Prestamista de última instancia – Definición y ejemplos

Los bancos son instituciones financieras que han estado prestando fondos a personas físicas y jurídicas a lo largo de los años. En ocasiones, cuando un individuo necesita fondos o enfrenta una crisis de liquidez, puede acercarse a un banco para resolver su problema. Luego, el banco verifica su solvencia y le emite fondos según los términos que son de mutuo acuerdo. Sin embargo, ¿qué sucede si un banco enfrenta una crisis similar? Aquí es precisamente donde interviene el prestamista de última instancia (LOLR).

Prestamista de última instancia – Significado

El LOLR de un país es el Banco Central o Principal de ese país que actúa como un «Banco para los bancos» de ese país. Proporciona crédito o extiende liquidez a instituciones financieras que enfrentan dificultades financieras. En caso de inestabilidad financiera internacional, el Banco de Pagos Internacionales actúa como prestamista de última instancia.

Por lo general, estas instituciones no tienen otros medios de crédito. Y es probable que su incapacidad para obtener fondos tenga graves ramificaciones en la economía del país en su conjunto.

Situación en India

El Banco Central es el Banco de Reserva de India (RBI) en India. Uno no debe confundirse con el Banco Central de la India (una institución mucho más pequeña que se dedica a la banca minorista). El RBI se estableció el 1 de abril de 1935, en virtud de la Ley del Banco de la Reserva de la India. Está presidida por el Gobernador y cuenta con una Junta Directiva, lo que garantiza su buen funcionamiento.

Bancos Centrales en Otros Países

A lo largo de los años, los Bancos Centrales de otros países han tenido que rescatar a las instituciones financieras cuando prácticas riesgosas les han hecho sufrir una severa contracción crediticia.

La siguiente tabla presenta los bancos centrales de algunos países destacados:

La Reserva Federal tuvo que intervenir con motivo de la quiebra de la entidad financiera llamada Lehmann Brothers como consecuencia de dudosas prácticas financieras muy dañinas para su patrimonio. Bear Stearns también fue una empresa que requirió que la Reserva Federal usara sus poderes de rescate para que la economía de los EE. UU. en su conjunto no sufriera.

El Fondo Monetario Internacional (FMI), con sede en Washington DC, actúa como LOLR para las naciones cuya economía está en ruinas. En el pasado reciente, Grecia e Irak han buscado fondos de este organismo para superar las emergencias financieras que han afectado a sus economías.

Más cerca de casa, el RBI tuvo que decidir el curso de acción a adoptar cuando Global Trust Bank sufrió graves pérdidas que pusieron en peligro los fondos de los titulares de sus cuentas.

Beneficios de un prestamista de última instancia

• Debido a la LOLR, los fondos de personas en bancos que están al borde del cierre obtienen protección. Estos titulares de cuentas están así protegidos y no corren el riesgo de sufrir pérdidas financieras.
• En segundo lugar, las políticas y garantías de LOLR, con toda probabilidad, evitarán que las personas retiren su dinero en estado de pánico. Los bancos no mantienen todos sus fondos en forma líquida y no están en posición de atender a los titulares de sus cuentas si todos desean retirar sus fondos al mismo tiempo.

Inconvenientes de un prestamista de última instancia

El principal aspecto negativo que se observa en el banco central como red de seguridad para las instituciones financieras es que a veces se percibe que los bancos dan por sentado el papel del banco central. Esto hace que no presten atención a los controles y saldos que deben mantener al prestar fondos o adquirir fondos, lo que los expone a un grave riesgo financiero. Las tasas de interés a las que los LOLR otorgan crédito pueden ser relativamente altas. Esto puede deberse al perfil de alto riesgo de sus deudores.

Conclusión

Los prestamistas de último recurso ciertamente tienen un papel muy importante que desempeñar en los mercados financieros dinámicos de hoy. La globalización ha ampliado los horizontes y ha ampliado los mercados en formas en que los fondos se utilizan (o, a veces, se utilizan indebidamente), lo que sin duda requiere un organismo de vigilancia que pueda intervenir para apagar las llamas cuando un banco o una entidad corporativa se encuentra en una situación desesperada. Tiene que desempeñar sus funciones con prudencia para que su presencia conserve la relevancia que tanto necesita. Al mismo tiempo, las entidades deberían poder beneficiarse de su fuente de fondos. Este es muy a menudo el único salvavidas que salvaguarda el cuerpo con problemas de liquidez y quizás la economía del país en general.