Definición de combinación de activos

La combinación de activos es la composición de una cartera de inversiones que se determina en función de la capacidad de asumir riesgos y la etapa del ciclo de vida de un inversor. Es la combinación de las tres principales clases de activos (acciones, renta fija y efectivo y equivalentes de efectivo) en una cartera de inversiones. Una combinación de activos es solo la composición de la cartera de nivel amplio en las clases de activos antes mencionadas; no considera la asignación de activos a nivel sectorial y geográfico.

Una combinación de activos es uno de los primeros aspectos que observa un inversor al medir el posicionamiento general de la cartera de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa. Por lo general, se presenta en forma de porcentaje.

Hay ciertas cosas que uno necesita determinar para determinar la combinación de activos.

Requisitos previos para determinar la combinación de activos adecuada

No existe una composición de cartera estándar única que sea adecuada para todos los inversores. Antes de determinar la combinación de activos óptima para la cartera de uno, un inversionista debe delinear algunas cosas.

  • Primero, necesita establecer una meta específica, como tener $5 millones al momento de la jubilación o acumular $250,000 para la educación de un hijo.
  • En segundo lugar, es importante evaluar el período entre ahora y el logro de la meta de inversión antes mencionada; por ejemplo, 30 años para la jubilación o 15 años para las necesidades educativas de un hijo.
  • En tercer lugar, es necesario decidir la suma global y la contribución recurrente que se puede hacer para cumplir el objetivo de inversión.

Una vez que se conocen estos hechos, el inversor necesita medir su tolerancia al riesgo. Esto también ayuda a que el objetivo de inversión sea más realista. Por ejemplo, uno no puede esperar lograr un objetivo ambicioso en un corto período de tiempo sin querer correr demasiado riesgo.

Sin embargo, vale la pena señalar que evaluar la tolerancia al riesgo puede ser complicado. Conseguir un profesional de finanzas personales puede ser útil en el proceso.

Enfoque después de decidir la combinación de activos

Una vez que un inversor llega a una combinación de activos adecuada, debe ejecutar lo mismo con fondos de asignación de activos que brindan una de las formas de lograr la combinación deseada.

Los fondos de asignación de activos son fondos híbridos que invierten en las tres clases de activos principales antes mencionadas y, a veces, en activos alternativos como el oro, los metales y otras materias primas. En términos generales, existen dos tipos de fondos de asignación de activos: fondos equilibrados, que tienen un rango predefinido de exposición a clases de activos, y fondos de asignación de activos dinámicos, que pueden cambiar su combinación de activos según las condiciones del mercado.

Los inversores pueden adherirse a ciertos modelos de asignación de activos que eligen sus inversiones de cartera.

Modelos de asignación de activos

El Asset Mix no permanece estático. Cambia con la edad y/o los objetivos de inversión. Aunque los asesores de inversión tienen sus propios modelos de activos y evaluación de la tolerancia al riesgo de un inversor. Veremos tres modelos basados ​​en tres amplios perfiles de riesgo: conservador, moderado y agresivo.

Modelo de asignación de activos para inversores conservadores

Un inversor conservador es aquel cuya tolerancia al riesgo es baja. Es alguien que preferiría un escenario de bajo riesgo y bajo rendimiento. Este también puede ser el caso de alguien que se mueve hacia el final del horizonte de inversión. Dicho inversionista puede ser tolerante al riesgo, pero su cartera debe reequilibrarse reduciendo el riesgo. Como puede estar llegando al final de su horizonte de inversión.

Aunque no existe una regla general para lo mismo, una cartera con más del 60 % de los activos invertidos en valores de renta fija puede considerarse conservadora. La asignación de capital generalmente sería del 30% o menos.

Modelo de asignación de activos para inversores moderados

Un inversionista moderado es aquel que puede aceptar el riesgo pero es reacio a asumir demasiado. Además, sus expectativas de retorno son moderadas. Este tipo de cartera también es adecuada para un inversor que se encuentra en la mitad de su horizonte de inversión o ciclo de vida y, aunque todavía le queda tiempo, puede necesitar algo de dinero de forma intermitente.

Una cartera en la que las acciones representan el 40-50% de los activos totales puede considerarse moderada. Incluso entre la exposición a la renta variable, un porcentaje más alto puede ser hacia acciones de primer nivel o que pagan dividendos en lugar de acciones más aventureras.

Modelo de asignación de activos para inversores agresivos

Un inversionista agresivo tiene afinidad con el riesgo y está dispuesto a aceptar un mayor riesgo para crear oportunidades de mayores rendimientos. Aunque la edad no es un barómetro para evaluar el riesgo, por lo general, este inversionista es joven, se encuentra en una etapa temprana del ciclo de vida o tiene un horizonte de inversión largo.

Una cartera con más del 60% de los activos invertidos en acciones puede considerarse agresiva. Los modelos de asignación de activos muy agresivos pueden incluso invertir más del 90% de los activos en acciones.

¿Dónde les gusta invertir?

Se puede encontrar una mayor exposición a empresas orientadas al crecimiento y aquellas que se encuentran más abajo en la escala de capitalización de mercado en el espacio de acciones. También se pueden encontrar acciones de empresas ubicadas fuera del país de domicilio. Incluso en el ámbito de la renta fija, puede haber una mayor exposición a los bonos de alto rendimiento e incluso a los bonos de empresas o gobiernos extranjeros.

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