Certificado de depósito (CD): todo lo que necesita saber

Un Certificado de Depósito o CD es un instrumento negociable a corto plazo del mercado de dinero que permite a los usuarios utilizar sus ahorros de manera efectiva. Básicamente es un acuerdo entre un inversionista y un banco, donde el primero se compromete a poner una cantidad fija de dinero por un período de tiempo fijo. A cambio, el banco se compromete a pagar intereses sobre la cantidad depositada.

También podemos llamarlos una forma especial de depósitos a plazo negociados en el mercado monetario secundario. El rendimiento al vencimiento del Certificado de Depósito determina su precio de cotización. La tasa de interés del CD puede ser fija o variable, e independientemente de su duración, es obligatorio que el banco pague los intereses a tiempo.

Los CD ayudan a los bancos a recaudar fondos para hacer préstamos. El interés que el banco paga por el Certificado de Depósito es menor que lo que cobra por el préstamo. Esto permite que el banco obtenga una ganancia.

Características del certificado de depósito

  • Un banco puede emitir un Certificado de Depósito a individuos, corporaciones, empresas y fondos.
  • Un banco no puede comprar su CD antes del vencimiento.
  • Los bancos pueden emitir CD solo en forma desmaterializada. Si los inversores quieren, también pueden pedirle al banco un formulario físico.
  • Si un CD está en forma física, son fácilmente transferibles.

CD a corto y largo plazo

Los CD a corto plazo suelen ser de hasta un año y no tienen cupones ni pago de intereses. Al final del vencimiento, los depositantes obtienen el monto principal y los intereses adeudados.

En el caso de un CD a largo plazo, el banco paga cupones (o intereses) a intervalos regulares, como cada trimestre o cada seis meses. Además, un CD a largo plazo obtiene un mayor rendimiento que un CD a corto plazo. Esto se debe a que el riesgo es mayor a largo plazo ya que el titular mantiene el certificado por un período más largo, lo que genera más incertidumbre.

¿Cómo se establecen las tasas de interés de los CD?

Los fondos que un banco puede obtener del banco central de la nación (Reserva Federal) cuestan los más bajos. Sin embargo, los bancos solo podían utilizar estos fondos para requisitos de reserva a muy corto plazo. Para cumplir con sus otros requisitos, los bancos piden prestado a otros bancos a la tasa Libor (tasa de oferta interbancaria de Londres).

Otra tasa que ayuda a decidir la tasa de interés de los CD es la tasa preferencial. Es la tasa activa que el banco cobra a sus mejores clientes. Los bancos deben calificar los CD por debajo de la tasa preferencial para obtener ganancias.

El interés que el banco obtiene de los prestatarios es su ingreso. Los gastos de los bancos son los intereses pagados a los depositantes de cuentas del mercado monetario, otros bancos y certificados de depósito. Por lo tanto, para obtener ganancias, la tasa de interés de los CD debe ser mayor que la tasa de los fondos federales pero menor que la tasa preferencial.

Retiro anticipado: ¿está permitido?

Como se dijo anteriormente, el Certificado de Depósito es por un período fijo, por lo que no se espera que el depositante lo retire antes de tiempo. Sin embargo, los bancos permiten un retiro anticipado pero también cobran una multa por ello. El monto de la penalización dependerá del tiempo que reste para el vencimiento. En general, la multa es igual a la tasa de interés.

Beneficios del Certificado de Depósito

  • Es un instrumento libre de riesgo, lo que significa que sus fondos están seguros en los bancos. Dado que la FDIC (Corporación Federal de Seguros de Depósitos) asegura el Certificado de Depósitos, actúa como una garantía de que no perderá el monto principal.
  • Los CD obtienen una tasa de interés más alta que la cuenta de ahorros o la cuenta corriente que devenga intereses.
  • Dado que existe competencia entre los bancos por los fondos de los depositantes, algunos bancos ofrecen mejores tasas que otros. Esto significa que puede probar diferentes bancos para obtener la tasa de interés más alta.

Desventajas

  • La mayor limitación de un Certificado de Depósito es que su dinero se estanca hasta el vencimiento. Aunque siempre puede retirarlo antes, también debe pagar una pequeña penalización. Hoy en día, algunos bancos ofrecen flexibilidad en cuanto a la cantidad que puede retirar sin ninguna penalización. Por lo tanto, pregúntele a su banco si ofrece algún servicio de este tipo.
  • Dado que su dinero se atasca, puede perder algunas oportunidades de inversión rentables. Por ejemplo, si, durante el período del CD, la tasa de interés aumenta en los otros instrumentos, perderá el interés que habría ganado. Para evitar esto, puede optar por un CD sin penalización o algo similar que le permita retirar la cantidad fácilmente.
  • Aunque los CD pagan más tasas de interés que una cuenta de ahorros, a veces no ofrecen lo suficiente para compensar la tasa de inflación. En caso de que la tasa de inflación sea mayor que la tasa de interés de los CD, perderá en términos reales.

Cuentas y fondos del mercado monetario: ¿en qué se diferencian?

Dado que los CD son una fuente de fondos para las cuentas de depósito del mercado monetario, el interés de estas últimas es menor. Sin embargo, ofrece la flexibilidad de retirar fondos en cualquier momento sin penalización alguna. Además, la FDIC garantiza estas cuentas de depósito, por lo que no hay riesgo.

Hablando de fondos mutuos del mercado monetario, también invierten en CD y otros instrumentos financieros. También le permite retirar fondos en cualquier momento, pero la FDIC no lo asegura.

¿Cómo elegir un disco?

A continuación se presentan algunas pautas útiles que podrían ayudarlo a elegir el mejor certificado de depósito;

  • Cuanto más tiempo estén dispuestos los inversores a dejar sus fondos en el banco, mayor será la tasa de interés que obtendrán.
  • Si espera que una tasa de interés aumente en un futuro próximo, primero debe seleccionar el CD a corto plazo. Después de eso, después de que venza, puede reinvertirlo a una tasa de interés más alta.
  • Si espera que la tasa de interés baje en el futuro, seleccione una tenencia más larga para el CD. Esto asegurará que obtenga más tasas de interés incluso si la tasa baja.

Tratamiento fiscal de los intereses devengados por los CD

Si tiene un CD, el banco acreditará regularmente el monto del interés a intervalos regulares, como cada trimestre o después de seis meses. Cuando un banco acredita los intereses, los mismos aparecerán en su cuenta como ingresos por intereses. Por lo tanto, al igual que otros ingresos por intereses, también debe informar esto como parte de sus ingresos cuando presente una declaración de impuestos.

La mayoría de las personas, sin embargo, sienten que dado que en realidad no pueden retirar los intereses de los CD cuando el banco los acredita, deben pagar impuestos solo al vencimiento. Esto es incorrecto ya que el interés se vuelve imponible tan pronto como el banco lo agrega a su cuenta.

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