Un instrumento financiero podría ser cualquier documento que represente un activo para una parte y un pasivo para otra. Puede ser un contrato o un documento como un bono, una acción, una letra de cambio, un contrato de futuros o de opciones, un cheque, un giro o más. Tiene un valor monetario y es legalmente exigible. También se pueden crear, modificar y comercializar dichos instrumentos, lo que representa un acuerdo vinculante entre dos o más partes.
Según la definición de las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), los instrumentos financieros son cualquier “contrato que da lugar a un activo financiero de una entidad y un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de otra entidad”. El tratamiento contable de los instrumentos financieros se rige por la NIIF 9.
Tipos de instrumentos financieros
Existen principalmente dos tipos de instrumentos financieros: Instrumentos Derivados e Instrumentos de Efectivo.
Instrumentos Derivados
Derivamos el valor de dichos instrumentos del valor y las características del activo que representan. O en palabras simples, estos instrumentos son valores que vinculamos a otros valores. Dichos instrumentos pueden representar activos como tasas de interés, índices, acciones y más. Ejemplos de tales instrumentos son los contratos de futuros y opciones. Los instrumentos derivados pueden ser derivados cotizados en bolsa o extrabursátiles (OTC).
Instrumentos de efectivo
Los instrumentos de efectivo son instrumentos cuyo valor de mercado está disponible directamente. Las fuerzas del mercado determinan e influyen directamente en el valor de dichos instrumentos. Dichos valores también son fácilmente transferibles. Las acciones, los bonos y los cheques son algunos ejemplos de estos instrumentos. Los depósitos y préstamos también son instrumentos de efectivo si el prestamista y el prestatario están de acuerdo sobre su transferibilidad.
También podemos clasificar estos instrumentos en función de la clase de activo que representan, es decir, si se basan en acciones o deuda. Según la clase de activo, hay dos tipos de instrumentos financieros: instrumentos financieros basados en deuda e instrumentos financieros basados en acciones . El primero representa la propiedad de un activo, mientras que el segundo representa un préstamo de un inversor al propietario del activo.
Los instrumentos financieros basados en deuda también pueden ser de dos tipos según la tenencia: a largo plazo y a corto plazo . Los instrumentos de deuda a largo plazo pueden ser bonos, futuros de bonos, opciones, swaps de tasas de interés, etc. Los instrumentos de deuda a corto plazo pueden ser letras del Tesoro, futuros de tasas de interés y acuerdos de tasas a plazo.
Hay un tipo más de instrumento financiero sobre la base de la clase de activo: instrumentos Forex . Estos instrumentos incluyen futuros de divisas, opciones de divisas, swaps de divisas, etc.
¿Por qué tantos instrumentos financieros?
Como todos sabemos, la necesidad es la madre de todos los inventos, y lo mismo ocurre con los instrumentos financieros. Cada instrumento financiero tiene un propósito diferente y satisface una necesidad específica del inversionista. Por ejemplo, los inversores que prefieren la seguridad a la rentabilidad pueden estacionar sus fondos en bonos. Los bonos son menos riesgosos y más seguros, pero ofrecen rendimientos más bajos de lo que cabría esperar de las acciones.
Asimismo, invertir en el mercado de divisas también depende de la elección y el objetivo del inversor. Por ejemplo, desde un punto de vista empresarial, es mejor invertir en divisas, ya que permite a los inversores cubrir el riesgo cambiario. Por otro lado, los bonos y las acciones pueden resultar mejores que las divisas cuando el objetivo es ahorrar fondos para la jubilación.
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