Antes de entender el presupuesto de gastos de capital, primero intentemos aclarar qué significa el término gastos de capital.

¿Qué es el gasto de capital?

El gasto de capital es el dinero que una empresa gasta para comprar, mantener, mejorar o actualizar sus activos fijos. Los activos fijos de una empresa incluyen su terreno, edificios, vehículos, maquinaria, etc. Los gastos de capital ayudan a generar ganancias por un período más largo que el año en curso. Esto los distingue de los gastos operativos ya que, en los gastos operativos, los gastos proporcionan beneficios solo en el año en curso. Por ejemplo, para una empresa que fabrica zapatos, el gasto incurrido para comprar una pieza de maquinaria que cortará las suelas de los zapatos es un gasto de capital. Es así porque la maquinaria dará prestaciones por más tiempo que el año en curso. A su vez, el gasto en que se incurre para pagar la factura de la luz es un gasto de explotación ya que no reportará beneficios más allá del año en curso.

Presupuesto de gastos de capital

Las empresas deben presupuestar sus gastos de capital simplemente porque no tienen fondos ilimitados. Cada empresa tiene fondos limitados. El objetivo de una empresa es utilizar estos fondos limitados para obtener los máximos beneficios. Por lo tanto, las empresas toman medidas para asegurarse de que solo realiza aquellas inversiones que están en línea con los requisitos estratégicos de la empresa. Para este propósito, una empresa utiliza varios criterios de decisión cualitativos y cuantitativos. Un presupuesto de gastos de capital es un tipo de presupuesto financiero.

Criterios de inversión cuantitativa

Los criterios de inversión cuantitativa pueden incluir el cálculo de la Tasa Interna de Retorno (TIR), el Valor Presente Neto (NPV) del activo o la inversión, el Período de Recuperación (PB) de la inversión, la Tasa Contable de Retorno de la inversión (ARR), etc. que se discuten en un artículo separado en este sitio web. Estas medidas tratan de averiguar el beneficio neto que se acumulará para la empresa durante la vida de la inversión.

Criterios cualitativos de inversión

Compromiso con la calidad

Esto incluye el compromiso de una empresa con la calidad del producto o servicio que vende. Entonces, suponga que la empresa tiene un alto compromiso con la calidad del producto. En ese caso, puede hacer una inversión que mejore la calidad del producto, lo que incide positivamente en la percepción que el cliente tiene de la empresa, etc. Por ejemplo, si una empresa tiene un alto compromiso con la calidad, puede hacer una inversión en la atención al cliente. departamento que le permite atender las llamadas telefónicas en menos de 30 segundos.

Cultura corporativa

Otro criterio incluye la cultura corporativa de la firma. Por ejemplo, no todas las empresas de EE. UU. proporcionarán a sus empleados un entorno de trabajo tan cómodo como el de Google. Si la cultura corporativa de una empresa, por ejemplo, está centrada en las personas, puede hacer una inversión que crea que tendrá un impacto positivo en la moral de los empleados. Entonces, la empresa puede proporcionar a los empleados bolsas de frijoles en la oficina. O compre una cobertura de seguro de salud para ellos o alguna otra inversión que sea consistente con la cultura corporativa.

Investigación cualitativa de mercado

Otro criterio será preguntar primero al cliente qué quiere y luego decidir qué inversión puede hacer la empresa para satisfacer esas necesidades. Siempre es una mejor idea preguntar a los clientes qué problemas enfrentan que adivinar esos problemas desde la comodidad de su oficina. Si te acercas a los clientes satisfechos existentes, en la mayoría de los casos compartirán gustosamente sus comentarios genuinos. El análisis de dichos comentarios ayuda a generar una lista de mejoras que necesita un producto. Dado que el cliente es el rey, los factores cualitativos que son importantes para un cliente son los más valiosos.

Presupuesto para gastos de capital

El presupuesto de gastos de capital de una empresa identifica la cantidad de dinero que la empresa invertirá en proyectos a largo plazo y activos fijos. Presupuestar los gastos de capital también implica elegir entre comprar el equipo utilizando el saldo de caja existente o endeudarse por el mismo. Si la empresa no tiene suficiente dinero, ahorrar para una compra futura retrasará los beneficios que el activo puede proporcionar en el período actual. Sin embargo, asumir una deuda tendrá un costo en forma de pago de intereses.

Alternativa al gasto de capital

Suponga que los gerentes de una empresa se sientan a preparar el presupuesto de gastos de capital de la empresa y se dan cuenta de que tienen una necesidad de inversión mucho mayor de la que pueden pagar. Estas situaciones son comunes a las nuevas empresas que ingresan a un nuevo negocio que exige una inversión masiva en activos de capital. Entonces, ¿qué puede hacer la empresa entonces? En estos casos, la empresa también tiene la opción de tomar los activos que requiere en un contrato de arrendamiento, evitando así el pago de una suma global enorme. Hay muchas formas diferentes de alquilar equipos. Por ejemplo, tomar un activo en arrendamiento operativo convertirá el gasto de capital de la empresa en uno operativo. En este caso, la empresa solo necesitará realizar pagos de arrendamiento anuales al propietario del activo. Estos pagos de arrendamiento se mostrarán en el estado de resultados como gastos operativos.

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