¿Qué hace el método del ciclo operativo?

El método del ciclo operativo para estimar el capital de trabajo se basa en la duración del ciclo operativo. Cuanto más largo sea el período del ciclo, mayores serán los requisitos de capital de trabajo. Ciclo operativo significa el ciclo de la materia prima al trabajo en progreso a los productos terminados a las cuentas por pagar y finalmente al efectivo. El tiempo de ciclo operativo es el tiempo que transcurre desde la compra de materias primas hasta su conversión en efectivo.

¿Cómo calcular o estimar los requisitos de capital de trabajo utilizando el método del ciclo operativo?

Para calcular el capital de trabajo usando este método, necesitaríamos 3 cosas importantes: el costo estimado de los bienes vendidos, el tiempo del ciclo operativo y los niveles de efectivo deseados. El tiempo del ciclo se puede calcular utilizando la fórmula del ciclo operativo.

Fórmula

Capital de Trabajo = {Costo Estimado de Bienes Vendidos * (Ciclo Operativo/ 365)} + Efectivo y Saldo Bancario Deseados

Calcular el capital de trabajo total no será suficiente. Cómo esta forma de capital de trabajo también es importante. Significa que cada componente del capital de trabajo tendrá que ser conocido. Para eso, primero tendríamos que revisar el nivel de actividad de la empresa. Veamos cómo calcular cada elemento del capital de trabajo a continuación:

Stock de materia prima (RM)

La fórmula para determinar el stock de RM es la siguiente. RM y muchos otros cálculos se basan en unidades de producción estimadas y, por lo tanto, deben calcularse con la máxima precisión.

Unidades de producción estimadas * Costo por unidad de RM * (Período de mantenimiento de RM / 365 días)

Trabajo en curso (WIP)

Al calcular el WIP, se debe tener especial cuidado con el porcentaje de mano de obra y los gastos generales. Estos pueden variar según la etapa del producto y el porcentaje de finalización. Hemos tomado el porcentaje como ejemplo.

Producción estimada * {Coste por unidad de — RM (100 %) + Mano de obra (50 %) + Gastos generales (50 %)} * (Período de trabajo en curso / 365 días)

Stock de productos terminados

En las labores de Producto Terminado, tenemos que conocer el costo de producción con la ayuda de las hojas de costos del año anterior o las hojas de costos presupuestados de los productos de la empresa.

Producción estimada * Costo por unidad de bienes producidos * (Período de retención de productos terminados / 365 días)

Cuentas por cobrar

Este cálculo es simple, y necesitamos acertar con las estimaciones y el período promedio de cobro.

Producción Estimada * Precio de Venta * (Período de Recolección / 365 Días)

cuentas por pagar

El cálculo de las cuentas por pagar es similar, pero la principal diferencia está en el costo de las materias primas. Tomamos el precio de venta de los productos terminados en el cálculo de las cuentas por cobrar, mientras que el costo de la materia prima en el caso de las cuentas por pagar.

Producción estimada * Costo por unidad de RM * (Período de pago / 365 días)

Ventajas y desventajas del método del ciclo operativo de los cálculos/estimaciones del capital de trabajo

La ventaja es que es un método detallado basado en las condiciones económicas reales que prevalecen en el mercado. Brinda una comprensión detallada del negocio y es preciso en comparación con otros métodos. La desventaja es que es un proceso largo para llegar a un cálculo del capital de trabajo por componentes. Necesita muchas estimaciones, como la producción estimada, el período de mantenimiento del inventario, el período de cobro y pago, etc. Por lo tanto, es un asunto arriesgado. Hay posibilidades probables de equivocarse al estimar estos datos, lo que puede perjudicar todo el proceso. Es recomendable mantener un colchón mientras se estiman las cosas en el lado más oscuro.

Otros métodos para estimar los requisitos de capital de trabajo

También existen otros métodos para estimar los requisitos de capital de trabajo. Puede consultar los otros que se mencionan a continuación y seleccionar el que mejor se adapte a sus necesidades.

  • Método de porcentaje de ventas
  • Método de análisis de regresión
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