El valor del dinero en el tiempo (TVM) es el concepto más fundamental e importante en las finanzas. Este concepto básicamente significa que el dinero que tienes a mano vale más que el dinero que estará disponible en el futuro/después de algún tiempo. En otras palabras, un dólar vale más hoy que si te lo dieran en el futuro. Y esto es así por el desfase temporal, el futuro incierto, el impacto de la inflación y tantos otros factores financieros y económicos. El concepto TVM sirve como base para muchos otros conceptos financieros y también ayuda en la toma de decisiones. El antiguo proverbio «un pájaro en la mano es más que dos volando» confirma este hecho hasta el punto. Este concepto se entiende mejor y, por lo tanto, la importancia del valor del dinero en el tiempo en la toma de decisiones financieras es crucial para todos nosotros.

Importancia del valor temporal del dinero

La idea básica que subraya este concepto es muy simple. El valor temporal del dinero significa que siempre debemos preferir obtener los fondos/dinero ahora en lugar de obtenerlo en el futuro, pero esto está sujeto a la advertencia primordial de que todo lo demás es igual.

El futuro es incierto, e incluso si alguien promete pagarle un interés fijo en el futuro, sigue siendo riesgoso, por lo que para decidir qué opción elegir, debemos establecer una relación entre los valores presentes y futuros de los flujos de efectivo. Esto definitivamente nos ayudaría a tomar una decisión mejor y más calculada. Y, en este punto, para decidir la opción preferida, el concepto de TVM viene muy bien. Nos ayuda a comprender claramente y cerrar la brecha entre el valor presente (PV) y el valor futuro (FV) del dinero en consideración.

TVM cierra la brecha entre los dos con la ayuda de una tasa de descuento. PV, FV y la tasa de descuento son los tres componentes de TVM. Juntos, estos tres componentes ayudan en casi todos los tipos de toma de decisiones financieras.

Sí, TVM ayuda a cerrar la brecha entre PV y FV, pero ¿por qué es importante cerrar esta brecha? Los siguientes puntos ayudarán a explicar esto, y también explicarán la importancia del valor del dinero en el tiempo:

Valor del dinero en el tiempo y capitalización

El efecto compuesto es quizás la aplicación más importante del concepto TVM. En la inversión de interés compuesto, además del interés anual sobre el principal, el interés también se calcula sobre el interés de años anteriores. En otras palabras, el inversionista gana intereses sobre el principal y sobre todos los intereses de años anteriores. Diversos autores y expertos ya han llamado a los compuestos la novena maravilla del mundo; interés sobre interés tiene un impacto en espiral en los fondos. Entonces, para obtener el máximo beneficio, debe permanecer invertido durante mucho tiempo y disfrutar de los beneficios de la capitalización.

Por ejemplo, para comprender y apreciar el concepto de capitalización, suponga que un bono paga un rendimiento del 5% sobre $1,000 durante cinco años, en cuyo caso el tenedor del bono recibe $50 por año o $250 durante cinco años.

Suponga que deposita la misma cantidad en una cuenta de depósito con la misma tasa de interés al vencimiento. En este caso, su tasa de interés anual continúa aumentando con cada año/período. En el primer año, recibimos $50 de interés, pero en el segundo año, la cantidad de interés aumentará a $52,50 y así sucesivamente para todos los años subsiguientes. Esto se debe a que también gana intereses sobre los intereses no pagados del año anterior. La parte de intereses no pagada se trata como principal, que continúa devengando intereses hasta el vencimiento. Después de cinco años, el pago final es de $1276.

La razón por la que obtuvo más dinero en el segundo caso es la duración de su inversión o el valor justo de su dinero.

Gestión financiera y valor temporal del dinero

Dado que el dinero vale más ahora que el mismo dinero en el futuro, TVM es importante para la gestión financiera. Siempre puede utilizar los fondos para realizar una inversión y recibir intereses. Sin embargo, a la hora de invertir hay que tener en cuenta los costes de oportunidad.

Los costos de oportunidad existen dondequiera que haya opciones disponibles. Los costos de oportunidad son, por lo tanto, el beneficio o interés al que se renuncia cuando se prefiere una inversión sobre otra. O, en pocas palabras, los costos de oportunidad son la siguiente mejor inversión disponible y preferida. Por lo tanto, al decidir sobre una inversión, se deben considerar sus costos de oportunidad. Los costes de oportunidad son un concepto de TVM y ayudan en la toma de decisiones.

Presupuesto de capital y valor del dinero en el tiempo

TVM es muy útil en el presupuesto de capital, ya que ayuda a la gerencia a tener una idea de sus flujos de efectivo. En el presupuesto de capital, descontamos los flujos de efectivo futuros a su valor presente para determinar si el proyecto es digno de inversión o no.

Cuando una empresa planea hacer inversiones, por ejemplo, en maquinaria, tomar el control de otra empresa, etc., quiere tener una idea de si esa inversión dará sus frutos o no. O las empresas necesitan saber si los flujos de efectivo de la inversión son suficientes para recuperar al menos el desembolso inicial. El TVM ayuda a una empresa a decidir y analizar este aspecto con el uso de una tasa de descuento.

En el mundo financiero, esta tasa de descuento se utiliza para descontar y determinar el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados. Esta tasa de descuento depende de varios factores, como la tasa de interés actual, el nivel de riesgo, el rendimiento esperado y más. Llegar a una tasa de descuento es una tarea difícil. Por supuesto, es fácil llegar al valor presente de todos los flujos de efectivo futuros una vez que haya terminado con la tasa de descuento. Sin embargo, una vez que lo tenga, podrá determinar fácilmente el valor presente de los flujos de efectivo futuros.

Decisiones de finanzas personales y valor del dinero en el tiempo

La importancia del valor del dinero en el tiempo no es solo para la toma de decisiones corporativas sino también a nivel personal. Conocer el concepto de TVM lo ayudará a ver el impacto financiero de cada decisión financiera que tome. Lo ayudaría a planificar sus metas financieras y lo ayudaría a enfrentar los desafíos financieros. También le ayudaría a comparar y evaluar dos o más opciones de inversión.

Por ejemplo, alguien le pide que le preste $5000 ahora por $5500 un año después. A primera vista, parece una opción de inversión atractiva, ya que obtiene $ 500 adicionales. Sin embargo, debe considerar el TVM para obtener una imagen real. Si el PV de la cantidad futura es menor que la cantidad actual, entonces esta inversión no vale la pena. Y si el PV de la cantidad futura es mayor, entonces debe optar por esta inversión.

También puede utilizar el concepto TVM al contratar un seguro. Casi todos confiamos ciegamente en lo que dicen nuestros corredores, que después de n años, obtendríamos x veces más si ahora invertimos y cantidad ahora. Sin embargo, siempre puede utilizar el concepto TVM para evaluar una propuesta de seguro. Y puede comprender muy bien qué tasa de interés otorgará la compañía de seguros sobre su inversión durante el plazo del seguro. La oferta de dar un retorno de tiempo X parece bastante atractiva en su cara. Sin embargo, una vez que tratamos de observar el valor actual y la tasa de rendimiento, a veces la atracción desaparece.

Otras aplicaciones de la vida real de TVM que puede aplicar fácilmente en su vida diaria incluyen:

  • Si planea comprar una propiedad y luego alquilarla, el concepto TVM puede ayudarlo a determinar el monto del alquiler que debe cobrar.
  • Si planea comprar una propiedad en el futuro y desea saber cuánto ahorrar, TVM también puede ayudarlo.


Inversión y valor del dinero en el tiempo

Debido a la inflación, los precios subirán con el tiempo. Y el valor del dinero disponible disminuirá con el tiempo. Por lo tanto, el dinero que tienes vale más hoy que en el futuro. Por eso, es muy importante que inviertas el dinero en lugar de guardarlo en ti mismo o en una cuenta bancaria normal. Y el TVM lo ayuda a tomar la mejor decisión de inversión en función de los siguientes factores:

Inflación: es el aumento continuo del nivel de precios. El dinero en su bolsillo tiene más poder adquisitivo hoy que dentro de cinco años después de eso. Por lo tanto, una inversión adecuada solo puede mantener o aumentar el valor de su dinero a lo largo del tiempo.

Riesgo : el futuro es incierto, por lo que puede perder parte o la totalidad de su dinero en el futuro, pero puede reducir su riesgo invirtiéndolo ahora mismo.

Oportunidad de inversión : hay muchas formas y opciones en las que puede invertir su dinero. Sin embargo, pierde la oportunidad si espera para invertir su dinero. Cualquier retraso perderá el valor de su dinero.

Ultimas palabras

El valor del dinero en el tiempo es un concepto sencillo con muchas aplicaciones en el mundo real. Ayuda a explicar financieramente el poder del tiempo y lo ayuda a lograr sus objetivos financieros y encontrar oportunidades de inversión adecuadas.

preguntas frecuentes

1. ¿Qué importancia tiene el valor del dinero en el tiempo para los inversores?

El valor temporal del dinero juega un papel crucial en las decisiones de inversión. El inversionista evalúa el valor presente de las entradas de efectivo futuras y lo compara con las salidas de efectivo actuales para estimar el rendimiento adicional que se puede esperar de esta inversión a lo largo del tiempo en términos del período actual.

2. ¿Por qué el valor del dólar actual es mayor que el de los futuros?

El valor del dólar en el presente es más alto de lo que será en el futuro debido a la inflación. Debido a la inflación, el valor del dinero/poder adquisitivo del dólar disminuye. Hoy, un dólar tiene más poder adquisitivo que mañana.

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