¿Qué es la rotación de cuentas por cobrar?

Un índice de rotación de cuentas por cobrar es uno de los índices de rotación clave o índices de eficiencia que se utilizan para analizar el desempeño de un negocio. Este índice arroja luz sobre la efectividad de la empresa en la utilización de su capital de trabajo bloqueado en los deudores. También indica la frecuencia de conversión de las cuentas por cobrar en efectivo en un ejercicio financiero determinado. Entonces, fundamentalmente, comenta sobre la liquidez de las cuentas por cobrar del negocio.

2 variantes: rotación de cuentas por cobrar y período de cobro

El índice de rotación de las cuentas por cobrar tiene otra variante, es decir, el período promedio de cobro, que da un período de tiempo en el que los deudores se convierten en efectivo. Ambas proporciones indican lo mismo pero en términos diferentes. El primero es expresa no. de veces que los deudores se convierten en efectivo en un ejercicio, mientras que el último da no. de días o meses en que los deudores se convierten en efectivo.

¿Calcular la rotación de cuentas por cobrar y el período promedio de cobro?

En el curso ordinario de los negocios, entendemos el índice de rotación de deudores como una relación entre las ventas a crédito y los deudores. La fórmula para calcular esta relación es sencilla.

Fórmula para la rotación de cuentas por cobrar

Ratio de Rotación Deudor / Cuentas por Cobrar = Ventas a Crédito / (Deudores Promedio + Cuentas por Cobrar Promedio)

Fórmula para el período promedio de cobro

Período promedio de cobro = (365 días o 12 meses) / (Ratio de rotación deudor / cuentas por cobrar)

Para el cálculo del índice de rotación de cuentas por cobrar, puede utilizar nuestro

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También se conoce como días de ventas pendientes .

Frente a la simplicidad de la fórmula, el cálculo y la usabilidad práctica de esta fórmula tienen ciertas dudas. Necesitamos ventas a crédito y cuentas por cobrar promedio durante el año para calcular la razón. Estas cifras no están fácilmente disponibles en los estados financieros de una empresa, pero deben derivarse de ellas junto con información adicional. La cifra de ventas a crédito aún es manejable, pero las cuentas por cobrar promedio son complejas. La primera pregunta práctica sería: ¿qué promedio se debe tomar? ¿Semanal, mensual o anual? No hace falta decir que ese promedio semanal o mensual daría mejores resultados en términos de corrección de la relación debido a la precisión de los aumentos promedio de las cuentas por cobrar.

Para evitar la situación de no disponibilidad de ratios, se utilizan los saldos de cierre de deudores y cuentas por cobrar, pero esta práctica tendría serias dudas sobre la corrección de la ratio. Supongamos que los deudores disminuyen al final del ejercicio debido a algún efecto comercial estacional; directamente mejoraría el ratio, que es válido en ese momento y no el resto del año.

También puede usar nuestra Calculadora de índice de rotación de cuentas por cobrar.

Interpretación de la Razón

El índice de rotación de cuentas por cobrar es una cifra absoluta normalmente entre 2 y 6. Un índice de rotación de cuentas por cobrar de 2 daría un período de cobro promedio de 6 meses (12 meses / 2), y de manera similar, 6 daría 2 meses (12 meses / 6) . El significado es bastante claro. Una razón de 2 sugiere que el deudor que compra bienes hoy paga el dinero después de 2 meses. Del mismo modo, en el caso de 6, el dinero se realiza después de unos largos 6 meses.

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Obviamente, es deseable realizar el dinero lo antes posible para una mejor gestión del crédito comercial. Es porque el dinero bloqueado con los deudores tiene un costo adjunto de interés, cuyo controlador es ‘Tiempo’. Si el tiempo para realizar el dinero de los deudores es mayor, el costo también es mayor y viceversa. Un índice de rotación del deudor bajo insiste directamente en mayores requisitos de capital de trabajo y, por lo tanto, mayores costos de interés, lo que reduce las ganancias de la empresa.

¿Qué es deseable: un índice de rotación de cuentas por cobrar más alto o más bajo?

La regla general de la vida, es decir, el ‘equilibrio’, es incluso aplicable aquí. No es aconsejable ni demasiado alto ni demasiado bajo de esta relación. Veamos las implicaciones de ambos extremos.

Ratio de rotación de cuentas por cobrar / deudores muy bajo

Esto es facil de entender. Un índice de rotación de cuentas por cobrar bajo significa un período de cobro más largo. Da la impresión de una elección incorrecta de los deudores o esfuerzos insuficientes para cobrar el efectivo. No solo aumentará el costo de los intereses para la empresa, sino que también sugerirá una posición de liquidez débil de una empresa y mayores posibilidades de que ocurran deudas incobrables.

Ratio de rotación de cuentas por cobrar / deudores muy alto

Parecería un poco contradictorio decir que incluso un índice de rotación de cuentas por cobrar muy alto no es bueno. Una relación muy alta sugiere la política crediticia muy estricta de la empresa. Sin duda, una política crediticia estricta salva a una empresa de deudas incobrables y costos de intereses, pero puede frenar las ventas. Al adoptar una política crediticia muy estricta, la empresa mantiene a una gran parte de los compradores alejados de su negocio y, por lo tanto, restringe su potencial comercial con su política.

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Relación de referencia

Como la temperatura de nuestro cuerpo tiene un punto de referencia de 96 a 98 grados centígrados, y eso es cierto para todos los seres humanos, no existe tal punto de referencia para esta proporción. Depende de las prácticas de la industria. Una forma decente de comparar la gestión de crédito comercial de una empresa es comparar sus índices con los promedios de la industria. Las proporciones de una empresa que se acercan a las proporciones promedio de la industria se consideran saludables. Pocos altibajos pueden resultar de la calidad de los deudores y de las políticas liberales.

Antigüedad del deudor

La antigüedad del deudor es una muy buena herramienta para verificar la implementación de su política crediticia. Por antigüedad del deudor, los deudores se clasifican en grupos de, digamos, períodos de cobranza entre 0-2 meses, 2-4 meses y mayor a 4 meses. Suponga que la política crediticia de la empresa permite un crédito de 2 meses. Más del 80-90% de los deudores deberían caer en la primera categoría de 0-2 meses. Si, digamos, el 60% se encuentra fuera de eso, indica que el departamento de cobranza de crédito no puede cobrar dinero de los deudores según los términos y condiciones acordados con ellos. En ese caso, la gerencia necesita un control sobre ellos.

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