Moneda funcional (FC), como sugiere la palabra, es la moneda de la ubicación o el entorno económico en el que trabaja una empresa. O también podemos decir que es la moneda en la que una empresa gana y gasta principalmente efectivo. En palabras simples, podemos decir que es la moneda local del país en el que tiene su sede la empresa. Pero ese puede no ser el caso siempre. La moneda local y el FC pueden ser diferentes.
FASB (Consejo de Normas de Contabilidad Financiera) fue el primero en tener la idea de la moneda funcional. Según la definición de la NIC (Norma Internacional de Contabilidad) 21, es la moneda del “entorno económico principal en el que opera la entidad”.
Hay varias cosas que ayudan a determinar la moneda funcional. En la mayoría de los casos, es la moneda local en la que opera una empresa o la moneda de la empresa matriz. Pero, en varios casos, el dólar estadounidense sirve como FC. Esto se debe a que todas las principales industrias respaldan el USD fijando el precio de sus bienes y servicios en esta moneda.
Un buen ejemplo de esto es el petróleo. Esto significa que si el petróleo constituye una parte considerable del negocio de una empresa, la fluctuación del USD afectaría su rendimiento. Entonces, en este caso, el USD servirá como moneda funcional incluso si la empresa genera facturas en moneda local.
Moneda Funcional – Importancia
Es muy importante para una empresa identificar su moneda funcional. Como se apreciará, el concepto de moneda funcional es aplicable a empresas que operan internacionalmente. O bien, las empresas que hacen negocios en más de una moneda y, por lo tanto, enfrentan el riesgo cambiario.
Básicamente, la selección de una moneda funcional soluciona los problemas de informes. Estos temas incluyen el registro de transacciones en moneda extranjera, así como el tratamiento de los estados financieros de las subsidiarias extranjeras.
Además, decidir sobre la moneda ayuda a medir el rendimiento general del negocio. Además, asegura que el estado financiero de una empresa muestre su posición real.
Conversión de otra moneda a funcional
Es posible que la moneda funcional y la de reporte sean diferentes. Es por eso que tanto los US GAAP como las IAS detallan los procesos sobre cómo las empresas pueden cambiar sus transacciones en otras monedas a ME. Al convertir transacciones, el tipo de cambio puede afectar el rendimiento general.
Para la conversión se considera principalmente el tipo de cambio vigente el día de las transacciones. Además, hay casos en que las empresas utilizan una tarifa estándar, como la tarifa promedio o la tarifa máxima. Al convertir moneda extranjera en FC, una empresa debe seguir este proceso:
- Primero debe identificar su FC.
- Luego necesita convertir todas las transacciones en FC.
- Ahora, la empresa debe informar el efecto de convertir las transacciones según la NIC 21.
¿Cómo determinar la moneda funcional?
Un punto a tener en cuenta es que un FC puede o no ser la moneda de informe de la empresa. En algunos casos, determinar el FC podría ser sencillo, pero en otros podría ser complicado.
Tres formas sencillas de identificar una moneda funcional son:
- Es la moneda que impacta los precios de los productos o servicios que vende una empresa.
- Si la regulación sobre una moneda afecta la política de precios de una empresa, entonces esa moneda es una moneda funcional.
- Es la moneda que impacta los costos y gastos de una empresa.
- Debe ser la moneda en la que la empresa cotiza su inventario, mano de obra y gastos.
- Además, suele ser la moneda en la que una empresa emite sus instrumentos de deuda y capital.
Para determinar la moneda funcional de las operaciones en el extranjero de una empresa, la gerencia debe observar los siguientes puntos:
Autonomía
La gerencia debe tratar de identificar el grado de autonomía que disfrutan las operaciones extranjeras. Si las operaciones son solo una extensión, entonces la moneda sigue siendo la misma. Y, si las operaciones en el exterior gozan de mucha autonomía, entonces la moneda local es el FC.
Volumen de transacciones
La empresa necesita determinar si las transacciones con la entidad extranjera representan o no una porción significativa de las operaciones totales. Si el monto de las transacciones es considerable, entonces la moneda extranjera se convierte en FC.
Proporción de flujos de efectivo
Es necesario determinar si los flujos de efectivo de la entidad extranjera representan o no una proporción significativa de los ingresos totales de la empresa. Si los flujos de efectivo extranjeros son mayores que los locales, entonces la moneda extranjera es el FC.
Servicio de deuda
Otro factor decisivo es si los flujos de efectivo de las operaciones en el extranjero son suficientes para cumplir con sus obligaciones de deuda. O bien, las operaciones extranjeras no requieren fondos de la empresa para pagar sus deudas (operaciones extranjeras).
Ejemplos
Tomemos un ejemplo simple para entender el concepto de esta moneda. Una empresa china tiene su sede en Beijing, pero también opera en los EE. UU. De hecho, el mercado estadounidense representa más del 50% de los ingresos totales de la empresa. Entonces, la moneda funcional de esta empresa sería el dólar estadounidense y no el yuan chino.
En otro ejemplo, una empresa estadounidense tiene una subsidiaria china. Los ingresos y gastos de la subsidiaria son más o menos iguales en dólares estadounidenses y yuanes. En este caso, la subsidiaria puede elegir cualquier moneda. Sin embargo, la mejor solución, en este caso, será seleccionar Yuan porque es la moneda local.
En los casos en que una empresa tiene operaciones en dos o más monedas, y todos los mercados son igualmente importantes, corresponde a la gerencia decidir la moneda funcional. La gerencia debe tomar en consideración la relación con los clientes, los resultados financieros, los inversionistas, las regulaciones y otros factores para decidir sobre la moneda.
Ultimas palabras
Decidir FC es muy importante para una corporación multinacional. Solo después de que la empresa seleccione FC y convierta las transacciones en FC, podría dar su verdadera imagen financiera. Un punto a tener en cuenta es que una empresa no puede cambiar su FC una vez que selecciona. Sin embargo, puede cambiar el FC en algunas circunstancias y eventos excepcionales. Y, si la empresa cambia su FC, entonces debe implementar el cambio desde el primer día, es decir, prospectivamente y no retrospectivamente.
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