¿Qué son las inversiones de capital?

Las inversiones de capital no son más que comprar acciones y participaciones de empresas. Los inversores minoristas e institucionales invierten en acciones por varias razones. El más común entre ellos es aprovechar la fuerte subida de precios en un corto período de tiempo, categorizando este tipo de inversiones. El patrimonio representa los fondos propios de la empresa. Por lo tanto, el inversionista se convierte en parte directa de todas las ganancias y pérdidas de la empresa en forma proporcional. Otra razón por la que las inversiones de capital son tan populares es por la magnitud del rendimiento que proporciona. La siguiente mejor alternativa que tiene un inversionista es contar con los intereses que genera la cuenta de ahorros o invertir en bonos e instrumentos similares. Estas son formas altamente pasivas de inversiones. Es casi imposible acumular riqueza con tales opciones.

En tal escenario, las inversiones de capital proporcionan la agresividad necesaria para acelerar el proceso de generación de ingresos. La guinda del pastel es también el hecho de que las inversiones en acciones también pueden diseñarse para adaptarse al apetito de riesgo de los inversores individualmente.

Tipos de inversiones de capital

Acciones individuales

Los inversores pueden estacionar sus fondos en una o más acciones según sus preferencias. Esta forma de inversión de capital se puede aventurar en forma independiente y se mantiene el control total sobre los fondos propios. No se requiere la participación de ningún administrador de fondos o analista. El inversor también puede ejecutar la operación él mismo. La decisión con respecto a las acciones a elegir puede quedar a discreción del inversionista. Alternativamente, también pueden buscar orientación de varias fuentes, como ferias comerciales y recomendaciones de expertos.

Fondos de Renta Variable

Los fondos de capital son una variación de los fondos mutuos en los que la mayor parte de la inversión del fondo se realiza en acciones y participaciones de empresas. Estos fondos son básicamente un grupo de varias acciones de capital. Se agregan y luego se venden unidades del fondo a los inversores. En consecuencia, un inversor puede disfrutar de los beneficios de la diversificación y cubrir una base más amplia de inversiones de capital. Esto no sería posible a título individual por parte del inversor. Un fondo de renta variable puede clasificarse además en numerosas ramas. Algunos de ellos son los siguientes.

Fondos activos y pasivos

Los fondos pasivos buscan replicar el índice, mientras que los fondos activos son muy agresivos. El gestor del fondo tiene que seguir modificando activamente el contenido de la cartera para garantizar una rentabilidad superior a la del índice de referencia.

Fondos híbridos, de ingresos y de crecimiento

Los fondos de crecimiento invierten en acciones con alto potencial de revalorización del capital. Los fondos de ingresos generalmente invierten en empresas de gran capitalización que son relativamente estables y pagan dividendos regularmente. Sin embargo, los inversores que prefieren lo mejor de ambos mundos también pueden optar por un fondo híbrido. Los administradores de fondos aquí se esfuerzan por proporcionar una apreciación razonable mientras mantienen un flujo constante de ingresos.

Capitalización de mercado

Estos fondos de renta variable segregan sus participaciones en función de los sectores. Sin embargo, la capitalización de mercado se tiene en cuenta cuidadosamente. Por lo general, tienen un par de acciones de gran capitalización como su participación principal. Esto proporciona una base firme para el fondo. La inversión de equilibrio es en acciones de pequeña y mediana capitalización que prometen perspectivas atractivas. Por lo tanto, la volatilidad de este último se ve compensada por la estabilidad del primero.

Inversiones de capital privado

Representan invertir en acciones de empresas que no cotizan en bolsa. Por lo general, no son líquidos e involucran un tamaño de boleto enorme. Por esta razón, solo los individuos de alto poder adquisitivo y los inversores institucionales pueden permitirse invertir en ellos. Las inversiones de capital privado recurren a la fase inicial o de expansión de una empresa y conllevan un alto retorno de la inversión. A continuación se muestra una instantánea de los medios populares de inversión de capital privado:

Capital de riesgo

Los inversores intervienen en la etapa de cuna de la empresa. Estos inversores de capital privado cobran una prima considerable y se llevan una parte considerable de la propiedad. Esperan una buena compensación por su riesgo con tales compañías de bebés. El riesgo que implica es tan grande que la empresa puede dispararse o incluso nunca despegar.

Capital de crecimiento

El capital de crecimiento es similar a los fondos de capital de riesgo, excepto que invierten en empresas maduras. Proporcionan fondos a empresas establecidas que buscan expansión, diversificación y exploración de nuevas vías. Vienen al rescate cuando la empresa no está en condiciones de endeudarse más.

Fondos Inmobiliarios

Estos son fondos de capital privado con bienes inmuebles y propiedades como principal subyacente. Se involucran en la adquisición, desarrollo y mantenimiento de activos reales. Los ingresos por alquiler constituyen la corriente principal del flujo de caja. La propiedad también se vende en momentos oportunos para aprovechar un mercado inmobiliario alcista. La principal ventaja de este fondo es que permite a los pequeños inversores aprovechar los beneficios de los cambios en los precios de las propiedades sin tener que comprar una.

Ventajas de las inversiones de capital

Diversificación

Las inversiones de capital se pueden diversificar en varios sectores, topes, geografías e incluso la fase de los ciclos económicos. El inversionista está así protegido contra las consecuencias de “poner todos los huevos en la misma canasta”. Las turbulencias en acciones o sectores específicos no pueden afectar negativamente el valor de la cartera en su conjunto.

Riesgo ajustado

Últimamente ha surgido una amplia arena de fondos mutuos y de capital. La gran abundancia de estos fondos permite al inversor elegir un fondo que satisfaga exactamente sus preferencias de inversión. Hay algo para todos en el mercado actual. Los fondos de inversión de capital conservadores a agresivos están disponibles desenfrenadamente. Las inversiones de capital eran anteriormente sinónimo de riesgo e incertidumbre. Con la llegada de los fondos de cartera, ese ya no es el caso. Los fondos compensan las inversiones de capital de riesgo con posiciones de efectivo y bonos para ofrecer un producto relativamente seguro al inversor.

Liquidez

Aunque no siempre es cierto para las inversiones de capital privado, la liquidez es un beneficio seguro para las acciones cotizadas y públicas. Existe un mercado disponible para las acciones de las empresas que cotizan en bolsa. El volumen y la cantidad de transacciones siempre son lo suficientemente grandes como para asegurar al inversor una venta lista cuando lo desee. Es posible cobrar y cuadrar la posición en cualquier momento. Por lo tanto, las inversiones de capital sirven como un medio lucrativo de inversión para inversores con un horizonte no tan largo.

Desventajas de las inversiones de capital

Volatilidad

Las fuerzas del mercado de la oferta y la demanda determinan los precios de las inversiones de capital. La percepción de los inversores también juega un papel clave. Un sentimiento negativo o información falsa sobre una acción puede extenderse como un reguero de pólvora. Esto inadvertidamente afecta sus precios. Una variable muy aleatoria que no se puede controlar es la percepción de la inversión.

Además, las empresas operan en un ecosistema y están sujetas a ciclos económicos, políticas gubernamentales adversas y perturbaciones específicas del sector. Las inversiones de capital muestran más movimiento que su contraparte índice o bonos. Por lo tanto, los inversores con aversión al riesgo pueden sentirse incómodos poniendo sus fondos en tales inversiones.

Sesgo del gerente

Los inversores no tienen control directo sobre los fondos de capital en los que invierten. El administrador del fondo realiza asignaciones en varias acciones en su nombre. No estará mal decir que los inversores quedan a merced de la sabiduría de su gestor de fondos. La mayoría de los gerentes están acostumbrados a un tipo particular de inversión y siguen patrones similares. Además, hasta cierto punto, las preferencias y creencias personales del administrador influyen en las asignaciones. Los inversores no tienen otra opción que confiar en su gestor. Por lo tanto, se debe invertir en más de un fondo de renta variable para evitar el impacto de los sesgos de los administradores.

sobre diversificación

Si bien la diversificación ayuda a eliminar los riesgos no sistemáticos, también existe la posibilidad de una diversificación excesiva. Si bien, por un lado, la diversificación ayuda a limitar las desventajas, la diversificación excesiva también puede limitar las ventajas. Un fondo que puede diversificarse en la medida en que ya no obtiene rendimientos adicionales sino que solo promedia los resultados. En tales casos, el inversionista termina simplemente replicando el índice. Una estrategia de diversificación eficiente es aquella en la que las acciones se seleccionan cuidadosamente para aprovechar su potencial de crecimiento. Agregar ciegamente acciones a la canasta anula el propósito.

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