Razón de deuda a activo total | Definición y ejemplos

La relación entre la deuda y el activo total indica el porcentaje de los activos totales de la empresa financiados con deuda. Es un parámetro financiero amplio para medir qué parte de los activos son atendidos por pasivos (deuda), lo que significa riesgo financiero. Y es uno de los índices de solvencia y ayuda a medir hasta qué punto la empresa es capaz de cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo.

También se conoce como Ratio de Deuda .

Fórmula de deuda a relación de activos totales

La fórmula es la siguiente:

Donde,

Deuda total = Pasivos a largo plazo + Pasivos circulantes (es decir, Deuda a largo plazo y Deuda a corto plazo, pero no incluye el capital de los accionistas)

Activos totales = Todos los activos (actuales, fijos, tangibles, intangibles)

Más información sobre otros tipos de ratios de apalancamiento

Análisis e Interpretación de la Relación Deuda a Activo Total

Al igual que otros índices financieros, la interpretación de este índice puede ser más correcta que el promedio de la industria o el valor de este índice con las empresas competidoras. Si este ratio es >0,5, se considera que la empresa está muy apalancada, es decir, más del 50% de los activos proceden de recursos ajenos, ya sea a corto o largo plazo.

Una relación deuda a activo total más baja se considera mejor como un signo de la estabilidad financiera de la empresa. Esto se debe a que si el valor de esta relación es bajo, sugiere que la empresa ha pedido prestado menos fondos que sus activos totales. Por otro lado, si la empresa tiene un valor alto de este índice, sugiere que una empresa ha pedido prestados grandes fondos y, por lo tanto, un mayor riesgo financiero.

Una relación alta de deuda a activo total no va muy bien con los inversores. Sugiere que los acreedores tienen derechos sobre una gran parte de los activos de la empresa. Además, si una empresa tiene una deuda alta, terminará pagando una gran parte de sus ganancias operativas en intereses. Esto significa un mayor riesgo asociado a las operaciones de la empresa.

Miremos desde una perspectiva más larga y futurista. Una alta relación de deuda a activos totales también sugiere que es riesgoso invertir en la empresa porque no podría obtener préstamos para sus proyectos futuros debido a una relación ya más alta que resulta en una menor capacidad de endeudamiento.

Visite ¿Cómo analizar y mejorar la relación entre la deuda y el activo total? para más detalles.

Calcule la relación entre la deuda y el activo total con un ejemplo

Considere las siguientes figuras.

Pasivos Corrientes = USD 50,000

Pasivos No Corrientes = USD 250.000

Patrimonio de los accionistas = USD 100,000

Así, tenemos,

Razón de deuda a activo total = 300000 / 400000 = 0.75

Para el cálculo, puede usar nuestra Calculadora de relación entre deuda total y activos totales.

Así, implicaba que cerca del 75% de los activos de la empresa se cubren con deuda. Si la mayoría de este 75 % de los prestamistas comienza a reclamar su dinero, la empresa puede enfrentar problemas de desajuste de flujo de caja que conduzcan a la quiebra.

Uso de la relación entre la deuda y el activo total

Análisis de la Indústria

Es importante comparar la relación entre la deuda y el activo total de varias empresas dentro del mismo sector. La naturaleza de algunas industrias puede requerir que una empresa pida prestado mucho dinero. Por ejemplo, el sector de Infraestructura. Por lo tanto, comparar esta proporción de empresas en diferentes sectores podría darle una imagen engañosa.

Análisis de tendencia

También se puede utilizar la relación entre la deuda y el activo total para medir las finanzas de una empresa durante un período de tiempo. Si el valor de esta relación ha aumentado significativamente durante un período de tiempo, puede sonar una alarma para la empresa y, por lo tanto, para sus inversores.

Consulte Análisis de tendencias para obtener más información.