Un centro de inversión es una división, departamento, unidad o centro de responsabilidad de inversión dentro de una organización. En lugar de clasificar este como centro de costo o beneficio, la organización clasifica esta unidad como un centro de inversión. Y esta unidad/centro sigue siendo responsable de sus propios ingresos, gastos y activos. Las actividades de dichas unidades pueden ser totalmente diferentes de las operaciones centrales de las organizaciones y en su mayoría se relacionan con la utilización del capital. Por lo tanto, por lo general, se le llama una división de inversión.

Los tres factores (ingresos, gastos y activos) determinan el desempeño de dicha unidad de negocios. Sin embargo, el diferenciador clave, en este caso, es que el desempeño de este centro se juzga por el uso del capital y el rendimiento de los activos que genera. En lugar de juzgar el desempeño en función de sus costos y ganancias como cualquier otro centro de costos o ganancias.

También podemos decir que un centro de inversión es cualquier unidad de negocios que la gerencia puede segregar para propósitos de informes. O bien, una unidad que puede funcionar como una entidad operativa separada o como una subsidiaria. Estos centros suelen preparar sus propios estados financieros. Además de generar ingresos a partir de las actividades comerciales principales, estas unidades pueden generar ingresos a partir de la inversión o el préstamo de capital.

ROI: punto de referencia de rendimiento clave

Como discutimos anteriormente, el rendimiento de los activos o ROI (retorno de la inversión) sigue siendo el criterio central o el concepto central de la división o centro de inversión. Porque este indicador ayuda a la gerencia a juzgar/evaluar/comparar el desempeño de esta división. Tal concepto generalmente se adapta a las organizaciones que tienen una inversión masiva en activos fijos. Los departamentos de finanzas de los grandes almacenes son un buen ejemplo de centros de inversión.

A los fines de la contabilidad, debemos tratar estas unidades como una entidad separada que tiene sus propios estados financieros. Para la presentación de informes externos, los estados financieros de estos centros se fusionan con las boletas de calificaciones de las organizaciones.

Características

Hay tres características principales de un centro de inversión, y estas son:

  • Como cualquier otro centro de beneficios, esta división también permanece y se trata como una unidad de negocio independiente. Y esta división sigue siendo responsable de sus propios ingresos, gastos y activos.
  • La idea central u objetivo de crear una división de este tipo es aumentar las ganancias de la organización mediante el uso de inversiones/activos fijos y capital. En otras palabras, maximizar el rendimiento de los activos/inversiones/capital es el objetivo clave. 
  • La dirección determina su rendimiento sobre la base de la rentabilidad que generan sobre sus activos.

Medición del rendimiento del centro de inversión

El rendimiento de un centro de beneficio depende del beneficio que genera. Y, el desempeño de un centro de costo depende de la variación entre los costos reales y presupuestados de un departamento.

En el caso de un centro de inversión, la evaluación del desempeño considera los activos y recursos que obtiene el departamento, y qué tan bien esa unidad está usando esos recursos y activos para generar ingresos en comparación con sus gastos totales. Tal unidad es libre de usar capital y otros fondos para comprar más activos para aumentar sus ingresos.

Mirar el ROI de un departamento es muy útil para escalar el negocio. Entonces, sobre la base del ROI, si un departamento no está funcionando bien, la gerencia puede cerrarlo o reducir su asignación de capital o asignar más. Los gerentes, sin embargo, pueden manipular el ROI para garantizar que su desempeño siempre esté por encima de la media.

Junto con el ROI, hay algunas métricas más que pueden ayudar a medir el rendimiento de estas unidades. Estas métricas son:


  • Ingreso Residual (Ganancias
    Menos Esperadas o Retorno Objetivo)

  • EVA o Valor Económico Agregado (Utilidad después de impuestos
    menos Costo de Capital)

  • ROCE o Retorno sobre el Capital Empleado (Ganancias divididas por el Capital Empleado)

Centro de Inversiones: ¿un punto de vista diferente?

Si aún no lo sabe, hay principalmente dos formas en que una organización puede categorizar sus departamentos. Estos son los centros de beneficio y los centros de costo. Como es evidente, el desempeño de los centros de utilidades (departamento de manufactura y ventas) depende de las utilidades que generan, y el desempeño de los centros de costos (departamentos de recursos humanos o de marketing) depende del costo (frente a las estimaciones).

En cambio, el desempeño de un centro de inversión depende del rendimiento de los activos que genera, así como de sus ingresos y gastos. No estará mal llamar a tal unidad o departamento un centro de utilidades extendido.

Podemos decir que un centro de inversión es un concepto más moderno. En esto, en lugar de identificar las divisiones como centros de costos o ganancias, la gerencia ve esos departamentos como centros de inversión. Entonces, en cierto modo, es básicamente una forma diferente de ver los departamentos que también pueden ser un centro de ganancias o costos.

Sin embargo, a diferencia de un centro de utilidades, una división de inversiones podría emprender actividades que son diferentes de las operaciones centrales de las organizaciones. Por ejemplo, dicha unidad podría asumir inversiones o adquisiciones. Últimamente, hemos visto grandes empresas establecer un brazo de riesgo dentro de una organización. Dicha unidad invierte principalmente en empresas emergentes. La idea es generar y maximizar ganancias con los recursos disponibles.

Ultimas palabras

Con un enfoque en el retorno del capital, el concepto de un centro de inversión pinta una imagen más precisa de cómo una unidad contribuye al éxito general de la organización. Esto ayuda a la dirección a decidir si ampliar o reducir los recursos de dichas unidades o cerrarlas por completo. La creación de tales unidades o capacidades dentro de la organización ayuda a optimizar la utilización de los recursos, no queda capital inactivo o no hay inversiones que generen pérdidas de forma continua. Estas actividades mejoran efectivamente el desempeño del negocio.

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