Tanto el arrendamiento como la financiación son medios fundamentales para financiar la compra de un activo o inversión. El objetivo final es dar al prestatario/arrendatario la posesión y el derecho a un activo. Tanto el arrendamiento como la financiación permiten que una empresa obtenga activos valiosos y los utilice para el desarrollo de su negocio. Las definiciones mencionadas a continuación volverán a enunciar la diferencia entre arrendamiento y financiación.

¿Qué es el arrendamiento?

Un arrendamiento es un acuerdo legal vinculante mediante el cual una parte que posee la propiedad de un activo (arrendador) acuerda alquilar el activo subyacente a otra parte (arrendatario) dispuesta a cumplir con los términos y condiciones del arrendamiento. El calendario de pagos del arrendamiento, el plazo del arrendamiento y la carga del riesgo son algunos de los convenios más importantes de un contrato de arrendamiento. Los dos tipos principales de arrendamiento son el arrendamiento operativo y el arrendamiento financiero.

¿Qué es el Financiamiento?

El financiamiento se refiere a pedir prestado dinero reembolsable en una fecha determinada en el futuro. Normalmente se busca financiación en bancos, instituciones financieras y similares. El principal modus operandi de la financiación es el concepto del valor actual del dinero. Por ejemplo, los bancos prestan $100 hoy para recibir $106 en el futuro. El componente de $6 es el componente de interés que paga un prestamista por pedir dinero prestado hoy y que puede pagar mañana.

Diferencia entre arrendamiento y finanzas

Propiedad

Este es el punto fundamental y más importante de la diferencia entre el arrendamiento y la financiación. De hecho, esto es lo que le da a una operación de financiación su carácter definitorio.

Arrendar

La propiedad del bien permanece con el arrendador. El arrendador tiene control total sobre la marca y clase de activo comprado, las negociaciones con el vendedor y el mantenimiento del activo. Un activo puede permanecer completamente bajo la custodia del arrendatario durante la vida del activo. Sin embargo, el arrendatario solo actúa en calidad de depositario, y nunca obtiene propiedad o control sobre el bien.

Finanzas

El prestatario es el propietario del activo desde el inicio mismo del acuerdo de financiación. El banco/institución financiera simplemente actúa como un tercero al poner a disposición fondos para comprar el activo. Sin embargo, en la mayoría de los casos, el activo adquirido a través de un acuerdo de financiación actúa como garantía si el prestatario incumple. El banco pierde dicha propiedad en tales casos, y el prestatario debe renunciar a su propiedad.

Consideración

Arrendar

La contraprestación de un arrendamiento son las cuotas pagaderas según el calendario de arrendamiento predeterminado al inicio del contrato. La composición de los pagos por arrendamiento difiere en los casos de arrendamiento operativo y arrendamiento financiero. En el primero, las rentas del arrendamiento consisten únicamente en los gastos de alquiler. En este último, las rentas se desglosan en el componente principal (que cubre el valor del activo) y el componente de interés.

Finanzas

En un acuerdo de financiación, la contraprestación total se divide en el pago inicial y las cuotas a pagar. El pago inicial es una cantidad a tanto alzado generalmente igual a 10 a 30% del valor del activo. Esta cantidad depende de la puntuación de crédito y la calidad de la garantía presentada. La estructura de cuotas es muy similar a la de un arrendamiento financiero. Se desglosa en los componentes de interés y principal. Este monto es parte imputable al valor del activo y en parte al valor del interés.

Riesgo

La identificación de la parte propietaria es una forma sencilla de identificar la entidad que asume el riesgo. En un mundo sin complicaciones, dondequiera que esté la propiedad, el riesgo sigue. Sin embargo, el mercado monetario en constante evolución ha reducido la validez de esta regla.

Arrendar

En la mayoría de los casos, el arrendador y no el arrendatario está expuesto a la amenaza de daño o destrucción de su activo. Por lo tanto, la responsabilidad de proporcionar el riesgo y el seguro recae en el arrendador. Sin embargo, en los casos de arrendamiento financiero (o de capital) en los que el arrendatario posee el activo durante su vida sustancial, básicamente participa en sus riesgos y beneficios. En tales casos, el arrendatario y el arrendador pueden decidir mutuamente compartir los costos del seguro.

Finanzas

En un acuerdo de financiación, la institución de crédito está, sin excepción, expuesta al riesgo de crédito, riesgo de insolvencia y un montón de otras incertidumbres. Sin embargo, su responsabilidad será únicamente con el prestatario en lo que respecta al activo. Por ejemplo, un automóvil comprado con una hipoteca tiene un accidente. La responsabilidad de su reparación será del dueño del auto y no del banco. Por tanto, el prestatario debe contratar planes de seguro adecuados a la naturaleza del bien.

asequibilidad

Arrendar

Un contrato de arrendamiento generalmente es por un período de tiempo más corto y se toma para cumplir propósitos muy específicos. El arrendatario no tiene que pagar un valor de arrendamiento igual al costo de por vida del activo. Esto permite que un arrendatario opte por modelos avanzados y mejores del mismo activo. Por ejemplo, una pareja que quiera vivir en la ciudad de Nueva York temporalmente podrá pagar un bonito apartamento en Manhattan en un contrato de arrendamiento a corto plazo. Por lo tanto, un contrato de arrendamiento le permite al arrendatario mejorar su juego un poco.

Finanzas

El financiamiento es sustancialmente un acuerdo para la propiedad de un activo. La transacción es de carácter irreversible y el activo pasa a ser propiedad permanente del prestatario. La financiación, por lo tanto, obliga al prestatario a adquirir estrictamente dentro de sus posibilidades. Continuando con el ejemplo anterior, si la pareja estuviera buscando una residencia permanente, ciertamente no podrían pagar el apartamento de Manhattan. Tendrían que buscar algo más asequible, quizás en las regiones suburbanas.

Garantía y actualizaciones

Arrendar

Los fabricantes y proveedores generalmente brindan una garantía de activos que se extiende de 1 a 3 años. Esto a menudo coincide con la vigencia del contrato de arrendamiento. Por lo tanto, el arrendatario no tiene que preocuparse por las reparaciones y averías de rutina, ya que todas están bien cubiertas por la garantía. Además, el uso de activos en arrendamientos a corto plazo permite al arrendatario mantenerse al día con la última tecnología. Puede reemplazar su activo cada dos años y disfrutar del beneficio de las garantías con cada nuevo contrato de arrendamiento.

Finanzas

Como ya sabemos a estas alturas, el prestatario adquiere un título indiscutible sobre el bien con el pago de la última cuota. Hasta que decida enajenar el bien, permanecerá con el prestatario. Además, se quedará rápidamente sin el período de garantía dentro de los primeros años. Los gastos continuos de reparación y mantenimiento serán su responsabilidad en los años venideros, a menudo quemando un profundo agujero en su bolsillo. Además, si desea actualizar el activo existente, el propietario del activo tendrá que pasar por las molestias de volver a vender el activo y tal vez obtener nuevamente un nuevo acuerdo de financiación.

Ir a la financiación de préstamos es, por lo tanto, un enfoque contrario a la intuición para una persona que desea mantenerse al día y al día con la tecnología. El arrendamiento es muy popular en estos casos. Por otro lado, los activos de naturaleza permanente se compran mejor a través de préstamos. Los ejemplos incluyen principalmente bienes personales como joyas, casas y terrenos.

Diferencia entre arrendamiento y finanzas: tabulado

La siguiente tabla resume todo el contenido en información pequeña.

ArrendarFinanzas
Propiedadcon el arrendadorCon el prestatario. Adquiere un título indiscutible mediante el pago de la última cuota.
ConsideraciónAlquileres de arrendamiento. Tal vez desglosado en componentes de principal e interés en el caso de un arrendamiento financiero.Pago inicial y cuotas. La cuota consta de componentes que en parte cubren el valor del activo y en parte cubren los cargos de financiación.
RiesgoCon el Arrendador. El arrendatario puede compartir el riesgo en los casos en que el período de arrendamiento cubra la vida de un activo.Con el prestatario.
asequibilidadMuy asequible ya que el arrendatario no tiene que cubrir el costo total de un activo.Restringe la asequibilidad ya que el prestatario es el eventual comprador del activo.
Garantía actualizacionesEl período de arrendamiento coincide con la garantía, lo que hace que el arrendatario no se preocupe por pequeñas reparaciones. También permite al arrendatario actualizar fácilmente a la nueva tecnología.La garantía se agota rápidamente, lo que aumenta el costo de mantenimiento. Difícil de actualizar a la nueva tecnología.
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