se centran en la supervivencia a corto plazo de la empresa, mientras que la solvencia se centra en la supervivencia a largo plazo.
Cada organización tiene algún nivel de requisito de efectivo para mantener sus operaciones funcionales. Las empresas que pueden cumplir con sus requisitos de efectivo de una fuente con un costo mínimo maximizarían el valor para los accionistas. Por lo tanto, el nivel de efectivo y liquidez de los activos es crucial para la supervivencia de cualquier organización. La liquidez es la facilidad con la que una empresa puede convertir su activo en efectivo. Los índices de liquidez ayudan a analizar dichos requisitos de efectivo.
Tipos de ratios de liquidez
Los siguientes son los diferentes índices de liquidez que utiliza una empresa:
Radio actual
Se encuentra dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante. Muestra si los activos circulantes son suficientes para cubrir los pasivos circulantes.
| Razón Corriente = Activos Corrientes / Pasivos Corrientes |
Obtenga más información al respecto en RELACIÓN DE CORRIENTE.
Relación rápida / Relación de prueba de ácido
Es similar a la relación actual. Sin embargo, no considera los activos ilíquidos como el inventario, que forman parte de los activos circulantes. El inventario solo puede liquidarse cuando hay compradores para el mismo. No será fácil vender inventario en una recesión económica o una emergencia.
| Ratio rápido = Activos corrientes rápidos / Pasivos corrientes rápidos |
Consulte PROPORCIÓN RÁPIDA para obtener más información.
Relación de efectivo
El índice de caja solo incluye efectivo y equivalentes de efectivo en los numeradores. El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el efectivo y los valores negociables.
| Razón de efectivo = Efectivo total y equivalentes de efectivo / Pasivos corrientes |
Lea más en RATIO DE EFECTIVO.
Relación de efectivo a ingresos
La relación de efectivo a ingresos compara el flujo de efectivo operativo por cada dólar de ingresos operativos. El ingreso operativo, aquí, puede ser reemplazado por el EBIT ya que ambos términos son muy similares entre sí.
| Relación de efectivo a ingresos = Flujo de efectivo de las operaciones (CFO) / Ingreso operativo |
Siga leyendo RAZONES DE EFECTIVO A INGRESO.
Relación de intervalos defensivos
Se puede encontrar una relación de intervalo defensivo dividiendo los activos líquidos con los requisitos de efectivo diarios estimados. El requerimiento de efectivo diario se puede estimar a partir de los patrones anteriores de requerimientos de efectivo. Esta relación da una idea de si los activos líquidos son suficientes para cubrir las necesidades diarias de efectivo.
| Relación de intervalo defensivo = Activos líquidos / Requerimientos de efectivo diarios estimados |
Sigue leyendo RELACIÓN DE INTERVALOS DEFENSIVOS.
Usos de los índices de liquidez
Los ratios de liquidez son muy útiles para analizar la posición de liquidez de la empresa. Estos índices son tanto para el análisis externo como para el interno. Los analistas comparan los índices de liquidez de una empresa con otra empresa o la industria para el análisis comparativo. Son muy útiles para los acreedores o prestamistas a corto plazo. Los acreedores le han prestado una cierta cantidad a la empresa y les gustaría saber si la empresa podrá pagarla a tiempo o no. Además, son utilizados internamente por la propia empresa para comparar su posición de liquidez con el año anterior. Da una idea sobre los cambios en la posición de liquidez de la empresa.
El análisis comparativo será menos confiable si las empresas son de diferentes industrias, ubicaciones o tamaños. Debe utilizarse para comparar empresas de la misma naturaleza.
Consulte ANÁLISIS DE RELACIÓN para otros tipos de relaciones.
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