Análisis de razones: significado
El análisis de razones es una técnica para evaluar los estados financieros o, por decirlo así, para el análisis detallado de los estados financieros presentados por la empresa. El análisis o evaluación se realiza para formar una opinión sobre los diversos aspectos de la organización, como la rentabilidad, la liquidez a corto y largo plazo, la eficiencia, el potencial, etc. Además, este análisis lo realizan y utilizan las partes interesadas tanto internas como externas. Las partes interesadas internas incluyen principalmente a los gerentes. Las partes interesadas externas incluyen acreedores, inversores, prestamistas, etc.
El análisis de razones es la técnica más utilizada entre todos los métodos para analizar un estado financiero. Y mejora la usabilidad de los estados financieros.
Explicación con ejemplo
El estado de pérdidas y ganancias establece la ganancia o pérdida de la empresa en un año en particular. En el análisis de índices, se calculan varios índices de rentabilidad como márgenes brutos, netos u operativos. A menudo, la comparación con los compañeros nos ayuda a saber dónde estamos parados. Un punto a tener en cuenta es que las cifras absolutas del estado de pérdidas y ganancias no son comparables. Pero el cálculo del margen por medio del análisis de ratios permite comparar el estado o la tendencia del margen con años anteriores, así como con los competidores. Esto nos ayuda a juzgar la eficiencia general del negocio y su gestión.
Veamos varios otros indicadores donde el análisis financiero es importante.
Importancia del análisis de razones
El análisis de índices es una herramienta muy importante ampliamente utilizada por los accionistas existentes, posibles inversionistas, proveedores, prestamistas, competidores, clientes (a veces), analistas de investigación de acciones, agencias gubernamentales para evaluar ofertas, etc.
- Proporcionar resumen de la eficiencia operativa.
- Refleja la rentabilidad de la empresa.
- Ayuda a formar opiniones y tomar decisiones posteriores.
- Ayuda en las comparaciones inter e intraempresa.
- Para obtener más información sobre la importancia del análisis de razones, consulte: Importancia del análisis de razones
Aplicaciones del análisis de razones
Hay varias aplicaciones del análisis de razones según el propósito y la necesidad del analista. Las siguientes son algunas de las principales aplicaciones del análisis de razones.
- Evalúa la posición de liquidez.
- Ayuda a determinar la estructura de capital óptima.
- Representar la eficiencia de la empresa.
- Determinación de la solvencia a largo plazo.
- Consulte Ventajas y aplicación del análisis de razones para obtener más información.
Tipos de proporciones
Los ratios se clasifican en los siguientes tipos:
Razones de Rentabilidad
Los índices de rentabilidad ayudan a analizar los rendimientos que genera una empresa a partir de sus operaciones comerciales e inversiones. No solo esto, sino que también analiza el tipo de márgenes que la empresa puede generar a partir de su facturación/ingresos. Los índices de rentabilidad son útiles para la mayoría de las partes interesadas. Porque toda organización comercial quiere obtener beneficios y mejorar su rentabilidad de forma constante.
Hay 2 tipos de ratios bajo los ratios de rentabilidad:
- Índices de margen: estos índices incluyen el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio neto, los índices de gastos, etc.
- Coeficientes de rendimiento: los coeficientes de rendimiento incluyen el rendimiento del capital, el rendimiento de los activos, el poder adquisitivo, el rendimiento del capital empleado, etc.
Por favor lea más sobre Todos los RATIOS DE RENTABILIDAD.
Ratios de actividad/eficiencia/facturación
Los índices de rotación, también conocidos como índices de gestión de activos, índices de eficiencia o índices de actividad, juzgan la eficiencia en la gestión de los activos del negocio. La gerencia invierte en activos para generar ventas. Y, estos índices determinan si la utilización de estos activos es eficiente. Además, ¿cómo se compara eso con otras entidades similares también dentro del segmento de la industria? O, qué tan eficientemente rota el capital en el negocio.
Los índices importantes de actividad/eficiencia/facturación son:
- Índice de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de activos fijos
- Índice de rotación de activos totales
- Índice de rotación de cuentas por pagar
- Índice de rotación del capital de trabajo
Para obtener más información sobre estos, consulte RATIOS DE EFICIENCIA
Razones de Liquidez
Estos ratios se calculan para conocer la posición de liquidez de una organización a corto plazo. Liquidez significa la capacidad de realizar pagos a medida que vencen algunas obligaciones. Es el elemento vital de cualquier organización empresarial porque su falta puede conducir a la quiebra, la interrupción del ciclo de fabricación, etc.
Los índices de liquidez importantes son:
- Radio actual
- Razón ácida
- Proporción rápida, etc.
consulte RATIOS DE LIQUIDEZ para obtener más información
Ratios de solvencia/apalancamiento
El apalancamiento en las finanzas significa el uso de la deuda en su estructura de capital. Los índices de apalancamiento ayudan a determinar la porción de deuda en la estructura de capital de una empresa. Junto a esto, estos ratios también evalúan el riesgo de quiebra o la capacidad de pago de la organización. Estos índices también se conocen como índices de solvencia. Implica:
- Ratio de capital de la deuda
- relación deuda-activo, etc.
lea más sobre RATIOS DE APALANCAMIENTO
Coeficientes de cobertura
Los índices de cobertura juzgan la capacidad de servicio de la deuda de una empresa comparando sus obligaciones de deuda con los recursos utilizados para cumplirlas. Éstos incluyen:
- Razones de cobertura de intereses
- Razones de cobertura de cargo fijo
- Ratios de cobertura del servicio de la deuda, etc.
consulte RATIOS DE COBERTURA para obtener más
Ratios de Valoración/Valor de Mercado
Los índices de valoración o índices de valor de mercado ayudan principalmente a analizar el valor de las acciones en el mercado de acciones o el valor de una empresa en su conjunto. Los índices de valoración incluyen:
- Relación precio/beneficio
- Rentabilidad por dividendo
- Valor de mercado a valor contable, etc.
Para obtener más información sobre estos, consulte RATIOS DE VALOR DE MERCADO
Limitaciones del análisis de razones
Entre varios usos, ventajas y aplicaciones de las proporciones, estas también tienen ciertas limitaciones. Estos incluyen:
- No consideración del efecto inflacionario.
- Variación en la industria a los estándares de la industria.
- Diferencia en las prácticas contables.
- Consulte Limitaciones del análisis de proporciones para obtener información detallada.
Conclusión
Las partes interesadas no pueden depender únicamente de los estados financieros para tomar ninguna decisión relacionada con sus participaciones en la organización. El análisis de razones es un método muy útil para analizar los estados financieros que ayudan a las partes interesadas a tomar decisiones bien informadas.
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