El arrendamiento de capital no es más que una solución alternativa al endeudamiento. También conocido como Arrendamiento financiero o Arrendamiento de pago completo, es un acuerdo entre dos partes (Arrendador y Arrendatario) por el cual el arrendador compra el activo y transfiere principalmente todos los derechos, riesgos y beneficios al arrendatario a cambio de una renta fijada periódicamente.

Financiamiento / Arrendamiento de Capital

Un arrendamiento de capital es un arrendamiento a largo plazo, no cancelable. Es más un arreglo de fondos que un arrendamiento. En situaciones distintas al arrendamiento, una empresa necesita financiar sus activos a través de préstamos o de su capital. Pero, si una empresa tiene un capital limitado, que no es suficiente para comprar un activo, tendrá que pedir prestado o cualquier otra opción como el arrendamiento. La diferencia fundamental entre pedir prestado y arrendar es la propiedad. En el préstamo, la propiedad se transfiere inicialmente, y en el arrendamiento de capital, la propiedad se transfiere al final del plazo del arrendamiento si así se acuerda (el plazo es generalmente la vida del activo).

Para un arrendador, el arrendamiento financiero no es más que la utilización de su dinero. En esencia, financia el activo y gana los intereses de su dinero.No tiene ningún interés en el activo ya que el arrendatario elige el activo para uso económico. Los bienes como aeronaves, vagones de ferrocarril, terrenos, edificios, maquinaria pesada, grupos electrógenos diesel, barcos, etc., se compran en régimen de arrendamiento financiero. Los activos más pequeños se financian mediante un arrendamiento operativo, que difiere del arrendamiento financiero.

Consulte Diferencia entre arrendamiento financiero y operativo.

RECOMENDADO:  ¿Cómo calcular el margen de contribución?

Características de un arrendamiento de capital

Propiedad

En un arrendamiento de capital, la propiedad se transfiere al arrendatario al final del período de arrendamiento. Puede ser transferido con o sin fusión o cantidad residual como se menciona en el contrato de arrendamiento financiero.

El término del arrendamiento

El plazo de un arrendamiento de capital se extiende a lo largo de la vida económica de un activo.

Alquileres de arrendamiento mensuales

Los alquileres o pagos mensuales de arrendamiento son los pagos mensuales equiparados que el arrendatario paga al arrendador. El arrendador cubre la inversión realizada, los intereses sobre la misma, las reparaciones y el mantenimiento, y la ganancia en el alquiler del arrendamiento.

Lea también ¿Qué es la obligación de arrendamiento de capital?

Activo

El arrendador no tiene nada que ver con el activo. Como él es meramente un financista del bien, el arrendatario elige los bienes a comprar, que es el usuario económico final.

Tiempo de procesamiento y tarifa

A diferencia de un préstamo, no hay una tarifa de procesamiento para el arrendamiento, y el tiempo de procesamiento también es relativamente más pequeño que un préstamo.

Dinero de margen

En un préstamo, el comprador del equipo debe invertir el dinero del margen, pero en el caso del arrendamiento, el arrendatario no tiene que pagar ningún dinero del margen, y aquí se puede financiar el monto total del equipo.

Seguridad colateral

No existe tal requisito de garantía colateral en el caso de un contrato de arrendamiento que es imprescindible al tomar un préstamo enorme de cualquier banco o institución.

Hay algunos criterios para las clasificaciones de arrendamiento de capital. Si no se cumplen estos criterios, se clasifica como un arrendamiento operativo.

RECOMENDADO:  Fuentes de financiación de la deuda | Definición y ejemplos

Proceso paso a paso de estructuración de arrendamiento de capital

  • En primer lugar, el arrendatario selecciona el equipo o el activo.
  • El arrendatario solo negocia con el fabricante el precio, las características y la funcionalidad de los activos.
  • El arrendador lo compra al fabricante o, en ocasiones, al arrendatario. Cuando el arrendador compra un activo del arrendatario y lo arrienda nuevamente al arrendatario, es un acuerdo de arrendamiento diferente llamado Sale and Leases Back.
  • Después de la compra, el arrendador arrienda el activo al arrendatario. El arrendador retiene la propiedad mientras que el arrendatario obtiene el derecho a utilizarla contra alquileres mensuales fijos.
  • El arrendamiento de capital proporciona al arrendatario una opción de compra al final del período.
  • Inicialmente, se acuerda un arrendamiento por el período no cancelable o el período de arrendamiento primario. Durante este período, el arrendador/inversor busca recuperar su dinero invertido con algunas ganancias.

En resumen, un arrendamiento de capital es una excelente opción para aquellos empresarios que no tienen su capital ni son elegibles para tomar un préstamo. La capacidad de tomar préstamos generalmente está restringida por su requisito de garantía colateral, que no todas las personas en el negocio pueden tener.

Seguir leyendo – Ventajas y desventajas del arrendamiento de capital

Rate this post

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *