Un evento de Cisne Negro en el mundo de las finanzas se refiere a un evento raro extremadamente negativo que es imposible de predecir. Tales eventos son aleatorios y tienen amplias ramificaciones. El término está inspirado en la posibilidad de ver un cisne negro entre un grupo de cisnes blancos.

El término destaca el riesgo de sacar conclusiones generales con datos limitados. Por ejemplo, si un hombre ve miles de cisnes y todos blancos, puede concluir lógicamente que solo hay cisnes blancos. Sin embargo, su conclusión es aunque lógicamente falsa. El hecho de que nunca haya visto un cisne negro no significa que tales criaturas no existan.

Evento Cisne Negro – Historia

Black Swan se origina de la creencia occidental de que solo hay cisnes blancos. Sin embargo, la creencia cambió después de que el explorador holandés Willem de Vlamingh descubriera cisnes negros en Australia. El descubrimiento fue un evento importante en zoología.

Nassim Nicholas Taleb, profesor de finanzas y ex comerciante de Wall Street, fue el primero en utilizar este término en 2007. Sin embargo, el término se hizo popular después de la crisis financiera de 2008. Dado que tales eventos tienen ramificaciones catastróficas, Taleb argumenta que las personas siempre deben asumir la posibilidad de tal evento y planificar en consecuencia. Usando la crisis financiera de 2008 como ejemplo, también señaló que un sistema roto, si se le permite fallar, se fortalece contra los futuros eventos del cisne negro.

Atributos de los Eventos del Cisne Negro

Según Taleb, existen atributos definitorios de tales eventos:

  • Tal evento es impredecible para el observador.
  • Tal evento tiene consecuencias generalizadas.
  • Después del evento, la gente argumentará que era predecible.

Ejemplos de eventos del cisne negro

Aunque la crisis financiera de 2008 del mercado inmobiliario de EE. UU. fue la primera vez que se utilizó este término, ha habido varios eventos similares antes. El colapso financiero de 2008 fue el último evento de cisne negro conocido. El accidente de 2008 fue catastrófico y solo unos pocos pudieron predecir el evento.

La hiperinflación de Zimbabue en 2008 también es uno de esos eventos. Fue la peor hiperinflación del siglo XXI, con una tasa de inflación superior al 79.600 millones por ciento. Tal nivel de inflación era casi imposible de predecir y fue responsable de casi destruir la economía.

La burbuja de las puntocom de 2001 también fue un cisne negro y fue muy similar al colapso de 2008. Dado que Internet era relativamente nuevo en ese momento, atrajo inversiones masivas. Más tarde, estas empresas de Internet comenzaron a cerrar debido a un modelo comercial débil, lo que resultó en una gran caída en el mercado.

Los ataques del 11 de septiembre también fueron eventos de cisne negro. En la semana posterior al 11 de septiembre, los mercados bursátiles perdieron 1,4 billones de dólares en valor.

Aunque el accidente de 2008 es el último gran evento del cisne negro, muchos dicen que Brexit también es un evento de escala similar. La noticia, en junio de 2016, del referéndum británico para salir de la Unión Europea (UE) sorprendió a muchos. Como resultado, la libra esterlina cayó a su mínimo de 31 años frente al dólar, además de eliminar casi $2 billones de los mercados globales.

Tanto Positivo como Negativo

Aunque los eventos del cisne negro tienen una connotación negativa, la idea no se refiere solo a eventos negativos. Ya sea positivo o negativo, un cisne negro depende de la percepción del individuo afectado. Por ejemplo, una caída repentina en el mercado de valores es negativa para la mayoría de los inversores, excepto para aquellos con posiciones cortas agresivas.

¿Cómo planificar para lo impredecible?

Aunque tales eventos son aleatorios, un país (o incluso un inversionista o una pequeña empresa) debe prepararse para tales eventos. Uno puede comenzar pensando en eventos raros que podrían resultar catastróficos para un negocio. Los dueños de negocios deben tomar medidas preventivas para minimizar el daño de tales eventos. Por ejemplo, una empresa puede optar por un seguro contra incendios para protegerse de cualquier destrucción imprevista debido a un incendio.

Un inversionista del mercado de valores puede minimizar las pérdidas en caso de un evento de cisne negro cubriendo su riesgo adecuadamente. Del mismo modo, un país puede evitar este tipo de eventos mediante la elaboración de normas financieras estrictas, el fortalecimiento de las instituciones financieras y tapando las lagunas que pueden provocar tales eventos catastróficos.

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