Significado del mercado de capitales

El mercado de capitales es un mercado financiero de valores a largo plazo que incluye tanto deuda como capital. Las empresas y los gobiernos pueden captar fondos a largo plazo (más de un año) a través de este mercado. El mercado de capitales conecta las unidades excedentes con las unidades deficitarias. Significa que los fondos se canalizan de quienes tienen exceso de capital a quienes lo necesitan.

Los fondos se obtienen mediante la emisión de instrumentos del mercado de capitales, como acciones y bonos. Estos instrumentos tienen un riesgo mayor que los instrumentos del mercado monetario. Sin embargo, al mismo tiempo, estos instrumentos generan mayores rendimientos. Estos mercados están estrictamente regulados para evitar prácticas fraudulentas. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) regula el mercado de capitales o valores en los EE. UU.

Funciones del Mercado de Capitales

El mercado de capitales juega un papel importante en el desarrollo de una economía. Discutamos las funciones de estos mercados para una visión más profunda.

Movilización de Ahorros

El mercado de capitales actúa como enlace entre los ahorradores y los prestatarios empresariales. Transfiere dinero de los ahorradores (hogares) a los prestatarios empresariales (empresas que necesitan capital). De esta forma, estos mercados movilizan ahorros en una economía y los desvían hacia inversiones productivas. El uso productivo de los fondos allana el camino para el crecimiento económico y la prosperidad.

Formación de Capital

La formación de capital es el proceso de aumentar el stock de capital real. Incluye la creación de bienes de capital como fábricas, maquinaria, herramientas, equipos, etc. Estos bienes de capital se utilizan para la producción de otros bienes. Los ahorros se movilizan a través del mercado de capitales hacia diversos sectores, como el sector agrícola, el sector industrial, etc., de manera óptima. La asignación óptima aumenta la tasa de formación de capital en una economía.

Rápido crecimiento económico

La asignación de capital se realiza de manera óptima para una mejor utilización de los recursos escasos. La mejora en los bienes de capital aumenta la eficiencia del trabajo. Los bienes de capital superiores y tecnológicamente avanzados aumentan la productividad general. Este aumento de la productividad favorece el crecimiento económico.

Beneficios para los inversores

En el mercado de capitales, los inversores cuentan con una vía para inversiones a largo plazo. Lo que es más importante, a los inversores se les ofrece una amplia variedad de instrumentos como bonos, fondos mutuos, pólizas de seguro, acciones, etc. Esto les permite diversificar y canalizar sus ahorros hacia las vías más rentables. Para proteger a los inversores de cualquier actividad sin escrúpulos, estos mercados están estrictamente regulados.

Variedad de Servicios

El mercado de capitales proporciona una amplia gama de servicios. Se ofrecen a los inversores servicios tales como suscripción, financiación de exportaciones, consultoría, banca comercial, calificación crediticia, etc.

Liquidez de Fondos

En este mercado, los fondos están disponibles para inversiones a largo plazo. Debido a los intercambios organizados de acciones y otros, tanto los vendedores como los compradores de valores están fácilmente disponibles. Esto hace que el mercado de capitales sea un mercado líquido ya que los fondos están disponibles continuamente.

Tipos de Mercado de Capitales

Los Mercados de Capitales se clasifican en dos mercados principales: Mercado Primario y Mercado Secundario.

mercado primario

El mercado en el que se emiten valores por primera vez a los inversores se conoce como Mercado Primario o Mercado de Nuevas Emisiones. El papel principal del mercado primario es la formación de capital.

Una empresa obtiene capital mediante la emisión de valores como acciones o bonos en el mercado primario. Los inversores que invierten en la nueva emisión de la empresa se convierten en accionistas de la empresa. En el mercado primario, las transacciones ocurren directamente entre la empresa y los inversionistas. El dinero invertido por los inversores en el mercado primario va directamente a la empresa.

Una empresa puede recaudar fondos del mercado primario a través de varios métodos, como emisión pública, colocación privada, emisión correcta, etc.

Asunto público

La emisión pública u Oferta Pública Inicial es el proceso de emisión de acciones al público por primera vez.

Colocación privada

Una colocación privada es la oferta de acciones a unos pocos inversores seleccionados. Estos inversores seleccionados podrían ser fondos mutuos, capital de riesgo, bancos, compañías de seguros, etc.

Problema de derechos

La emisión de derechos o la oferta de derechos es una forma a través de la cual una empresa que cotiza en bolsa obtiene capital ofreciendo acciones a los accionistas existentes. Por ejemplo, la empresa XYZ sale con un problema correcto de 1:2. Esto significa que los accionistas de XYZ pueden comprar una acción adicional por cada 2 acciones que tengan. Por lo general, las acciones emitidas en forma de emisiones correctas tienen un precio más bajo que el precio de mercado prevaleciente de la acción.

Mercado secundario

La negociación de valores previamente emitidos se realiza en el mercado secundario. Un inversor puede comprar directamente una acción al vendedor. El mercado secundario tiene un gran volumen y magnitud de transacciones que afectan al mercado primario.

El mercado secundario incluye tanto las bolsas de valores como el mercado extrabursátil. Algunas de las bolsas de valores populares son la Bolsa de Valores de Londres (LSE), la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), la Bolsa de Valores de Bombay (BSE), etc.

Hay dos tipos de mercados secundarios. Son el mercado extrabursátil y el mercado de distribuidores.

Encima del mostrador del mercado

La negociación extrabursátil o extrabursátil es una forma de negociación descentralizada de valores. La negociación de valores se realiza directamente entre las partes. Los compradores y vendedores anuncian abiertamente los precios a los que están dispuestos a vender o comprar valores. Es menos transparente que los intercambios.

Mercado de distribuidores

En el mercado de distribuidores, los compradores y vendedores no se reúnen físicamente en un lugar común. Los corredores y los comerciantes actúan como intermediarios entre los compradores y los vendedores. Existen muchos distribuidores en este mercado. Por lo tanto, debido a la competencia, los distribuidores ofrecen el mejor precio a los inversores.

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