¿Cómo analizar y mejorar el índice de rotación de deudores / período de cobro?

El índice de rotación de deudores, también llamado índice de rotación de cuentas por cobrar, es un índice que se utiliza para medir la cantidad de veces que una empresa puede convertir sus ventas a crédito en efectivo durante un año financiero. El periodo de cobro es cuando la empresa tarda en convertir sus ventas a crédito en efectivo. Ambos índices indican el factor de eficiencia de la empresa en el cobro de las cuentas por cobrar de sus deudores y la velocidad a la que pueden hacerlo. Estos dos índices se utilizan en gran medida para indicar la posición de liquidez de la empresa y la eficiencia con la que opera. También refleja el poder que tiene la empresa para dictar las condiciones del crédito. Veamos cómo puede analizar y mejorar el índice de rotación de cuentas por cobrar.

Fórmula para calcular el índice de rotación de cuentas por cobrar (del deudor)

Ratio de Rotación de Deudores = Ventas Netas a Crédito / Deudores Promedio

Aquí, consideramos ‘ventas netas a crédito’ porque las ventas en efectivo generan efectivo inmediato. Además, las ventas netas a crédito significan las ventas totales a crédito menos las devoluciones de ventas, si las hubiere.

Deudores Promedio es el promedio de deudores de apertura y deudores de cierre. Sin embargo, en ciertos casos, puede ser necesario considerar solo el año en curso, ya que la empresa puede haber optado por un nuevo producto, expansión geográfica, etc., lo que puede causar que los deudores se desinflen si se toma un promedio. (Nota: las cuentas por cobrar también formarán parte de los deudores para dicho cálculo)

Fórmula para calcular el período promedio de cobro

Periodo medio de cobro = Número de días / Ratio de rotación del deudor

Por lo general, tomamos 360 días en el cálculo para calcular la cantidad de días. Esta relación se expresa en términos de número de días y representa el tiempo necesario para convertir los deudores en efectivo.

Analicemos las proporciones con un ejemplo para proporcionar una comprensión clave del tema.

Análisis con un ejemplo

Ventas a crédito = $ 5.000.000

Devoluciones de ventas = $ 1,400,000

Apertura Deudores = $ 400.000

Deudores de cierre = $ 500,000

Cuentas por cobrar de apertura = $ 100,000

Cuentas por cobrar de cierre = $ 200,000

Deudores Promedio = ($ 400.000 +$ 500.000) / 2

= $ 450.000

Facturas promedio = ($ 100,000 + $ 200,000) / 2

= $ 150.000

Ratio de Rotación de Deudores = Ventas Netas a Crédito / Promedio de Deudores y efectos

= ($5,000,000 – $1,400,000) / ($450,000 + $150,000)

= 6 veces

Periodo medio de cobro = Número de días/Ratio de rotación del deudor

= 360 / 6 = 60 días

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Interpretación

Un índice de rotación del deudor de 6 veces significa que, en promedio, los deudores compran y pagan 6 veces en un año. Entonces podemos asumir que 6 veces al año significa una vez cada dos meses, que no es más que el período promedio de recolección de 60 días. Las ventas a crédito se convierten en efectivo 60 días después de la fecha de venta en promedio.

Así que, idealmente, una empresa querría un índice de rotación de deudores más alto y un período de cobro más bajo. Un período de cobro más bajo significaría una conversión más rápida de las ventas a crédito en efectivo. Se puede decir que cuanto menor es el período promedio de cobro mayor es la eficiencia de la empresa en el manejo de sus ventas a crédito y viceversa. Un índice de rotación del deudor más alto indica un cambio más rápido y se refleja positivamente en la liquidez de la empresa. El cobro más rápido mantendría a la empresa teniendo el efectivo para pagar a sus acreedores, reduciendo así el ciclo del capital de trabajo para una mejor gestión del capital de trabajo.

Un mayor índice de rotación del deudor es una de las consideraciones clave, entre otras, cuando las empresas buscan aprovechar los préstamos de capital de trabajo de los bancos. Una conversión de efectivo más rápida facilitará a los bancos la comodidad de prestar a empresas con un período de cobro más bajo.

Por ahora, sabemos que un mayor índice de rotación del deudor y un menor período de cobro son beneficiosos para una empresa. Veamos cómo una empresa puede mejorar dichos ratios.

¿Cómo mejorar el índice de rotación de cuentas por cobrar (del deudor) / el período promedio de cobro?

Políticas de crédito definidas

Diseñe y documente políticas de crédito claras y fomente el cumplimiento de las mismas para reducir los casos de retrasos en el cobro. Una revisión y modificación frecuente de las políticas ayudará a adaptarse al nuevo entorno.

Eficiencia de Recolección

Aumentar la eficiencia de los cobros a los deudores; una fuerza de equipo dedicada puede hacer algo de eso. Insistir en un cheque posfechado, recordatorios oportunos, etc., puede ayudar a acelerar el cobro.

Ofrecer descuentos por pagos anticipados

El diseño de una estructura de descuento para los deudores que pagan antes del período de crédito sancionado motivará a que los pagos de algunos deudores se liquiden más rápido. Los descuentos pueden diseñarse teniendo en cuenta el retorno de la inversión del negocio o el costo de la responsabilidad a corto plazo.

Recompense los pagos oportunos

recompensar a los deudores que tienen un historial de pagos oportunos garantizará que esos deudores paguen a tiempo o antes en el futuro.

Desaliente los pagos atrasados

El cobro de intereses a los deudores que realizan pagos más allá del período de crédito sancionado puede limitar el número de deudores que pagan tarde. Una acción más estricta podría ser reducir/prohibir nuevas ventas a deudores que tengan un historial de retrasos en los pagos.

Liquide siempre que sea posible

Si hay compras a crédito y ventas a crédito con la misma empresa, aconsejar un pago neto en un intervalo definido puede ayudar a reducir el monto de los deudores.

Reporte de análisis

Generar un informe sobre el perfil de antigüedad de los deudores, en el que se destacará la cobranza semanal vencida. Tal análisis puede ayudar a enfocarse en las semanas en las que vencen pagos más altos y ayudar a una mejor gestión del capital de trabajo.

Conclusión

El índice de rotación del deudor y el período promedio de cobro son aspectos importantes de la gestión del capital de trabajo. Este índice, junto con el índice de rotación del inventario y el índice de rotación de los acreedores, puede ayudar a una empresa a diseñar un ciclo de capital de trabajo eficiente. Estos índices, junto con los índices de liquidez como el actual y el índice rápido, pueden ayudar a los bancos a analizar la situación de liquidez de la empresa y la eficiencia con la que administra sus cuentas por cobrar. Todas las empresas deberían trabajar para aumentar su índice de rotación de deudores y reducir al mínimo el período promedio de cobro, lo que eventualmente conducirá a que todas las ventas se conviertan en ventas al contado y ventas a crédito insignificantes o muy escasas. Esto también ayudará a reducir las deudas incobrables de la empresa.

Preguntas frecuentes (FAQ)