¿Qué es factoring? Entienda TODO sobre este incentivo

Para que una empresa logre el éxito y logre llevar a cabo sus actividades con dominio, es necesario que las finanzas estén al día y que existan condiciones para establecer una determinada reserva de capital para eventuales inversiones o emergencias.

Sin embargo, si una empresa no logra que su situación financiera alcance un flujo satisfactorio, es el momento de buscar soluciones destinadas a ayudar a las empresas a equilibrar sus cuentas y anticipos.

Esta asistencia pasa a través de factoring – empresas de desarrollo comercial.

Si aún no sabes de qué estamos hablando, ¡estás en el lugar indicado! Preparamos este post especialmente para ti. Aquí encontrará información relevante sobre:

qué es el desarrollo comercial;
cómo funciona en la práctica;
cuáles son las ventajas de hacer factoring;
cuándo se recomienda optar por esta función;
cuál es el tamaño de las empresas que utilizan el factoring;
cuál es el impacto de esta solución en las finanzas de la empresa;
qué tan confiables son las empresas que ofrecen este incentivo;
cuál es el panorama actual del factoring en Brasil.

¡Quédate con nosotros hasta el final de la publicación y comprende todo sobre este incentivo!

¿Qué es factoring?

Es común confundir la actividad de factoring con la que realizan otras instituciones financieras, como los bancos. Sin embargo, las empresas de factoraje no ofrecen los mismos servicios.

El factoraje proporciona liquidez a las empresas que necesitan un equilibrio para contraer compromisos financieros a corto plazo. El término “ factoraje ” es la nomenclatura utilizada para definir un método de incentivo para actividades comerciales, que tiene como objetivo apalancar a las micro, pequeñas y medianas empresas.

A través de él, las instituciones comerciales adquieren créditos de las ventas realizadas a plazos por una determinada empresa y ponen a disposición el valor en efectivo para que puedan pagar sus facturas.

Así, el factoraje avanza los ingresos, contribuyendo a aumentar la liquidez y el poder de negociación, por ejemplo, de quienes venden sus bienes o servicios pero solo los recibirían por un período más largo.

Sin embargo, el factoraje no es un tipo de préstamo. Anticipa el dinero a cambio de los derechos para vender la empresa como garantía. En base a esto, existen diferentes tipos de factoring que se practican. Los principales son:

factoring convencional, que se refiere a la adquisición de derechos crediticios de una empresa, en el que el factoring proporciona valor en efectivo y lo recibe a plazos;
el factoring de la materia prima – que es el pago a los proveedores en efectivo, por factoring, para recibir solo cuando el proyecto factura con la producción;
fiduciario de factoring – que se ocupa de la adquisición de derechos de crédito, en el que el factoring asume la gestión de cobranza y la gestión del flujo de caja ;
factoring de exportación – que es la mezcla de dos factoring de distintas nacionalidades, que defienden los derechos de las empresas en los procesos de exportación.

Según un texto publicado por SEBRAE , los principales objetivos de la creación de factoring son:

reunir las empresas que realizan la actividad de desarrollo comercial;
valorar y difundir esta actividad como forma de promover el desarrollo;
defender los intereses del incentivo comercial;
estimular el desarrollo tecnológico del factoring para las pequeñas y medianas empresas;
entrar en asociaciones basadas en intereses comunes;
preservar la actividad comercial y empresas asociadas.

Entendiendo qué es el factoring, sus modalidades y los objetivos para los que fue creado, es momento de entender cómo funciona esta actividad en la práctica. ¿Vamos allá?

¿Cómo funciona el factoring en la práctica?

El pago en efectivo realizado por factoring se refiere al valor del monto de una venta realizada por la empresa promocionada, menos las tarifas relacionadas con el servicio anticipado.

Así, cada factoraje puede estipular las tarifas que cobra de forma independiente, pudiendo incluir gastos con Impuesto sobre Servicios de Cualquier Naturaleza – ISS – y valoración crediticia, por ejemplo.

Para iniciar el proceso de factoraje y obtener el dinero, el proceso se divide básicamente en dos etapas. Compruébalo a continuación:

Pago a plazo

El ciclo comienza cuando la empresa promocionada realiza una venta o cierra un pedido de alto valor, por ejemplo, ambos a plazo fijo.

Sin embargo, no cuenta con recursos suficientes para cubrir los costos de las materias primas hasta que se recibe el efectivo o, en algunos casos, no puede asumir los costos operativos hasta que se reciben los montos.

Pago anticipado de cuentas por cobrar

El siguiente paso ocurre cuando la empresa busca una agencia de factoraje para adelantar el recibo de los valores relacionados con la venta para poder producir lo pedido o, simplemente, cubrir los costos operativos. En ese caso:

la empresa debe registrarse en la base de datos de factoring;
a partir de ahí, se analizan sus datos, documentos y perfil crediticio;
la empresa a promocionar debe enviar los valores cuyo valor quiere anticipar;
el factoraje hace una propuesta con los costos involucrados en la operación;
la empresa debe evaluar la propuesta;
en caso de aceptación, firma un contrato y se emiten los duplicados (si los hubiera);
el factoraje anticipa los valores en efectivo.

Es en el contrato que se detallará el valor de venta de los créditos y todos los demás servicios prestados. A partir de ahí, los riesgos crediticios de la empresa que realizó la venta se trasladan al factoring, que asume su responsabilidad.

Tarjetas de crédito y débito

En el caso de Federal Invest , por ejemplo, los pasos para avanzar en los recursos de tarjetas de crédito y débito son simples:

Paso 1: factoring ofrece una máquina de tarjetas en su empresa;
Paso 2: su empresa vende hasta 12 veces a sus clientes, pero recibe los valores en efectivo;
Paso 3: las operaciones y las ventas se pueden monitorear a través del sistema de factoraje;
Paso 4: su empresa elige la forma y fecha de las anticipaciones a realizar.

Cheques y duplicados

En el caso de cheques y duplicados :

Paso 1: su empresa vende a plazos mediante cheques o duplicados;
Paso 2: envíe los cheques o duplicados al factoring;
Paso 3: el factoraje anticipa el monto de la cuota;
Paso 4: su empresa paga las facturas o la materia prima.

¿Quieres saber qué puedes ganar con este proceso? ¡Mira el siguiente artículo!

¿Cuáles son las ventajas de hacer factoring?

Las ventajas de optar por el factoraje para equilibrar las finanzas son varias. Entre ellos, está el hecho de poder mantener las cuentas al día y garantizar un buen flujo de caja. Más que eso, el factoring es fundamental para evitar el endeudamiento de la empresa y tener acceso a fuentes legales de fondos, con menos burocracia y costos.

Esto aumenta la posibilidad de negociar mejores precios con los proveedores, por ejemplo, ya que la empresa tendrá valores para realizar el pago en efectivo. Sin embargo, también es posible extender el plazo de pago para los clientes, especialmente aquellos que realizan compras más importantes.

Otra ventaja importante es que, en comparación con los costos con tarjeta de crédito o descubierto, los montos gastados en factoring terminan siendo mucho más atractivos. Todo ello sin mencionar siquiera las negociaciones con bancos o financieras, que pueden ser exhaustivamente lentas.

En general, se puede decir que las mayores ventajas de hacer factoring son:

la anticipación de créditos;
la transferencia del riesgo de incumplimiento;
mayor enfoque en la estrategia empresarial;
la facilidad para adquirir materia prima;
la ausencia de intereses sobre préstamos bancarios o atrasos.

Pero eso no es todo. Muchas empresas de factoraje brindan asistencia con las actividades esenciales de la empresa, como la gestión de cuentas por pagar y por cobrar. Además, pueden proporcionar un calendario de pagos definitivo con el fin de organizar la gestión presupuestaria del negocio.

¿Y las desventajas de este tipo de financiación?

Como cualquier transacción financiera, esto también implica algunas desventajas. Si bien el costo del factoraje es más asequible que los préstamos bancarios, los descubiertos y las tarjetas de crédito, el monto final de costos cobrados por el incentivo termina siendo alto y puede comprometer la rentabilidad de las ventas.

Otro punto importante a abordar es que existe el riesgo de que la empresa promocionada no reciba del cliente. En tales casos, necesita adquirir ese título nuevamente de factoraje. Por esta razón, es importante optar por adelantar solo valores que pertenezcan a buenos pagadores.

Además, algunos clientes pueden simplemente preferir pagar directamente a la empresa con la que negociaron, negándose a resolver la situación con factoring.

¿Cuándo es recomendable optar por el factoring?

Como ya se mencionó, las empresas de factoring no explotan el mercado económico como los bancos. Por ello, se enfocan en personas jurídicas y valoran el desarrollo comercial.

Lo más importante a la hora de decidir cuándo optar por el factoring es comprender la realidad de su negocio, comprender que habrá costos incurridos en los servicios y que su empresa será sometida a una cuidadosa evaluación antes de obtener los valores.

Si realmente quieres saber si es el momento de buscar financiación, vale la pena hacer un análisis detallado de la situación actual de tu empresa, que incluya:

observación de indicadores de liquidez (actuales, secos, inmediatos y generales);
rentabilidad empresarial, considerando costos e inversiones;
los ciclos operativos y financieros (las trayectorias de la actividad y el dinero de la empresa);
proyección de flujo de caja;
los plazos medios de pago y recepción;
la necesidad de capital de trabajo.

Solo entonces es posible tomar una decisión basada en las condiciones reales de la empresa. A partir de esto, es necesario analizar si realmente es el momento de buscar una empresa de factoring o probar el crédito bancario.

Algunas de las situaciones para las que está indicado el factoraje son:

para realizar nuevas inversiones: es posible buscar ayuda en el factoring cuando la empresa tiene una oportunidad de inversión atractiva, pero no tiene capital para invertir en el crecimiento de la empresa. Sin embargo, es importante analizar la viabilidad de la inversión y la rentabilidad que puede ofrecer a medio plazo;
Para contener los efectos de la crisis económica – la promoción también es útil para quienes no articularon reservas de capital y fueron tomados desprevenidos por la crisis económica. En este caso, el factoring puede representar un impulso para el negocio, permitiendo a la empresa mantener su liquidez;
negociar con proveedores – las compras a plazos, principalmente con montos mayores, terminan siendo costosas para la empresa por intereses. De esta forma, la empresa puede adelantar sus cuentas por cobrar y obtener mayor poder de negociación en la compra de materias primas, logrando precios más competitivos;
para cancelar préstamos: una buena solución para las altas tasas de interés que comprometen su capital de trabajo es adelantar algunas cuentas por cobrar y cancelar los préstamos ya realizados. Además, antes de solicitar un préstamo, siempre es importante recordar que existe la opción de recurrir al factoring.

Después de todo esto, es necesario analizar si lo ideal es buscar una agencia de factoring o simplemente recurrir al crédito bancario.

Factorización vs. credito bancario

El factoring y el crédito bancario se distinguen en varios puntos. Los principales se refieren a la forma en que se genera el crédito. Reloj:

el factoraje proporciona servicios basados en una actividad empresarial;
el banco realiza operaciones privadas de instituciones autorizadas por el Banco Central;
el factoraje adquiere activos financieros de empresas con el fin de asumir su propiedad;
el banco presta dinero o fondos garantizados para compras;
el factoraje asume riesgos por impago de créditos y los cobra;
el banco no asume riesgos por impago, cobrando directamente a la empresa.

En general, hay una gran diferencia con respecto a la comparación entre el factoring y el crédito bancario: mientras que el factoring asume todos los riesgos relacionados con el crédito comprado, el banco no lo hace y pide garantías a quien solicita el préstamo.

Además, mientras que el banco cobra altos intereses por pedir dinero prestado, el factoring cobra un precio por el servicio de compra de bonos (y sus riesgos inherentes).

¿Qué tan grandes son las empresas que eligen hacer factoring?

El factoraje es una actividad dirigida exclusivamente a personas jurídicas; sin embargo, no establece ninguna limitación en cuanto al tamaño o los ingresos de las empresas promocionadas. Por tanto, se pueden atender micro, pequeñas, medianas y grandes empresas.

Sin embargo, por el volumen de crédito y otros aspectos, su recurrencia acaba siendo mayor con las pequeñas y medianas empresas. Además, existe una ventaja muy significativa para estos negocios, que son los beneficios que genera el factoring con asesoría:

en la compra de materias primas;
gestión del flujo de efectivo;
en contabilidad;
colección;
el volumen de ventas;
en la obtención de capital de trabajo.

Entonces, puedes ver que los impactos de la promoción que generan las empresas de factoring pueden afectar directamente las finanzas de tu empresa, ¿no? Por lo tanto, esté atento al siguiente elemento.

¿Qué impacto tendrá el factoring en las finanzas de mi empresa?

Ya conoces los beneficios de optar por el factoring. Sin embargo, hay una serie de impactos que esta solución puede tener en las finanzas de su empresa.

La primera de ellas es el hecho de que, con el factoraje, su empresa es capaz de anticiparse a las cuentas por cobrar y “poner la casa en orden”. Esto significa que aquellas cantidades que solo recibirías, en algunos casos, meses a partir de ahora, estarán disponibles en el corto plazo para que tú:

actualizar la caja registradora;
comprar materia prima;
pagar a sus proveedores;
invertir en infraestructura, herramientas o personal.

Con efectivo disponible aumenta el poder de negociación de su empresa, que puede probar algunos descuentos o opciones de pago directo diferenciadas con proveedores. Además, por supuesto, para permitirle negociar de forma más flexible con sus clientes, ampliando los plazos de pago, por ejemplo.

Esta opción también puede significar importantes ahorros para tu empresa, especialmente si comparas los costos que implica el factoring con los incurridos en préstamos bancarios o incluso las tasas de interés que se podrían cobrar en caso de retraso en las cuentas de la empresa.

Así, la gestión de su empresa puede volver al ámbito estratégico y centrarse en potenciar las ventas y aumentar las ventas.

Es una gran solución, ¿verdad? En este punto, es posible que se pregunte qué tan segura es, de hecho, una empresa de factoraje.

¿Puedo confiar en las empresas de factoring?

La actividad de desarrollo comercial está legalmente constituida y debe registrarse en las Juntas Comerciales. Además, sigue un plazo de compromiso que deben asumir todas las empresas que practican el factoring.

Para asegurarse de que la empresa sea segura, el primer indicio de idoneidad se relaciona con su afiliación con la Asociación Nacional de Desarrollo Comercial – ANFAC.

ANFAC existe desde 1982, instituyendo oficialmente la práctica de factoring en Brasil. Brinda asistencia legal, técnica, tributaria, contable, política y operativa a varias empresas que ya son miembros. Las empresas de desarrollo comercial que trabajan con ANFAC:

seguir las reglas legales y operativas determinadas por el Código de Ética y Disciplina establecido por la asociación;
invertir en los recursos necesarios para realizar la actividad;
celebrar un contrato estandarizado: el Acuerdo de promoción comercial ;
dar cuenta de sus operaciones y seguir otros supuestos estipulados.

Todo esto es para garantizar que sus clientes estén seguros confiando su crédito de ventas a factoring.

Algunos aspectos legales que conciernen a estas operaciones son la provisión de cesión de crédito y la cesión convencional de derechos, de los artículos 286 y 347 , del Código Civil:

Art. 286. El acreedor podrá ceder su crédito, si la naturaleza de la obligación, la ley o el acuerdo con el deudor no se opone a ello; La cláusula prohibitiva de la cesión no puede oponerse al cesionario de buena fe, si no está incluida en el instrumento de la obligación.
347. La subrogación es convencional: I – cuando el acreedor recibe el pago de un tercero y le cede expresamente todos sus derechos; II – cuando un tercero preste al deudor la cantidad necesaria para saldar la deuda, con la condición expresa de que el prestamista se subrogue en los derechos del acreedor satisfecho.

Además, las disposiciones relativas a la prestación de servicios son fundamentales para el desarrollo del contrato de promoción de actividades comerciales.

Otro punto muy importante a observar, para asegurar que no se realicen prácticas ilícitas y prevenir delitos contra el sistema financiero, son las leyes protectoras de la economía popular y del propio sistema financiero.

Si quieres consultar toda la legislación que regula las empresas de factoraje, puedes consultar un documento expedido por la Biblioteca Digital de la Cámara de Diputados , organizado por la Consultora Legislativa en el área de Finanzas, Derecho Comercial, Derecho Económico, Protección al Consumidor.

¿Cuál es la situación actual del factoring en Brasil?

En un artículo publicado por Diário Indústria, Comércio e Serviços, escrito por el presidente de ANFAC, Luiz Lemos Leite, señala un panorama de la realidad del factoring en Brasil hoy.

Lemos Leite afirma que el factoraje es una de las actividades que más alimenta la economía mundial en la actualidad, trayendo buenos resultados comerciales al país, innovaciones tecnológicas y muchas innovaciones operativas.

El presidente de ANFAC también indica que, a pesar de la retracción de la economía experimentada en los últimos años, el factoring ha contribuido significativamente a la agilidad en la generación de crédito de las empresas fomentadas, haciéndolas ágiles a la hora de responder a las demandas del mercado y manteniendo su Actividades.

Asimismo, afirma que el trabajo realizado por el actual equipo económico y también por las entidades de desarrollo comercial fue fundamental para superar la crisis que castigó a tantos negocios.

Se destacan otros aspectos, indicando la importancia del factoring en el país, como la facturación de la cartera de desarrollo, que alcanzó R $ 300 mil millones entre los años 2016 y 2017. Las transacciones comerciales generadas en el mismo período involucraron a 200 mil pequeñas empresas y empresas medianas y preservó alrededor de 3 millones de puestos de trabajo, directa o indirectamente.

Además, el factoring se encarga de recaudar impuestos, del desarrollo y progreso comercial del país y de fomentar la salud financiera de las empresas existentes.

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