Crédito y Fuentes de Crédito: Significado

El crédito es un acuerdo entre dos partes en el que una parte recibe una cierta suma de dinero o un artículo de valor de otra. Por lo general, el crédito tiene la forma de un contrato y se otorga a cambio de un acuerdo para reembolsar el monto después de la expiración de un cierto período de tiempo. En la mayoría de los casos, instituciones, negocios o individuos ofrecen crédito a cambio del pago de intereses como cargos por el uso del dinero. Existen numerosas fuentes de crédito en la economía. Los más destacados entre ellos son los bancos, los préstamos comerciales, los sobregiros, la financiación de facturas y acciones, las tarjetas de crédito, etc.

Las empresas necesitan crédito con regularidad, ya que los fondos siempre son escasos. Para las empresas en crecimiento, las contribuciones iniciales de capital muy rápidamente no alcanzan sus requisitos. Y los requisitos de financiamiento permanecen para sus gastos de capital fijo y para satisfacer sus necesidades de capital de trabajo. Además, también requerirá fondos para expandir su negocio. Por lo tanto, las empresas siguen buscando fuentes adicionales de crédito/finanzas para cumplir con sus requisitos de fondos. De manera similar, las personas también buscan crédito para cubrir sus gastos diarios, así como para financiar su educación o para comprar un automóvil, una casa o un electrodoméstico, etc.

¿Cuáles son las diversas fuentes de crédito?

Veamos las diversas fuentes de crédito en detalle.

Bancos comerciales

La primera fuente de crédito y préstamo que viene a la mente son los bancos comerciales. Y no hay dos opiniones de que estas son las primeras y mejores fuentes de financiación en todo el mundo. Además de otorgar crédito a empresas para el comercio y la manufactura y a varios proveedores de servicios, también brindan crédito a individuos en forma de préstamos personales, préstamos para estudiantes, préstamos para automóviles, financiamiento de viviendas, etc.

Los bancos son una fuente conveniente de crédito ya que muchas personas ya tienen sus cuentas con ellos. Entonces todos tienen una relación comercial existente con ellos. Además, también tienen una relación con los funcionarios de los bancos. Pero en algunos casos, el crédito bancario puede ser costoso ya que la tasa de interés puede ser muy alta. Además, los bancos pueden cobrar una gran cantidad de cargos en forma de tarifas bancarias, tarifas de procesamiento, cargos de documentación, etc.

Instituciones financieras

Las instituciones financieras son compañías de crédito dedicadas que trabajan solo para desembolsar crédito. No ofrecen otros servicios como aceptar depósitos, proporcionar casilleros de seguridad, etc. que ofrecen los bancos comerciales. Por lo general, proporcionan crédito a mediano y largo plazo. Las instituciones financieras son particularmente importantes cuando las grandes casas comerciales requieren un crédito sustancial para financiar sus planes de gastos de capital o planes de modernización, y eso también durante un largo período de varios años. Dado que estas instituciones están especializadas en otorgar crédito, también brindan asesoramiento financiero y técnico, así como servicios de consultoría.

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Las instituciones financieras son una forma efectiva de fuente de crédito, especialmente cuando el requerimiento es grande ya largo plazo. Pero sus criterios de concesión de crédito son generalmente muy rígidos. Además, pueden nombrar a sus nominados en la Junta Directiva de la empresa que está tomando crédito ya que la suma involucrada es enorme. Por lo tanto, esto puede obstaculizar los poderes del directorio de la Compañía. Además, pueden controlar las actividades de la empresa prestataria, lo que a veces puede resultar restrictivo.

Crédito comercial

El crédito comercial es una fuente de crédito que viene junto con las operaciones diarias de una empresa. En el crédito comercial, una empresa compra bienes o servicios de un vendedor a crédito y acepta realizar el pago después de unos días. El importe de las compras a crédito se abona en la cuenta del Vendedor en el epígrafe “Acreedores varios” del pasivo del balance . Es una forma de crédito a corto plazo y se otorga sobre la base de la buena voluntad y la reputación del comprador en el mercado. La frecuencia y el monto de negocios pasados, el patrón de pago, el grado de competencia en el mercado, etc. también afectan el monto del crédito comercial.

La principal ventaja de esta forma de crédito es que generalmente no tiene intereses. Por lo tanto, el comprador no tiene que incurrir en ningún costo adicional para hacer uso del crédito comercial. Además, está disponible sin ningún tipo de trámites y documentación larga. Viene sin ningún cargo sobre los activos de la empresa y resulta útil en caso de grandes pedidos de suministros repentinos. El problema con el crédito comercial es que depende de la voluntad del proveedor de bienes. Puede negarse a dar bienes y servicios a crédito en el último momento, lo que puede ser un revés importante para el comprador. Además, es un arreglo limitado de fondos a corto plazo y no una fuente permanente de crédito. Por supuesto, para un negocio en funcionamiento y en crecimiento eventualmente, se convierte en una fuente permanente sin intereses. Y a medida que pasa el tiempo y la cantidad, esta instalación también crece para el negocio. 

Tarjetas de crédito

Las tarjetas de crédito son una fuente de crédito muy común. El banco o empresa emisor de la tarjeta paga al vendedor en nombre del comprador. El titular de la tarjeta de crédito debe devolver esta cantidad dentro de un período de tiempo específico. El titular de la tarjeta también tiene la opción de retirar efectivo contra su tarjeta de crédito, por supuesto con algún interés. Este acuerdo de crédito es a corto plazo y por pequeñas cantidades dentro del límite de crédito del titular de la tarjeta.          

Las tarjetas de crédito son fáciles de usar, simples y no requieren mucha documentación. Además, las tarjetas de crédito son una fuente de crédito instantánea en el momento de la compra de cualquier producto o servicio, y no se necesita documentación . La otra cara de este crédito es que es una de las formas de crédito más caras si el prestatario no cumple con el plazo para pagar. Los cargos por intereses son exorbitantes; a menudo alrededor del 25% al ​​30% anual y el emisor puede cobrar cantidades considerables en lugar de los cargos por pago atrasado cuando no realizamos un pago adeudado.

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Depósitos Públicos

Los depósitos públicos son una fuente de crédito directamente del público en general. El público puede dar a una empresa una cierta suma de dinero por un período de tiempo específico contra el pago de intereses. Dado que estos depósitos tienen que competir con los bancos y los depósitos del gobierno, los depósitos tienen que proporcionar una tasa de interés comparativamente más alta. Es una opción de crédito de pequeño a mediano plazo.

El costo de endeudarse a través de depósitos públicos suele ser más bajo que el de endeudarse a través de los bancos. Además, estos no están garantizados, por lo tanto, no se necesita ningún cargo sobre los activos de la empresa. El proceso de emisión es simple, y los depositantes no obtienen el control de la empresa de ninguna forma y no obtienen ningún derecho preferencial o de voto. Incluso siguen siendo acreedores no garantizados en caso de liquidación de la empresa. 

Pero solo las empresas con un buen historial y buena voluntad en el mercado pueden obtener fondos a través de dichos depósitos. Además, esta fuente de crédito no es confiable. Es posible que las empresas no puedan obtener fondos en momentos de necesidad urgente o emergencia. Además, estas son fuentes a corto plazo ya que el período del depósito normalmente es corto, de 1 a 3 años, y el depositante tiene derecho a solicitar un retiro anticipado.

Papel comercial

El papel comercial es un instrumento del mercado monetario y es una fuente de crédito a corto plazo. Por lo general, las empresas emiten papel comercial a otras empresas, compañías financieras y de seguros, y bancos. La cantidad que se puede tomar a crédito por esta vía es grande y, por lo tanto, las empresas con buena reputación y buena voluntad solo pueden emitir papeles comerciales.

Los papeles comerciales son libremente transferibles y el proceso para emitirlos es simple sin mucha documentación. Pero la tasa de interés sobre dichos papeles es bastante alta y más de lo que cobran los bancos y otras instituciones. Además, es una fuente de crédito a corto plazo y no es posible aumentar el tiempo de vencimiento. Dicho crédito en su mayoría no está garantizado y puede ser un problema si el emisor no cumple con los pagos. Todos estos papeles suelen tener una calificación crediticia de las agencias.

obligaciones

Las empresas emiten debentures como fuente de crédito a largo plazo. Es un reconocimiento de que la empresa ha tomado un préstamo del titular a una tasa de interés fija, y la empresa se compromete a devolver el préstamo después de un período de tiempo fijo.

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Las empresas saben de antemano cuál es el costo de dicho crédito ya que la tasa de interés es fija. Asimismo, los obligacionistas no tienen participación alguna en las utilidades o funcionamiento de la sociedad. El interés que la empresa paga sobre las obligaciones es elegible para una deducción fiscal. Por lo tanto, es una buena fuente de crédito para empresas con ganancias estables. Pero a veces las obligaciones también pueden ser una carga para las finanzas de la empresa. La empresa tiene que hacer pagos regulares de intereses sobre ellos. Además, las obligaciones rescatables se pueden presentar en cualquier momento para su rescate. La empresa tiene que asignar y bloquear ciertos fondos para cumplir con las solicitudes de reembolso repentinos.

Además, estas obligaciones pueden ser garantizadas y no garantizadas. Las obligaciones garantizadas tendrán un cargo sobre ciertos activos de la empresa. A veces, las empresas pueden incluso nombrar fideicomisarios de obligaciones en beneficio de los tenedores de obligaciones cuando se trata de una gran cantidad.

Financiamiento de facturas

Las empresas pueden generar un crédito contra el valor de la factura pendiente que vencen los clientes. Las empresas suelen tener un largo período de crédito mientras hacen negocios, a veces un par de meses o incluso más. Por lo tanto, pueden obtener un crédito sobre dichas facturas pendientes y mejorar sus flujos de caja. La empresa que realiza dicha financiación paga una parte importante del dinero por adelantado y los saldos después de recibirlo de los clientes. El cobro pendiente de los deudores se convierte en el deber de dichos financistas/proveedores de crédito. Reciben un cargo financiero a cambio de sus servicios.

Dicho crédito solo es posible con empresas que son financieramente muy fuertes y existe la seguridad de que sus deudores pagarán todos los montos pendientes. Además, los estados financieros y los libros de cuentas deben estar actualizados y precisos.

Finanzas de inicio

La financiación inicial es otra forma de crédito disponible para las nuevas empresas. Las nuevas empresas tienen necesidades especiales de fondos, ya que desconocen los diversos tipos de costos comerciales. Requieren una entrada continua de fondos para cubrir sus costos operativos, costos de gastos de capital, etc.

Los criterios de elegibilidad para dichos préstamos son muy estrictos ya que la empresa es nueva. Además, existe la necesidad de garantías sólidas para obtener esta forma de crédito de los bancos y otras instituciones financieras. Sin embargo, los gobiernos siguen presentando planes promocionales para fomentar la creación de nuevas empresas y pueden proporcionar dicho crédito con trámites limitados y garantías colaterales. En las circunstancias actuales, hay varias otras fuentes disponibles para nuevas empresas, como inversores ángeles, financiación de capital de riesgo, financiación colectiva, etc.

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