Ciclo operativo

El ciclo operativo y el ciclo operativo de efectivo se usan indistintamente, pero es un concepto erróneo. Son diferentes por un pequeño margen, pero eso hace una gran diferencia.

Esta conversión de materias primas en efectivo se denomina ciclo de capital operativo o de trabajo.

Materia prima >> Trabajo en proceso  >> Productos terminados  >> Cuentas por cobrar  >> Efectivo

En términos de tiempo, es el tiempo que transcurre desde las compras de materia prima hasta su conversión en efectivo. El total del período de tenencia de inventario y el período de cobro de cuentas por cobrar de una empresa es el tiempo del ciclo operativo de esa empresa.

Ciclo Operativo de Efectivo

Al igual que el capital de trabajo, el ciclo operativo también puede ser ciclo operativo bruto (ciclo operativo) y ciclo operativo neto (ciclo operativo en efectivo). El ciclo operativo del efectivo es el ciclo operativo bruto menos el período de cobro del acreedor. Es el período de tiempo para el cual existe un requerimiento de capital de trabajo.

¿Cómo calcular usando la fórmula?

Para el cálculo del ciclo de operación, el tiempo del ciclo de operación puede ser el siguiente:

1. Período de retención de inventario

  • Período de retención de materia prima
  • Período de trabajo en proceso
  • Período de retención de productos terminados

2. Período de cobro de cuentas por cobrar

Fórmula para el ciclo operativo

Ciclo operativo = Período de retención de inventario + Período de cobro de cuentas por cobrar

O bien, Ciclo operativo = Período de retención de materia prima + Período de trabajo en proceso + Período de retención de productos terminados + Período de cobro de cuentas por cobrar

Fórmula para el ciclo operativo de efectivo

Ciclo operativo de efectivo = Período de retención de inventario + Período de cobro de cuentas por cobrar – Período de pago del acreedor

O bien, ciclo operativo de efectivo = período de retención de materia prima + período de trabajo en proceso

+ Período de retención de productos terminados + Período de cobro de cuentas por cobrar – Período de pago del acreedor

Ejemplo de ciclo operativo

Suponga que se compra un inventario por un valor de $500 a un proveedor con 20 días de crédito y se vende después de 40 días de haberlo comprado. El crédito de 40 días se da al comprador. El comprador pagó al finalizar el período de crédito.

Aquí,

El ciclo operativo = Período de retención de inventario + Período de cobro de cuentas por cobrar

= 40 + 40

= 80 Días.

Ciclo Operativo Caja = 80 Días – 20 Días (Crédito Proveedor)

= 60 Días.

También puede usar nuestra Calculadora de ciclo operativo

Análisis de Ciclo Operativo y de Caja

El ciclo operativo es extremadamente importante porque el negocio se trata de ejecutar el ciclo operativo sin problemas. Si funciona sin problemas, casi todo será fluido. Si alguna parte del ciclo del capital de trabajo se atasca, todo el negocio se ve afectado. Para que un gerente administre el negocio de manera efectiva, debe comprender su ciclo comercial y las posibles amenazas y riesgos para él. De manera proactiva, debe tener formas y medios para mitigar esas amenazas y riesgos.

En nuestro ejemplo, el ciclo operativo es de 80 días. El empresario siempre debe enfocarse en reducirlo lo más posible, asegurando una mejor utilización de sus activos fijos. A su vez, obtendrán un mayor retorno de su inversión.

Por otro lado, el ciclo operativo de efectivo es la base para las estimaciones del capital de trabajo. En nuestro ejemplo, el requerimiento de capital de trabajo es de $500 por 60 días. Los bancos toman esto como base para financiar a sus clientes. Un gerente que maneja finanzas debe enfocarse en reducir el ciclo de efectivo para ahorrarse el costo de los intereses. Reducir este ciclo significa reducir el período de mantenimiento del inventario y aumentar el período de pago del proveedor. Aparte de las estrategias normales, las técnicas japonesas ‘Just-in-Time (JIT)’ pueden reducir el tiempo de mantenimiento del inventario prácticamente a cero. Las empresas más destacadas están tratando de adoptar JIT con la ayuda de herramientas como la integración de sistemas de proveedores, etc. 

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