Diferencias entre forwards y futuros

Los Forwards y Futures son un tipo de contrato financiero, o podemos decir estrategias de negociación en el mercado de valores. Ambos tipos de contratos permiten al comerciante comprar o vender un activo determinado a un precio determinado en el futuro. Aunque ambos permiten a los comerciantes comerciar en el futuro, hay muchas diferencias entre Forwards y Futures. Para comprender la importancia y el uso de estas dos estrategias comerciales, uno debe conocer estas diferencias.

Forwards y futuros: ¿qué son?

Antes de detallar las diferencias entre Forwards y Futures, entendamos en qué consiste cada una de estas estrategias:

Los contratos a plazo son un acuerdo entre dos partes privadas para comprar y vender un activo en una fecha futura ya un precio específico. Tanto la fecha como el precio se fijan en el momento de celebrar el contrato. Además, los contratos a plazo son los contratos de venta libre (OTC), lo que significa que no se negocian en ninguna bolsa de valores establecida.

Básicamente, dichos contratos ayudan a compensar las fluctuaciones o la volatilidad en el precio del activo subyacente. Por ejemplo, un fabricante de chips vende chips a un fabricante de teléfonos inteligentes. Ambos son dependientes el uno del otro. Los precios de las fichas pueden cambiar en el futuro o moverse en cualquier dirección. Por lo tanto, podría beneficiar a uno y no al otro. Por lo tanto, para salvarse de las fluctuaciones en los precios, tanto los fabricantes de chips como los de teléfonos inteligentes fijan ahora el precio del suministro futuro.

Los Contratos de Futuros o Futuros también son muy similares a los contratos Forward. También incluye un acuerdo para comprar y vender un activo a una tasa específica en algún momento en el futuro. La única diferencia importante es que son contratos estandarizados que se negocian en la bolsa de valores.

Las siguientes son las similitudes entre los contratos a plazo y de futuros:

  • Ambos contratos son un acuerdo para comprar y vender activos.
  • El acuerdo es para una fecha futura.
  • Los precios se derivan de los activos subyacentes.
  • Ambas son estrategias de cobertura.

Diferencias a plazo y futuros

Las siguientes son las diferencias de Forwards vs Futures que necesita saber:

Significado

Un contrato de futuros es un contrato estandarizado que se negocia en una bolsa de futuros. Un contrato a plazo es un acuerdo privado entre dos personas o entidades. Ambos tipos de contratos permiten a los inversores comprar y vender un activo subyacente en una fecha futura determinada y a un precio específico.

Tipo de contrato

Un contrato de futuros es un contrato estandarizado, mientras que el contrato a plazo es un contrato personalizado o hecho a la medida. Dado que los contratos a plazo están hechos a medida, los compradores y vendedores pueden negociar los términos del acuerdo.

¿Dónde se negocia?

Los contratos de futuros se negocian en bolsas de valores reconocidas. El contacto de reenvío, por otro lado, opera OTC (over the counter). O podemos decir que no hay mercado secundario.

Método de transacción

Un contrato de futuros tiene términos estándar y, por lo tanto, se cotiza y se negocia en la bolsa. Por otro lado, los compradores y vendedores negocian directamente los términos de un contrato a plazo.

Asentamiento

La liquidación de los contratos de Futuro es diaria, mientras que para el contrato de forward es en la fecha de vencimiento. Los contratos de futuros se cotizan al mercado, lo que significa que la liquidación de pérdidas o ganancias se realiza diariamente.

Riesgo

En el caso del contrato de futuros, el factor de riesgo es bajo, mientras que el factor de riesgo es alto en el contrato de futuros ya que el acuerdo es privado entre dos partes. Por lo tanto, existe riesgo de contraparte en los contratos a plazo.

Sin embargo, los inversores en futuros son más vulnerables a las fluctuaciones en los precios del activo subyacente ya que la liquidación es diaria. En un contrato a plazo, no hay intercambio de efectivo hasta el vencimiento; no hay tal riesgo.

Posibilidades de incumplimiento

Dado que los contratos de futuros se negocian en bolsas de valores populares, las posibilidades de incumplimiento son casi insignificantes. Las cámaras de compensación actúan como garante en el mercado de futuros. Por otro lado, los contratos a plazo son acuerdos privados. Por lo tanto, la probabilidad de incumplimiento es mayor.

Tamaño del contrato

En el mercado de futuros, los contratos están estandarizados. Por lo tanto, el tamaño del contrato es fijo. Sin embargo, en el mercado a plazo, el tamaño del contrato varía según los términos del contrato.

Necesidad de garantía

En los contratos de futuros, los comerciantes deben poner un margen inicial, mientras que no hay requisitos de garantía en un contrato a plazo.

Madurez

Para un contrato a plazo, el vencimiento es en una fecha predeterminada, mientras que el vencimiento en un contrato de futuros es según los términos del contrato.

Precios

En el futuro, el precio del contrato vuelve a cero al final del día. Sin embargo, en el mercado a plazo, el contrato se vuelve más o menos valioso con el tiempo. Por lo tanto, el precio de un contrato de futuros y un contrato a plazo con el mismo vencimiento y precio de ejercicio sería diferente.

Transparencia de precios

Hay transparencia de precios en el mercado de futuros. Pero, en el mercado a plazo, el precio solo lo conocen las partes comerciales.

¿Quién regula?

Dado que los contratos de futuros se negocian en bolsas de valores populares, están regulados por la bolsa de valores. El contrato a plazo, por otro lado, está autorregulado.

Liquidez

La liquidez es alta en el mercado de futuros, mientras que en el mercado a plazo, la liquidez es baja. Dado que la liquidez es alta en el mercado de futuros, los inversores pueden entrar y salir cuando lo deseen.

Cerrar el contrato

Para cerrar un contrato de futuros, el comprador o el vendedor debe realizar un segundo contrato, que debe ser exactamente lo contrario del contrato original. Hay dos formas de cerrar una posición en el mercado a plazo, primero, vendiendo el contrato a un tercero, y segundo, celebrando otro contrato, que es exactamente lo contrario del primero.

Adecuado para cobertura o especulación

Los comerciantes pueden usar contratos de futuros con fines especulativos. Por otro lado, los contratos a plazo sirven tanto para fines de cobertura como de especulación.

Ultimas palabras

No estará mal decir que la liquidez en el mercado de futuros lo hace mejor que el mercado de futuros. Además, la transparencia y las regulaciones en el mercado de futuros lo hacen menos riesgoso y más seguro para los inversores.

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