Un proceso de oferta pública inicial trae una empresa privada en el plato a los inversores potenciales. Existen varias diferencias entre las empresas públicas y privadas, y los propietarios y la administración de la empresa deben analizar múltiples aspectos, como la escala del negocio y el potencial de crecimiento. El financiamiento de capital es una parte compleja y esencial del crecimiento de una empresa. Lograr una escala desde un nivel de inicio / nivel medio hasta llegar al nivel de una OPI es un hito.

¿Qué es la OPI?

IPO es un término corto para » ofertas públicas iniciales». Es un proceso por el cual una empresa pasa a ser pública desde privada. La empresa vende sus acciones a la masa en general bajo este proceso. IPO es un signo de la estabilidad financiera y la prosperidad de una empresa. Pasar por este proceso gana el prestigio de cotizar en NASDAQ O NYSE. Una empresa generalmente da este paso para recaudar fondos para diversas necesidades de la empresa, como inversiones en infraestructura, compra de nuevos activos, etc.

Este proceso va de 4 a 6 meses. Todo lo que necesita es hacer que su empresa sea lo suficientemente fuerte y estable desde el punto de vista financiero y luego seguir adelante con el proceso que incluye. A continuación se menciona el proceso de Ofertas Públicas Iniciales.

Proceso de salida a bolsa

 El siguiente es el proceso obligatorio para que una empresa se haga pública:

Selección de un banco de inversión

Este es el paso principal en el proceso de IPO. Aunque una empresa rara vez puede vender sus acciones por sí sola, resultará eficaz. Es muy recomendable contratar un banco de inversión en este sentido. Lo necesita básicamente para 2 propósitos, es decir, asistirlo y brindarle una suscripción (esencial para IPO). Puede buscar la ayuda de las finanzas corporativas en este asunto.

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Está muy bien si tienes un vínculo con un banco de inversión. Pero si desea realizar una nueva vinculación con un banco de inversión, generalmente, los criterios que se tienen en cuenta para elegir un banco son las calificaciones y revisiones del banco, la capacidad del banco para satisfacer sus necesidades, el banco del experto tiene en este sentido, por mencionar algunos.

Documentación

Después de contratar un banco de inversión, los siguientes pasos son la debida diligencia y las presentaciones regulatorias. Hay tres formas en que un suscriptor puede proporcionarle las suscripciones. Estos son-

compromiso de la firma

En esto, el banco compra todas las acciones requeridas de una empresa y ahora las vende por su cuenta al público. Este método asegura a la empresa una cantidad fija de fondos.

Acuerdo de mejor esfuerzo

En esto, el banco actúa únicamente como mediador/intermediario. La venta de acciones determina el procedimiento para la recaudación de fondos de la empresa.

Sindicato

En caso de alto riesgo u otros factores similares, no uno sino muchos bancos hacen el trabajo de venta de acciones de una empresa. Un banco actúa como banco líder y el proceso está terminado. (Lea más sobre el sindicato de suscripción)

Diversas Suscripciones Provistas por el Banco

Carta de compromiso

Una parte del mismo establece que la empresa emisora ​​correrá con todos los gastos del proceso. No importa incluso si la empresa se retira del proceso de salida a bolsa en cualquier momento. También se denomina como la cláusula de reembolso. Otro es el descuento bruto de suscripción (GUD). Su cálculo es el siguiente:

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GUD= precio de venta de la acción por el suscriptor – precio de compra de una acción por el suscriptor.

Carta de intención

Esta carta incluye un acuerdo entre el suscriptor y la empresa emisora. Establece que la empresa se compromete a presentar toda la información requerida al suscriptor, y este último deberá hacer un acuerdo positivo con la empresa. Además, el suscriptor obtiene las opciones de sobreasignación (opción greenshoe) del 15%.

Acuerdo de suscripción

Esta es la etapa en la que el suscriptor de la OPI finalmente compra todas las acciones acordadas de la empresa. En otras palabras, esta parte inicia el proceso de venta de las acciones de la empresa.

Proceso de registro

Antes del registro final de la oferta pública inicial, la empresa debe proporcionar toda la información necesaria al suscriptor. También incluye las negatividades que enfrenta la empresa. Tiene 2 conjuntos:

el prospecto

El prospecto de la oferta pública inicial se entrega a cada Instituto o individuo que compra las acciones vendidas en la oferta pública inicial.

Empastes privados

Este es generalmente un proceso confidencial que incluye la presentación de la información a la SEC para su inspección.

Además, lea – Registro de estantería.

Precios

En esta parte, la empresa, junto con el suscriptor, decide el precio al que se vendería la acción de la empresa. Ellos deciden la venta de acciones totales. Este paso comienza después de la aprobación de la SEC (Security and Exchange Commission). Luego se concreta la fecha, y un día antes se da por concluido este paso. La fijación de precios implica tanto precios bajos como precios excesivos. Los últimos aumentan las posibilidades de obtener más ganancias.

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Nota : Mientras tanto, la empresa y el suscriptor preparan un prospecto y realizan un roadshow. No es más que una forma de lanzar y ofertar por la próxima oferta pública inicial para un mejor éxito. Y tiene una duración de 3 a 4 semanas, por lo general. Influye en gran medida en la fijación de precios de la oferta pública inicial.

Estabilización

Esta es la parte donde el suscriptor tiene un gran papel. El suscriptor crea un mercado rentable para la empresa. Además, lo ayuda en caso de cualquier desequilibrio al comprar las acciones de la empresa a un precio que no afecta financieramente a la empresa.

Evaluación

Esta es la etapa final de la oferta pública inicial y comienza después de 25 días de la entrada en vigor del proceso. En este proceso, el suscriptor estima y proporciona a la empresa la valoración de la oferta pública inicial realizada, es decir, los fondos recaudados por la empresa o cualquier adversidad enfrentada. El análisis financiero es lo que le indica el rendimiento real de su trabajo.

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