¿Qué es el análisis de estados financieros? Tipos, Limitaciones, Objetivos

¿Qué es el análisis de estados financieros?

El Análisis de Estados Financieros es en gran medida un estudio de la relación entre los diversos factores financieros en un negocio según lo revelado por un solo conjunto de estados y un estudio de las tendencias de estos factores como se muestra en una serie de estados.

Definición de análisis de estados financieros

El análisis de estados financieros es un sistema de procesamiento de información diseñado para proporcionar datos para los modelos de toma de decisiones, como el modelo de selección de cartera, los modelos de decisión de préstamos bancarios y los modelos de gestión financiera corporativa Lev

Los Estados Financieros, por lo tanto, son resúmenes organizados de información detallada y, por lo tanto, son una forma de análisis. El tipo de estados que preparan los contadores, la forma en que organizan las partidas en estos estados y sus estándares de divulgación están todos influenciados por el deseo de proporcionar información en una forma conveniente WB Meig

Objetivos del Análisis de Estados Financieros

El análisis de Estados Financieros puede ser utilizado por diferentes usuarios y tomadores de decisiones para lograr los siguientes objetivos:

Evaluación de Desempeño Pasado y Posición Actual
Decisión de Préstamo por Instituciones Financieras y Bancos
Predicción de Utilidad Neta y Perspectivas de Crecimiento
Predicción de Quiebra y Fracaso
Interpretación de Estados Financieros

Evaluación de Desempeño Pasado y Posición Actual

El rendimiento pasado suele ser un buen indicador del rendimiento futuro. Por lo tanto, un inversionista o los acreedores están interesados en la tendencia de las ventas pasadas, los gastos, los ingresos netos, el flujo de caja y el retorno de la inversión. Estas tendencias ofrecen un medio para juzgar el desempeño pasado de la gerencia y son posibles indicadores del desempeño futuro. De manera similar, el análisis de la posición actual indica dónde se encuentra hoy el negocio. Por ejemplo, el análisis de la posición actual mostrará los tipos de activos que posee una empresa comercial y los diferentes pasivos adeudados contra la empresa. Indicará cuál es la posición de efectivo, cuántas deudas tiene la empresa en relación con el patrimonio y qué tan razonables son los inventarios y las cuentas por cobrar.

Decisión de Préstamo por Instituciones Financieras y Bancos

El análisis de estados financieros es utilizado por instituciones financieras, préstamos, agencias, bancos y otros para tomar decisiones sólidas sobre préstamos o créditos. De esta manera, pueden realizar la asignación adecuada de crédito entre los diferentes prestatarios. Todos los prestamistas se preocupan principalmente por el reembolso de los préstamos y el pago de intereses en las fechas de vencimiento. Esto requiere una investigación y un análisis exhaustivos de los estados financieros presentados por los prestatarios. El análisis de los estados financieros ayuda a determinar el riesgo crediticio, decidir los términos y condiciones del préstamo si es sancionado, la tasa de interés, la fecha de vencimiento, etc.

Predicción de Utilidad Neta y Perspectivas de Crecimiento

El análisis de estados financieros ayuda a predecir las perspectivas de ganancias y la tasa de crecimiento de las ganancias que utilizan los inversores al comparar alternativas de inversión y otros usuarios interesados en juzgar el potencial de ganancias de las empresas comerciales. Los inversores también consideran el riesgo o la incertidumbre asociados con el rendimiento esperado. Los tomadores de decisiones son futuristas y siempre están preocupados por los estados financieros futuros que contienen información sobre desempeños pasados analizados e interpretados como base para pronosticar tasas futuras de rendimiento y para evaluar el riesgo.

Predicción de Quiebra y Fracaso

El análisis de estados financieros es una herramienta importante para predecir la probabilidad de quiebra y fracaso de las empresas comerciales. El análisis de Estados Financieros logra esto a través de la evaluación de la posición de solvencia. Después de ser conscientes de la probable falla, tanto los administradores como los inversores pueden tomar medidas preventivas para evitar o minimizar las pérdidas. La gerencia corporativa puede efectuar cambios en la política operativa, reorganizar la estructura financiera o incluso optar por la liquidación voluntaria para acortar la duración de las pérdidas de tiempo.

Interpretación de Estados Financieros

El análisis de estados financieros significa un examen crítico de los estados para una mejor comprensión y extraer conclusiones fructíferas. Es solo un estudio analítico de declaraciones que puede ayudar a sacar conclusiones confiables. Por lo tanto, el análisis se convierte en un requisito previo para la interpretación de los datos financieros en forma de cuenta y estado anual. La técnica de análisis depende de los objetivos del análisis.

Pasos involucrados en el análisis de estados financieros

Hay tres pasos involucrados en el análisis de los estados financieros y son:

Selección : El primer paso involucrado se refiere a la selección de información relevante para el propósito de la evaluación del total de información contenida en los estados financieros.
Clasificación de la información : el segundo paso involucrado es la clasificación o agrupación de la información de tal manera que se centre en las relaciones significativas.
Selección de información : el paso final es la interpretación, que incluye el dibujo de inferencias y conclusiones.

Limitaciones de los Estados Financieros

Los Estados Financieros adolecen de ciertas limitaciones, las cuales se mencionan a continuación:

Los estados financieros no muestran cambio cualitativo lo que indudablemente afecta en gran medida el desempeño de una empresa. Las cuentas financieras no tienen en cuenta eventos como cambios en la gestión, huelgas laborales, cambios en las políticas gubernamentales que afectan a la empresa, etc. El analista financiero debe tratar de evaluar el impacto de los cambios cualitativos en la rentabilidad de la empresa en cuestión.
Los estados financieros son de naturaleza histórica. No dicen nada sobre el futuro. Dado que el analista financiero se preocupa por el análisis y la interpretación para la formulación de políticas comerciales futuras, debe reestructurar los estados de tal manera que se vuelvan más inteligibles y útiles para las proyecciones a futuro.
Generalmente, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y el Balance General auditados se consideran declaraciones confiables. Si el analista se ve obligado a utilizar los estados contables no auditados, primero debe comprobar su veracidad. Es muy difícil verificar la exactitud del estado de resultados y el estado de posición sin la información básica en forma de cuentas contables y otros registros.
El concepto de período contable no es técnicamente correcto. La Cuenta de Pérdidas y Ganancias se prepara para un ejercicio contable que generalmente es un período de un año. Esto da lugar al problema de la asignación de costos e ingresos. De hecho, la ganancia o pérdida real se puede calcular solo al final con el cierre de las unidades. Las cuentas anuales pueden considerarse informes intermedios.
La cifra de Pérdidas o Ganancias que muestra una Cuenta de Pérdidas y Ganancias no es necesariamente una cifra correcta que está influenciada por el juicio personal de la administración con respecto a la depreciación, la valoración del inventario y las provisiones para diversas reservas y contingencias. La dirección puede manipular las cifras de pérdidas y ganancias para servir a sus intereses. El analista financiero debe asegurarse de que los ingresos se hayan calculado correctamente siguiendo políticas contables coherentes.
El balance general es un documento estático, es decir, documentos que muestran la posición económica de una empresa en una fecha determinada. El Balance se prepara el último día de un ejercicio económico. es decir, el 31 de diciembre, el 31 de marzo o el 30 de junio. Generalmente, el Balance se prepara y publica muy tarde después del cierre del ejercicio contable. El Balance pierde gran parte de su significado y utilidad práctica debido a la larga brecha de tiempo entre el cierre de un ejercicio contable y la publicación real del mismo. los analistas financieros siempre deben tener en cuenta esta limitación.
Es posible que los activos que se muestran en el Balance general no se muestren a sus valores justos o actuales. El fondo de comercio es un elemento que está estrechamente relacionado con las ganancias. Si una empresa sufre pérdidas continuamente durante los últimos años, ya no disfruta de la plusvalía como se muestra en los libros de la empresa. Pero las empresas siguen mostrando buena voluntad en la cifra habitual a pesar de las continuas pérdidas

Tipos de análisis financiero

La clasificación del análisis financiero puede hacerse sobre la base del material utilizado para el mismo o según el modus operandi del análisis.

Según Material Utilizado

Análisis externo

Esto lo efectúan quienes no tienen acceso a los registros contables detallados de la empresa. Este grupo integrado por inversionistas, agencias de crédito, gobierno y público, depende casi en su totalidad o publica estados financieros. Con el reciente desarrollo de la regulación gubernamental que requiere que las empresas pongan a disposición del público información detallada a través de cuentas auditadas, la posición del análisis externo ha mejorado considerablemente.

Análisis interno

Esto lo efectúan quienes tienen acceso a los libros de cuentas y otra información relacionada con el negocio. Cualquier análisis financiero se lleva a cabo con referencia a una parte de la unidad completa. Este tipo de análisis destinado a fines administrativos lo realizan los ejecutivos y empleados de las empresas comerciales, así como las agencias gubernamentales que tienen control legal y jurisdicción sobre dichas unidades.

Según el modus operandi del análisis

Análisis Horizontal

Cuando se examinan y analizan los estados financieros de un determinado número de años, el análisis se denomina análisis horizontal. También se llama «Análisis dinámico». Esto se basa en los datos o la información distribuidos durante un período de años en lugar de en una fecha o período de tiempo como un todo.

Análisis vertical

Esto se refiere al análisis de razones desarrolladas para una fecha para un período contable. Esto también se conoce como «Análisis estático». Pero el análisis vertical no facilita un análisis e interpretación adecuados de las cifras en perspectiva y también las comparaciones durante un período de años. Como tal, este tipo de análisis no recurre a los analistas financieros.

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