¿Qué es un informe de investigación de acciones?

Un informe de investigación de acciones es un documento preparado por un analista de acciones. Es una forma de comunicación entre expertos financieros e inversores. El analista realiza un análisis en profundidad de una empresa, industria o incluso una economía y explica sus hallazgos en forma de informe. El propósito de preparar dichos informes es proporcionar recomendaciones de inversión a los clientes (comprar, vender o mantener).

¿Quién los produce?

Como todos sabemos, las empresas del lado de la compra realizan su propia investigación sobre qué acciones deben comprar y vender. Los informes solo los utilizan internamente sus gestores de cartera y no están disponibles públicamente.

Las firmas del lado de la venta realizan investigaciones de capital en nombre de sus clientes. Los bancos de inversión o las casas de bolsa venden sus ideas de inversión a los clientes, esperando a cambio costos de transacción y comisiones (aunque no existe una regla de que los clientes tengan que comprar). Por lo tanto, producen informes para ayudarlos a tomar mejores decisiones de inversión. Estos informes suelen estar disponibles de forma gratuita para sus clientes. Ejemplos de clientes para este tipo de informes son fondos de pensiones, compañías de seguros, inversores minoristas e institucionales, etc.

Componentes de un informe de investigación de acciones

Echemos un vistazo a un informe de investigación de acciones y comprendamos qué secciones se requieren en el informe. La mayoría de los informes de equidad tienen lo siguiente en la lista de secciones.

Calificación de inversión / recomendación

Esta sección da una idea de lo que piensa el analista sobre la acción. Por lo general, es comprar, vender o mantener. Esta sección también incluye un precio objetivo, lo que significa el mejor precio (según la opinión de los analistas) para comprar/vender una empresa.

Análisis de la empresa

Incluye información sobre la empresa. Esta sección cubre el negocio de la empresa, sus productos, la estructura organizativa, la gestión, etc. También consta de cualquier información reciente publicada por la empresa, como contratos importantes, cambios en la gestión o cualquier otra información importante sobre la empresa.

Argumento de inversión

Aquí, el analista brinda una explicación detallada que respalda su recomendación de inversión. Esta es la sección más importante del informe, y un analista pasa la mayor parte de su tiempo redactando esta parte.

Desempeño y análisis financiero

El análisis financiero se realiza en Excel utilizando modelos financieros, pero sus hallazgos se presentan aquí. Esta sección proporciona detalles completos sobre el desempeño financiero de una empresa, su desempeño histórico y las ganancias actuales. El analista también presenta la valoración de la empresa y sus supuestos utilizados para predecir las ganancias futuras.

Riesgo

Esta sección aborda los riesgos potenciales que una industria o una empresa representan para un inversionista. Por ejemplo, los riesgos regulatorios, los riesgos operativos, los riesgos financieros, etc., pueden afectar significativamente el precio de las acciones.

Informe de muestra

El siguiente es un informe de muestra publicado por uno de los principales centros financieros.

Tipos de informes de investigación de acciones

Las siguientes son las tres categorías principales de estos informes:

Inicio de Cobertura

Cuando un bróker o un analista empieza a encubrir la acción por primera vez, publica este informe. Esto significa que esta es la primera vez que un analista da una recomendación sobre una empresa en particular. Por lo tanto, este es un informe detallado que explica muchas cosas sobre la empresa. Por ejemplo, el informe proporciona información exhaustiva sobre el negocio de la empresa, sus productos, servicios, industria y datos de mercado. También proporciona otros detalles, por ejemplo, el fundamento detrás de la recomendación de inversión, valoración, información sobre competidores, etc.

Informe de la industria

Este informe proporciona información detallada sobre una industria en particular. Por ejemplo, el informe cubre temas como tendencias recientes en la industria, actualizaciones sobre las regulaciones recientes, competidores, etc. Este tipo de informe también suele ser largo porque cubre una industria completa. Un informe de la industria también cubre información sobre impulsores clave, factores de riesgo y niveles generales de valoración, seguido de secciones más breves sobre empresas específicas.

Análisis de la empresa

Este informe es relativamente más corto. Analyst emite este informe para actualizar los existentes que ya cuentan con una recomendación de inversión. Esto cubre los eventos que suceden en la empresa. Por ejemplo, las publicaciones de ganancias, el día del inversor o cualquier anuncio importante de la empresa afectan sus estrategias, como una adquisición o el lanzamiento de un nuevo producto.

Consejos para preparar buenos informes

  • Un inversor a menudo no tendría tiempo suficiente para leer el informe completo. Por lo tanto, todos los elementos importantes, como una recomendación, un precio objetivo y estimaciones de ganancias, deben estar presentes en la primera página.
  • Demasiada información es venenosa. Un buen informe es que cuando un lector obtiene la información necesaria por primera vez, la lee. Por lo tanto, el informe tiene que ser preciso y directo al grano.
  • La calidad y la cantidad importan. Es necesario brindar información precisa y también es importante entregar los informes a tiempo. Muchas firmas de corretaje presentan informes similares. Por lo tanto, nuestro informe gana importancia solo si es el primero en el mercado en informar cualquier actualización sobre una empresa en particular. Por ejemplo, una actualización de publicación de ganancias no tiene sentido después de 3 a 4 días después de la publicación.
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