Importancia del análisis de razones

Análisis de razones: significado

Ratio Analysis es un método para comprender la posición de liquidez, la eficiencia de las operaciones, la posición de rentabilidad y la solvencia de una organización empresarial. Es una técnica cuantitativa que utiliza los estados financieros de una organización, como el estado de resultados y el balance general. Los índices y su análisis nos ayudan a medir el desempeño financiero de una organización durante diferentes períodos de informes. Es particularmente importante para las partes interesadas, como inversores, proveedores y acreedores, ya que sirve como una herramienta de medición del desempeño de la empresa en términos cuantitativos. Con los índices, se vuelve más fácil comparar el desempeño de la empresa durante los distintos períodos de informe. Además, se vuelve más fácil comparar el desempeño de una empresa con otras empresas en la misma industria con la ayuda de índices.

Importancia del análisis de razones

En el mundo financiero, utilizamos varias proporciones. El objetivo del análisis orienta el tipo de ratios a calcular. Y, por supuesto, la entrada que se utilizará para esas proporciones. Podemos encontrar todas las entradas o cifras para calcular estos índices principalmente en los estados financieros de una organización. Por supuesto, es necesario derivar algunas cifras antes de ingresarlas. Las diversas categorías de índices que solemos calcular y utilizar son índices de liquidez, índices de rentabilidad, índices de solvencia, índices de eficiencia, índices de cobertura y índices de perspectivas de mercado. Ahora veamos la importancia de estas categorías específicas de razones y su análisis.

Resumen de la eficiencia general

Existe un volumen importante de datos contables en cualquier organización. Las razones son una forma de resumir la posición financiera de una empresa. Los usuarios de estos informes no requieren revisar los estados financieros elaborados repetidamente. Pueden calcular las proporciones, analizarlas y tomar las medidas necesarias. Brindarán amplia información sobre la eficiencia general y la posición financiera de la organización.

Los índices como el rendimiento de los activos, el rendimiento del capital, etc., ayudan a los usuarios a comprender la eficacia con la que una empresa obtiene un rendimiento de sus activos. El índice de margen bruto nos informa sobre la capacidad de la empresa para generar retornos sobre las ventas. El margen operativo da una visión general de la eficiencia operativa de la empresa. Otros índices de eficiencia, como el índice de rotación de cuentas por cobrar, el índice de rotación de inventario, etc., también nos dicen qué tan eficiente es el funcionamiento de la empresa.

Medida de Solvencia Financiera

El análisis de ratios es una herramienta útil para medir la solvencia o solidez financiera de una empresa. Las partes interesadas pueden evaluar los resultados y tomar decisiones financieras informadas. Pueden comparar las proporciones de los períodos actuales y pasados ​​para asegurarse de que a la empresa le está yendo mejor que en los trimestres o años anteriores. También, puede ocurrir la comparación de los ratios con otras empresas del mismo sector o industria. Esto ayudará a los usuarios a comprender la verdadera situación financiera de la empresa.

Las partes interesadas, como los accionistas, pueden juzgar el desempeño financiero de una empresa utilizando la relación P/E o la relación de pago de dividendos, o la relación de ganancias por acción. La relación deuda a capital es una métrica útil para que los acreedores midan el estado de la deuda de la empresa en comparación con su capital, así como la capacidad de pago de la deuda de la empresa para el pago oportuno de intereses y capital.

Planificación y coordinación eficaces

El análisis de ratios también es muy importante para la gestión interna de cualquier empresa. Brinda información detallada sobre métricas importantes y el desempeño de la empresa. Ayuda a la gerencia a evaluar los resultados, comprender las razones de las desviaciones del presupuesto y planificar de manera efectiva para el futuro. Ayudan a realizar la función de control ya que la gerencia obtiene una visión clara de la diferencia entre las finanzas planificadas y las reales. También ayuda a la dirección a preparar presupuestos y previsiones realistas y alcanzables.

La variación del valor presupuestado en varios niveles y los índices de nivel de logro brindan el escenario en el que la empresa lo hizo bien y en el que falló y la razón de ello. Este análisis ayudará a la gerencia a cuidar estos aspectos en la planificación y presupuestación futuras. Y así, la empresa logra el éxito presupuestario.

Medida de riesgo empresarial

El análisis de índices nos ayuda a identificar los riesgos del negocio y cómo los maneja la gerencia. El cálculo de los índices de apalancamiento, como el apalancamiento financiero y el apalancamiento operativo, ayudan a los usuarios a comprender los niveles de riesgo de cualquier negocio que surja de la deuda externa. Al observar estos índices, un usuario puede saber de inmediato cuánto dinero ha pedido prestado la empresa para financiar sus activos o hasta qué punto una empresa puede ampliar sus ingresos operativos.

El análisis de ratios también nos ayuda a entender la posición de la empresa para cubrir su pago de intereses y su capacidad de pago de deuda. Y así, el riesgo de fallas crediticias puede ser mitigado. Tenga en cuenta que para conocer la solidez financiera y el riesgo financiero o crediticio, utilizamos índices similares, como el índice de deuda-capital, el índice de cobertura de intereses y el índice de cobertura del servicio de la deuda, junto con algunos otros índices. 

Comparación y toma de decisiones

El análisis de proporciones ayuda a las partes interesadas de una empresa a comprender fácilmente la posición financiera de la empresa al instante. Pueden hacer comparaciones rápidas entre empresas del mismo sector o industria. Las partes interesadas pueden evaluar cómo se está desempeñando su empresa. El análisis de proporciones revela la verdadera posición de una empresa al proporcionar una base de comparación y no solo números. Por ejemplo, la información de que el margen bruto de una empresa es de $5000 no sirve de nada. Será útil solo cuando lo usemos como una relación entre el margen bruto y las ventas. Esto ayudará a los usuarios a comprender de inmediato dónde se encuentra la empresa frente a sus pares. Además, pueden comparar los ratios de años anteriores con el año actual. Esto les ayudará a asegurarse de que la empresa se está moviendo en la dirección correcta.

El análisis de proporciones también ayuda en la toma de decisiones de la gerencia. Al calcular varios índices, la gerencia podrá comprender fácilmente qué área es la debilidad de la empresa y qué área requiere su atención inmediata. Pueden tomar inmediatamente las decisiones requeridas, actuar en consecuencia y rectificar el problema, si lo hubiere. Además, pueden utilizar los resultados para futuras funciones de planificación, presupuestación y control.

Conclusión: Importancia del Análisis de Razones

Podemos entender la importancia del análisis de razones por el hecho de que es un paquete completo para cualquier organización empresarial. Estos índices representan casi todas las facetas de una organización, como la liquidez, la solvencia, la eficiencia, la rentabilidad, el apalancamiento y el valor de mercado. Las partes interesadas pueden revisar y utilizar una serie de proporciones. No solo necesitan confiar en una proporción para tomar sus decisiones.

El análisis de proporciones también saca a relucir los aspectos negativos del negocio, junto con los positivos. La gerencia puede entender fácilmente cuáles son las fortalezas del negocio y cuáles son las debilidades. Pueden detectar los factores desfavorables, trabajar sobre ellos y eliminarlos.

Sin embargo, las partes interesadas no deben confiar ciegamente en el análisis de proporciones y tener cuidado al usar los resultados. En ocasiones, la gerencia puede manipular las cifras de los estados financieros para que estos índices se vean mejor. No existe un formato o regla específica para elegir los componentes o insumos para los cálculos. Por lo tanto, las proporciones entre empresas, sectores o industrias pueden variar. Por lo tanto, no debe tomarse ninguna decisión basada en estos coeficientes de forma aislada. Se deben considerar excavaciones profundas y proporciones múltiples para un mejor juicio de la situación.

Para obtener más información, consulte nuestro artículo LIMITACIONES DEL ANÁLISIS DE LA RAZÓN.

Preguntas frecuentes (FAQ)