Los mercados financieros son un factor primordial que determina el éxito de cualquier país. El principal objetivo del mercado financiero es garantizar la disponibilidad de fondos y ayudar a los inversores a generar rendimientos. Sobre todo, los mercados financieros ayudan a estabilizar la oferta monetaria al garantizar que los fondos excedentes en la economía lleguen a quienes los necesitan. Hay dos tipos principales de mercados financieros: el mercado de dinero y el mercado de capitales. Para comprender cómo funciona cada uno de estos mercados financieros y cómo contribuye a la economía, es aún más importante conocer las diferencias entre el mercado monetario y el mercado de capitales.

Mercado de dinero

El mercado monetario suele ser el mercado donde los prestamistas y prestatarios a corto plazo cumplen y cumplen con sus requisitos de fondos e intereses. El período de recuperación en el mercado de dinero es entre un día y un año. Las empresas, las instituciones financieras y las agencias gubernamentales suelen tomar esta ruta para cumplir con sus requisitos de fondos a corto plazo.

Las siguientes son las características del mercado de dinero:

  • El volumen de transacciones en el mercado monetario suele ser grande, ya que es un mercado mayorista.
  • Varias organizaciones y entidades, como bancos, fondos mutuos, etc., se benefician del mercado monetario y son participantes activos.
  • El mercado monetario tiene que ver con términos profesionales y competencia pura. El prestatario aquí busca fondos líquidos, mientras que el prestamista busca un retorno rápido.

Los siguientes son los instrumentos populares del mercado monetario: Certificado de depósito (CD), Papeles comerciales, Swaps, Certificado del Tesoro del Gobierno, Repo, Línea de crédito de respaldo, Mejoras crediticias, Aceptación bancaria, Acuerdos de recompra y más.

Mercado capital

Es un mercado en el que tanto compradores como vendedores se reúnen para comprar, vender y negociar valores financieros a largo plazo, como bonos, acciones, etc. Tanto los inversores institucionales como los individuales participan en el mercado de capitales.

Capital Market tiene dos divisiones principales: mercado primario y mercado secundario. Como sugiere su nombre, el mercado primario es el lugar donde las empresas emiten nuevos valores. A su vez, el mercado secundario es el lugar donde los inversionistas negocian valores ya emitidos. Los inversores minoristas suelen participar en el mercado secundario.

El objetivo principal del mercado de capitales es movilizar los ahorros de los inversores minoristas, los hogares y otros hacia la economía. Esto ayuda a garantizar que el capital esté disponible para las empresas y organizaciones. Las siguientes son las funciones del mercado de capitales:

  • Convierte el ahorro en inversiones a largo plazo.
  • Habilite la negociación fluida de los valores por parte de los inversores minoristas.
  • Reducir el costo de transacción y el costo de la información.
  • Ayuda en la valoración fácil de instrumentos como acciones, bonos y obligaciones.
  • Los activos productivos obtienen una amplia gama de propiedad.
  • Un mecanismo de precios competitivos en el mercado secundario ayuda en la mejor asignación de capital.

Ahora que sabe qué es el mercado de dinero y el de capitales, veamos las diferencias entre el mercado de dinero y el mercado de capitales.

Mercado de Dinero vs Mercado de Capitales – Diferencias

Las siguientes son las diferencias entre el mercado de dinero y el mercado de capitales:

Plazo de préstamo

Los préstamos y los préstamos en el mercado monetario son a corto plazo. En el mercado de capitales, los inversionistas prestan y toman prestado valores a mediano y largo plazo.

Participantes

Los participantes habituales en el mercado monetario son los bancos centrales, los bancos comerciales, los fondos mutuos, las instituciones financieras y los fondos de chit. Por otro lado, el mercado de capitales involucra a corredores de bolsa, inversionistas minoristas, fondos mutuos, suscriptores, compañías de seguros y bolsas de valores.

Instrumentos

Los instrumentos populares en el mercado monetario son instrumentos negociables, como papeles comerciales, letras del Tesoro, dinero a la vista, pagarés, etc. Los mercados de capitales suelen negociar bonos, obligaciones, acciones preferentes, etc.

Estructura

Los mercados de capital son más formales que el mercado de dinero. En comparación con los mercados de capitales, los mercados de dinero son más informales. Además, los mercados de capital están más organizados que el mercado de dinero.

Clasificación

Hay dos tipos de mercados de capital: mercado primario y mercado secundario. No existe tal clasificación en el mercado monetario.

Liquidez

Dado que el mercado monetario trata con instrumentos a corto plazo, es más líquido. Operaciones del mercado de capitales en plazos de mediano a largo plazo; por lo tanto, la liquidez es menor.

Factor de riesgo

El mercado monetario suele implicar menos riesgo ya que el mercado es líquido y los fondos son a corto plazo. Debido al vencimiento a largo plazo y comparativamente menos liquidez, el riesgo en el mercado de capitales es mayor.

Objetivo

Ayuda a los prestatarios a cumplir con sus requisitos de financiación a corto plazo. Debido a su naturaleza a largo plazo, el mercado de capitales trabaja más para estabilizar la economía movilizando los ahorros.

Devoluciones

Dado que la duración del tiempo es corta y el riesgo es menor, los rendimientos en el mercado monetario también son menores. El rendimiento en el mercado de capitales es mayor cuanto mayor sea la duración de la inversión.

Relevancia para la economía

El mercado monetario ayuda a impulsar la liquidez en una economía. Por otro lado, el mercado de capitales convierte los ahorros en inversiones productivas.

Periodo de maduración

Los instrumentos del mercado monetario tienen un período de vencimiento máximo de un año. En el mercado de capitales, no hay un período de vencimiento específico para los instrumentos, pero siempre es más de un año.

Relación con el Banco Central del País

El mercado monetario y el banco central trabajan en estrecha colaboración. Las políticas del banco central influyen en el funcionamiento de los mercados de capitales, pero no existe una relación directa entre ambos.

Ultimas palabras

Como ya sabe, la función principal de ambos mercados es garantizar un nivel adecuado de financiación. A qué mercado (mercado de dinero o mercado de capitales) acceden los inversores depende de sus necesidades de financiación y del tiempo de duración para el que quieren los fondos.

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