Finanzas de polvo seco: significado
El polvo seco en el mundo financiero se refiere a un par de cosas: reservas financieras y liquidez. Es básicamente una reserva financiera de naturaleza altamente líquida o similar al efectivo. Por lo tanto, el término se usa a menudo en el área de las finanzas personales, el entorno corporativo y el capital de riesgo o capital privado también.
El término ‘pólvora seca’ tiene su origen en el siglo XVII, cuando se usaba pólvora suelta para las batallas militares. En ese momento, era fundamental mantener seca la pólvora para que las armas y los cañones siguieran disparando. Entonces, el ejército tiene que mantener reservas de pólvora en forma seca. El mismo concepto entró en el mundo financiero de que las reservas ayudan a la empresa a operar de manera eficiente o hacen que la cartera de un inversor parezca eficiente.
¿Qué significa Polvo Seco para las Reservas?
Hablando de reservas, denota las reservas de efectivo de una empresa o un individuo. Las reservas de efectivo son útiles durante las difíciles condiciones financieras. Entonces, una empresa o un individuo construye esto para prepararse para la recesión inesperada. Una empresa con una gran cantidad de estos activos líquidos obtiene una ventaja financiera sobre los demás.
Tales tipos de inversiones son útiles durante una fuerte caída en el mercado. Durante una caída, los inversores pueden vender fácilmente dichos activos para obtener efectivo. Además, el efectivo de la venta de dicha inversión se puede utilizar para comprar acciones a precios bajos durante la caída.
¿Qué significa el polvo seco para la liquidez?
Cuando se habla de liquidez, el término se relaciona con la inversión en activos líquidos, como los fondos del mercado monetario. Es una sabia estrategia no invertir completamente en el mercado de valores; en cambio, una parte debe invertirse en los activos de «polvo seco». Estos tipos de inversiones son útiles durante una fuerte caída en el mercado, ya que los inversores pueden vender fácilmente dichos activos para obtener el efectivo. Además, el efectivo de la venta de dicha inversión se puede utilizar para comprar acciones a precios bajos durante el período de declive.
¿Qué significa Polvo Seco para una Empresa?
Para una empresa, los niveles más altos de dichos activos otorgan más poder de negociación cuando se trata de negociar condiciones de crédito. Un banco o cualquier institución de crédito inspeccionará los niveles de polvo seco del prestatario para asegurarse de que el prestatario tenga suficientes reservas para cumplir con las obligaciones de la deuda. Además, un nivel satisfactorio da como resultado condiciones crediticias favorables para los prestatarios, incluida una tasa de interés baja.
Junto con el poder de negociación, mantener el polvo seco también actúa como un amortiguador contra la crisis financiera imprevista. Por ejemplo, si una empresa espera una demanda lenta de su producto en el corto plazo, aumentaría sus niveles de polvo seco para asegurarse de que tiene activos que pueden ser útiles en tiempos de dificultad. Una empresa sin tales activos o niveles inferiores de los mismos puede no disfrutar de tal flexibilidad.
Además, una empresa no debe mantener demasiado de su efectivo como polvo seco. Puede disminuir su capacidad de expansión. En caso de demasiada reserva, el dinero se bloquea y, por lo tanto, no se puede utilizar para otros fines productivos. Por lo tanto, es imperativo que una empresa mantenga los niveles correctos de polvo seco.
¿Qué es el polvo seco en capital privado o capitalistas de riesgo?
Los capitalistas de riesgo o los fondos de capital privado requieren suficiente efectivo disponible para invertir en una nueva oportunidad. También requieren efectivo para reembolsar a las empresas en cartera. Por lo tanto, la mayoría de los capitalistas de riesgo prefieren tener a mano polvo seco. También conduce a múltiplos de valoración elevados y a un aumento de la negociación. Significa capital listo para aprovechar un objetivo de alta calidad que ofrece oportunidades de crecimiento masivo.
Además, cuando un individuo de alto patrimonio neto se conecta con un fondo de capital privado, examina los niveles de polvo seco que mantiene el fondo para respaldar futuras iniciativas de crecimiento. Además, también es un buen indicador de la estrategia de inversión del fondo.
Debe tenerse en cuenta que los fondos de capital privado que mantienen altos niveles de polvo seco no siempre significan que estén anticipando mejores acuerdos en el futuro. A veces, también significa la falta de ofertas atractivas para invertir. Por ejemplo, un informe de septiembre de 2017 de Preqin Ltd señala que los fondos de capital privado tenían $ 963,3 mil millones en polvo. Esto se debió a que los inversores invirtieron más dinero en los fondos de capital privado y a la falta de carteras de alto rendimiento en las que invertir.
¿Qué significa Polvo Seco para Individuos o Finanzas Personales?
Al igual que las empresas, para las personas, mantener el polvo seco ayuda a cumplir con las emergencias y obligaciones imprevistas. Si una persona mantiene su pólvora seca, significa que tiene al menos una parte de su patrimonio neto personal en activos (efectivo o valores negociables) que pueden convertirse rápidamente en efectivo cuando sea necesario.
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